Převzato z: Weilin
Autor: Weilin, PANews
Rok 2024 bude pro globální regulaci blockchainu zvláštním a klíčovým rokem, kdy se regulační rámec pro odvětví kryptoměn bude postupně zdokonalovat a kryptoměny se začnou integrovat do hlavního finančního systému.
Schválení ETF pro Bitcoin a Ethereum v USA posunulo kryptoměny směrem k mainstreamu. Současně se blíží nástup nové vlády vedené Trumpem, předseda nového SEC Paul Atkins nastoupí do úřadu, což naznačuje, že se američtí regulátoři mohou v budoucnu uchýlit k 'regulaci na základě zveřejňování informací' namísto dřívějšího modelu 'regulace na základě vymáhání práva', a zřízení nového úřadu pro umělou inteligenci a kryptoměnové záležitosti v Bílém domě také naznačuje přátelštější, flexibilnější a inovativnější regulaci kryptoměn.
V Evropě vstoupil v platnost zákon o regulaci stabilních mincí (regulace trhu s kryptoměnami) (MiCA), což urychluje konkurenci stabilních mincí mezi kryptoměnovými společnostmi. V Asii a Tichomoří Hongkong v dubnu schválil ETF pro Bitcoin a Ethereum, což vedlo k přidání čtyř nových členů na burzách s virtuálními aktivy. V oblasti stabilních mincí Hongkong zavedl sandbox pro stabilní mince a návrh zákona o stabilních mincích.
V dalších částech Asie, jako je Vietnam, vláda vydala (národní strategii rozvoje blockchainu). V Rusku vstoupila v platnost regulace těžby kryptoměn. Kromě toho v oblasti Středního východu a severní Afriky a v Americe prokázaly Spojené arabské emiráty, Katar a Argentina aktivní inovace v politice regulace kryptoměn.
Na konci roku PANews shrnulo důležité regulační pokroky na globálním trhu s kryptoměnami, a pod různými regulačními režimy se kryptoměnový trh v příštím roce bude prezentovat zcela odlišným způsobem.
USA: Schválení BTC a ETH spotových ETF a očekávání regulace nové vlády
Dne 10. ledna 2024 americká Komise pro cenné papíry (SEC) schválila ETF pro bitcoinové burzy, poté 23. května 'o 180 stupňů' schválila ETF pro Ethereum. 23. července se oficiálně obchodovalo s americkým ETF pro Ethereum. Tyto dvě události znamenají důležitý milník v oblasti kryptoinvestic v USA. Bitcoinové a Ethereum ETF poskytují rozšiřitelný most mezi tradičními financemi a kryptoměnami, stávají se klíčovým bodem integrace.
Podle dat SoSoValue k 23. prosinci místního času činila celková čistá hodnota aktiv amerického bitcoinového ETF 1050,8 miliardy dolarů, což představuje 5,7 % tržní hodnoty Bitcoinu. Celková čistá hodnota aktiv amerického ethereum ETF činila 12,05 miliardy dolarů, což představuje 2,94 % tržní hodnoty Etherea. Úspěšný start obou ETF otevírá možnosti pro další žádosti o ETF altcoinů, jako jsou Solana, Doge a XRP, což dále podporuje zralost trhu s kryptoměnami.
V průběhu tohoto roku si zaslouží pozornost také dvě důležitá legislativní opatření týkající se regulace kryptoměn v USA. Dne 22. května 2024 schválila Sněmovna reprezentantů USA (Zákon o finančních inovacích a technologiích 21. století) (FIT21), který má za cíl jasně definovat kryptoměny, klasifikovat určité kryptoměny, aby bylo možné určit, zda jsou cennými papíry nebo komoditami, a rozhodnout, který vládní orgán (SEC nebo Komise pro obchodování s komoditami CFTC) je bude regulovat. Tento proces je stále v pokroku.
Co se týče další regulace SAB 121, prezident Biden 1. června vrátil zákon, který měl zrušit účetní standardy pro společnosti, které spravují kryptoměny, a v novém roce by mohl přinést změny s novou vládou, což by usnadnilo přijetí kryptoměn více velkými společnostmi.
Po amerických volbách se očekává, že nová vláda vedená Trumpem zahájí zcela nový model regulace kryptoměn. Trump, který podporuje kryptoměny, při výběru nových vládních představitelů jmenoval do důležitých pozic několik politiků, kteří kryptoměny podporují. Například 5. prosince Trump oficiálně navrhl Paula Atkinse na předsedu SEC. 6. prosince Trump oznámil jmenování Davida Sackse komisařem pro umělou inteligenci a kryptoměny v Bílém domě, což je poprvé, co byla tato pozice zřízena. 23. prosince byl 29letý nováček v politice Bo Hines jmenován výkonným ředitelem Trumpovy kryptoměnové komise. 13. prosince byl French Hill zvolen předsedou výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů. Tato série jmenování naznačuje, že USA by v oblasti regulace kryptoměn mohly přijmout přívětivější politiku.
Evropa: Vstup MiCA do platnosti a zintenzivnění konkurence stabilních mincí
Regulační pravidla pro emitenty stabilních mincí podle (nařízení o regulaci trhu s kryptoměnami) (MiCA) vstoupila v platnost 30. června a 30. prosince byla plně implementována. MiCA je první komplexní regulační rámec EU pro odvětví kryptoměn, zejména stanovuje jasné požadavky na regulaci stabilních mincí. Ačkoli některé kryptoměnové společnosti tvrdí, že nejsou plně připraveny, v kontextu stále přísnějších regulačních požadavků se očekává, že konkurence na evropském trhu se stabilními mincemi se zintenzivní. Například nelegálně operující Tether již investoval do nizozemské společnosti Quantoz a evropského poskytovatele stabilních mincí StablR.
Kromě toho britský úřad pro finanční chování (FCA) také vyjádřil přání zavést komplexní regulační systém pro kryptoměny do roku 2026. Studie, kterou FCA objednala, ukázala, že v posledních dvou letech vzrostl podíl kryptoměn o 4 %, a z přibližně 68 milionů obyvatel v zemi má přibližně 7 milionů dospělých kryptoměny.
21. prosince německý parlament schválil (zákon o digitalizaci finančního trhu), který je nezbytný pro komplexní implementaci kryptoměnového MiCA.
Hongkong: Nové čtyři licencované subjekty VATP, které podporují rozvoj stabilních mincí
31. října 2022 Hongkong oficiálně vydal prohlášení o politice virtuálních aktiv, a od té doby se počet webových 3.0 společností v Hongkongu blíží 1000.
Na konci dubna tohoto roku Hongkong povolil obchodování s šesti ETF na virtuální měny, které patří pod společnosti China Asset Management, Bosera International a Harvest Global Investments. I když čelí silné konkurenci ze strany podobných produktů v zahraničí a objem obchodování potřebuje zlepšení, tyto ETF představují klíčovou pozici Hongkongu v globálním regulačním systému kryptoměn.
Dne 18. července zveřejnila hongkongská správa měnových záležitostí první seznam tří účastníků 'sandboxu', včetně JD Coin Chain Technology, Round Coin Innovation Technology a společného uchazeče Standard Chartered Bank (Hongkong) a Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecommunications (HKT). Tyto tři instituce mohou testovat očekávané obchodní modely v omezeném rozsahu a komunikovat se správou měnových záležitostí o tom, jak dodržovat navrhovaný regulační rámec pro stabilní mince. Systém licencí pro virtuální měny (VATP) v Hongkongu dále podporuje shodu poskytovatelů služeb kryptoměn. Dne 18. prosince, po OSL Exchange, HashKeyExchange a HKVAX, přivítal hongkongský VATP další čtyři nové členy, včetně Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hongkong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group a Thousand Whales Technology.
6. prosince vláda Hongkongu zveřejnila návrh zákona o stabilních mincích, který je dlouho očekávanou legislativní iniciativou, a tím položila základy pro komplexní regulaci stabilních mincí (FRS) vázaných na fiat měnu. V budoucnu, v souladu s legálním a regulačním rámcem, je velmi pravděpodobné, že Hongkong vydá stabilní minci, která bude široce využívána v různých scénářích, jako jsou investice, obchod a platby.
Ostatní regiony Asie a Tichomoří: Další pokrok v politice Web3 a regulaci sandboxů
Dne 27. listopadu japonský nový ministr pro digitální záležitosti Masaaki Taira na fóru oznámil, že premiér Shio Abe reorganizoval oddělení Web3 a kryptoměnové politiky své strany, čímž dále podpořil inovace politiky v oblasti kryptoměn a blockchainu v zemi. Vláda uvedla, že nemá v úmyslu bránit 'propagaci' podniků souvisejících s Web3. Tento projekt byl nápadem bývalého premiéra Fumio Kishidy, který tento rok dříve odstoupil z funkce premiéra a předsedy Liberálnědemokratické strany. Shio Abe rovněž uvedl, že podporuje politiku podporující Web3. Japonská liberálně demokratická strana (LDP) tlačí na reformu daní z kryptoměn. Navrhovaná reforma zahrnuje aplikaci samostatné daňové sazby 20 % na zisky z obchodování s kryptoměnami a zavedení pravidla o přenosu ztrát. V současnosti jsou zisky z kryptoměn v Japonsku klasifikovány jako různé příjmy s maximální daňovou sazbou až 55%.
V Jižní Koreji byla 19. července zavedena zákon o ochraně uživatelů virtuálních aktiv, jehož cílem je posílit ochranu investorů a zajistit budoucí rozvoj trhu. Avšak krátce po zavedení nového regulace došlo v Koreji k politické krizi, a po vyhlášení výjimečného stavu a plánu na impeachment současného prezidenta rozhodl korejský parlament pozastavit veškeré diskuse o regulaci kryptoměn.
Mezitím země jako Indonésie, Thajsko a Vietnam také posilují regulaci kryptoměnového trhu, zejména zavádějí sandboxové rámce, které umožňují inovativním projektům experimentovat v regulovaném prostředí. Konkrétně Indonéská finanční dozorová agentura (OJK) zavedla v červnu 2024 sandboxový rámec. V srpnu 2024 thajský SEC zavedl digitální aktivní sandbox, který doplňuje stávající podrobné licenční rámce. Umožňuje testování klíčových iniciativ, které odpovídají novým trendům na trhu. Vláda Vietnamu 22. října zveřejnila na svých oficiálních stránkách (národní strategii rozvoje blockchainu), jejímž cílem je učinit Vietnam do roku 2030 vedoucím centrem pro výzkum, aplikaci a inovace v oblasti blockchainových technologií.
Nepřátelské regulační politiky Indie vůči kryptoměnovému trhu se také začínají uvolňovat. V lednu byly aplikace burz jako Binance a Kraken vyzvány indickou finanční zpravodajskou agenturou, aby byly zablokovány z indického App Store kvůli nedodržení indických pravidel proti praní špinavých peněz. V květnu však Binance a KuCoin získaly první schválení od indické finanční zpravodajské agentury (FIU) jako offshore subjekty související s kryptoměnami, pod podmínkou zaplacení pokuty po slyšení s FIU.
Rusko: Regulace kryptoměnového těžby vstoupila v platnost a daňové úpravy pro digitální měny
Rusko 1. listopadu 2024 zavedlo komplexní regulaci těžby kryptoměn, která stanovila přísné energetické limity, povinnou registraci a regulační požadavky, což přineslo jasnější právní rámec pro tento průmysl. Nová regulace oficiálně zařazuje těžbu kryptoměn mezi legální činnosti a stanovuje bezpečnostní a provozní standardy pro těžaře, a zároveň vyžaduje, aby transakce s digitálními finančními aktivy probíhaly na specifických platformách. Tato regulace má za cíl vyvážit růst ruského kryptoprůmyslu, energetické požadavky a kontrolu nad nelegální těžbou.
Podle nových předpisů mohou legálně provádět kryptoměnové těžební činnosti pouze registrované podniky a jednotliví podnikatelé, přičemž neregistrovaní jednotlivci nesmí měsíčně spotřebovat více než 6000 kWh elektrické energie; ti, kteří překročí tento limit, se musí registrovat jako podnikatelé, aby mohli pokračovat v těžbě. Dne 29. listopadu podepsal Putin nový zákon o daních z digitálních měn, který jasně definuje digitální měny jako majetek, osvobozuje je od DPH a poskytuje bezdanové zacházení pro přeshraniční platby. I přes to musí poskytovatelé těžebních služeb stále hlásit informace o uživatelích daňovým úřadům, a ti, kteří to neudělají včas, budou čelit pokutám.
4. prosince Putin na investičním fóru Russia Calling uvedl, že není možné zakázat rozvoj digitálních platebních nástrojů, jako je Bitcoin, a zdůraznil, že budoucnost těchto nových technologií bude i nadále pokračovat.
Střední východ a severní Afrika: Rychlý růst trhu s kryptoměnami
Na Středním východě a v severní Africe roste ekosystém kryptoměn ve Spojených arabských emirátech rychlým tempem díky regulačním inovacím, zájmu institucí a expanze tržních aktivit. Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), založená v roce 2022, poskytla průlomový regulační rámec pro kryptoprůmysl a podpořila jeho další rozvoj. V současnosti již 23 platforem získalo licenci VARA, letos bylo přidáno 13 nových, mezi nimiž jsou Binance, Bybit, OKX a Derbit.
Saudská Arábie zůstává nejrychleji rostoucí zemí v oblasti kryptoměnového hospodářství na Středním východě a v severní Africe, podle zprávy Chainalysis vzrostla celková hodnota na blockchainu ve srovnání s minulým rokem o 154 %. Tento rychlý růst je důsledkem neustálého rozvoje v oblastech blockchainových inovací, digitálních měn centrálních bank (CBDC), herního průmyslu a fintech.
Katar, který se stal druhým nejrychleji rostoucím trhem s kryptoměnami v regionu, následoval po tomto trendu. Katar vláda dříve zakázala obchodování s kryptoměnami, ale nyní se regulace neustále zdokonalují. Katar centrum financí (QFC) v září tohoto roku zavedlo zcela nový regulační rámec pro digitální aktiva, včetně definice digitálních aktiv, přístupu na trh a regulačních požadavků, technických standardů a zajištění bezpečnosti, ochrany spotřebitelů a vzdělávání, mezinárodní spolupráce a standardizace, což vytváří právní a regulační základ pro rozvoj digitálních aktiv.
Jihoafrická republika: Nejvíce přátelská země na africkém kontinentě, vydala 248 licencí
Mezi africkými zeměmi je Jižní Afrika jednou z nejpřátelštějších zemí vůči kryptoměnám. Jihoafrická rezervní banka (SARB) dosud výslovně nezakázala používání kryptoměn.
K 16. prosinci 2024 vydala jihoafrická finanční dozorová rada (FSCA) z 420 žádostí o licence poskytovatelů služeb kryptoměn (CASP) celkem 248 licencí. Podle místní zprávy je stále 56 žádostí v procesu posuzování a 9 žádostí bylo zamítnuto. Zpráva také uvádí, že po vznesení pochybností o obchodních modelech některých podniků FSCA 106 institucí stáhlo své žádosti.
Amerika: Inovace národní politiky kryptoměn
V Americe se Argentina snaží o široké rozšíření kryptoměn. Dne 22. října argentinská regulační agentura pro cenné papíry (CNV) oznámila veřejné konzultace k návrhu, jehož cílem je regulovat činnost poskytovatelů virtuálních aktiv (VASP) v zemi a zavést nové požadavky na dodržování předpisů pro tyto instituce. Zároveň argentinská regulační agentura pro cenné papíry oznámila, že umožňuje vstup zahraničních investičních produktů souvisejících s různými příležitostmi ETF do trhu. Prezident Milei plánuje v roce 2025 zavést politiku volného oběhu měn, což umožní Argentincům vybrat si jakoukoli měnu včetně Bitcoinu k obchodování, čímž se otevřou nové možnosti pro diverzifikaci ekonomiky.
Brazílie již vytvořila přátelské předpisy, které mají obrovský potenciál pro rozvoj RWA (aktiva reálného světa), rozmanitou a dynamickou komunitu, a v pilotním projektu existuje CBDC (nazývané DREX).
V Salvadoru je Bitcoin zákonným platidlem, vláda jej podporuje a motivuje k turistice v oblasti kryptoměn. Dne 11. prosince Salvador podepsal dohodu s argentinskou regulační agenturou, která pomůže oběma národům rozvinout kryptoprůmysl.
Závěr:
Celkově bude rok 2024 bezesporu klíčovým rokem pro globální kryptoměnový a blockchainový průmysl v oblasti dodržování předpisů. I když se kryptoměnové společnosti a odborníci stále potýkají s určitou nejistotou a výzvami v neustále se vyvíjejícím regulačním rámci, celková situace se zlepšuje a kryptoměny se posouvají směrem k hlavnímu finančnímu systému a širokému přijetí. S výhledem na rok 2025 bude klíčové, jak vyvážit regulaci a inovaci a posílit koordinaci a komunikaci mezi průmyslem a regulací.
