Autor: Weilin, PANews
Rok 2024 je pro globální regulaci blockchainu zvláštním a klíčovým rokem, kdy se regulační rámec kryptoměnového průmyslu začíná formovat a kryptoměny se integrují do hlavního finančního systému.
Schválení amerického bitcoinového a ethereum ETF posunulo kryptoměny směrem k mainstreamu. Současně se nová vláda vedená Trumpem brzy ujme úřadu, nový předseda SEC Paul Atkins se ujme funkce, což naznačuje, že by americký regulátor mohl v budoucnu zaujmout přístup „regulace založené na zveřejnění informací“, na rozdíl od předchozího modelu SEC „regulace založené na vymáhání“, přičemž poprvé zřídí ředitele pro umělou inteligenci a kryptoměnové záležitosti v Bílém domě, což naznačuje přátelštější, flexibilnější a inovativnější politiku regulace kryptoměn.
V Evropě regulační zákon o stablecoinech (regulace trhu s kryptoměnami) (MiCA) oficiálně plně vstoupil v platnost, kryptofirmy urychlují konkurenci v oblasti stablecoinů. V Asii a Tichomoří Hongkong v dubnu schválil spotové ETF pro Bitcoin a Ethereum, virtuální burzy přivítaly 4 nové členy. Pokud jde o stablecoiny, Hongkong zavedl regulační pískoviště a legislativu pro stablecoiny.
V ostatních oblastech Asie, jako je Vietnam, vláda vydala (národní strategii rozvoje blockchainu). V Rusku vstoupily v platnost regulace těžby kryptoměn. Kromě toho v regionu Blízkého východu a severní Afriky a Ameriky, Spojené arabské emiráty, Katar a Argentina také prokázaly pozitivní politické inovace v oblasti regulace kryptoměn.
Na konci roku PANews shrnul důležité regulační pokroky na globálním kryptoměnovém trhu; v různých regulačních rámcích se kryptoměnový trh v příštím roce projeví zcela odlišným způsobem.
USA: Schválení BTC a ETH spotových ETF a očekávání nové vlády v oblasti regulace.
Dne 10. ledna 2024 americká komise pro cenné papíry (SEC) schválila spotový bitcoinový burzovní fond (ETF) a následně 23. května „otočila o 180 stupňů“ schválení ethereum ETF. Dne 23. července začalo oficiální obchodování s americkým ethereum spotovým ETF. Tyto události představují důležitý milník v oblasti kryptoinvestic v USA. Bitcoin ETF a ethereum ETF poskytují rozšiřitelný most mezi tradičním financováním a kryptoměnami, stávají se klíčovými integračními body.
Podle dat SoSoValue k 23. prosinci místního času činila čistá hodnota aktiv amerického bitcoinového ETF 105,08 miliardy dolarů, což představuje 5,7 % tržní hodnoty Bitcoinu. Čistá hodnota aktiv amerického ethereum ETF činila 12,05 miliardy dolarů, což představuje 2,94 % tržní hodnoty Etherea. Úspěšné schválení těchto dvou ETF otevírá cestu pro další žádosti o ETF altcoinů, jako jsou Solana, Doge, XRP ETF, což dále podporuje zralost trhu s kryptoměnami.
V tomto roce stojí za pozornost také dvě důležité legislativní iniciativy v oblasti regulace kryptoměn v USA. Dne 22. května 2024 schválila Sněmovna reprezentantů (Zákon o finančních inovacích a technologiích 21. století) (FIT21), který má za cíl jasně definovat kryptoměny, klasifikovat určité kryptoměny, aby se určilo, zda jsou cennými papíry nebo komoditami, a rozhodnout, který vládní orgán (SEC nebo Komise pro obchodování s komoditami - CFTC) je bude regulovat; proces stále pokračuje.
Pokud jde o další regulaci SAB 121, prezident Biden 1. června vetooval tento zákon, jehož cílem bylo zrušit účetní standardy pro společnosti, které spravují kryptoměny. V novém roce by se mohly po nástupu nové vlády změnit a usnadnit tak přijetí kryptoměn většími společnostmi.
Po amerických volbách se očekává, že nová vláda vedená Trumpem otevře zcela nový model regulace kryptoměn. Trump, který podporuje kryptoměny, při výběru nových vládních úředníků povolil několika politikům podporujícím kryptoměny zaujmout důležité pozice. Například 5. prosince Trump oficiálně nominoval Paula Atkinse na předsedu SEC. 6. prosince Trump oznámil jmenování Davida Sackse ředitelem pro umělou inteligenci a kryptoměnové záležitosti v Bílém domě, což je poprvé, co byla tato pozice zřízena. Dne 23. prosince byl 29letý nováček Bo Hines jmenován výkonným ředitelem Trumpova kryptoměnového výboru. Dne 13. prosince byl French Hill zvolen předsedou výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů. Tato série jmenování naznačuje, že v budoucnu by USA mohly přijmout přátelštější politiku v oblasti regulace kryptoměn.
Evropa: Vstup v platnost zákona MiCA a intenzifikace konkurence v oblasti stablecoinů.
Evropská unie (regulační rámec trhu s kryptoměnami) (MiCA) zavádí pravidla pro regulaci vydavatelů stablecoinů, která vstoupila v platnost 30. června a bude plně implementována 30. prosince. MiCA je prvním komplexním regulačním rámcem EU pro kryptoprůmysl, zejména stanovuje jasné požadavky na regulaci stablecoinů. I když některé kryptofirmy tvrdí, že nejsou plně připraveny, v kontextu stále přísnějších regulačních požadavků je konkurence na evropském trhu se stablecoiny nevyhnutelně intenzivní. Například neregistrovaný Tether již investoval do nizozemské společnosti Quantoz a evropského poskytovatele stablecoinů StablR.
Kromě toho britský úřad pro finanční chování (FCA) také vyjádřil přání zavést komplexní regulační systém pro kryptoměny do roku 2026. Studie objednaná FCA ukázala, že v posledních dvou letech vzrostl objem držených kryptoměn o 4 %, přičemž z přibližně 68 milionů obyvatel v této zemi vlastní kryptoměny přibližně 7 milionů dospělých.
Dne 21. prosince německý parlament schválil (Zákon o digitalizaci finančního trhu), nezbytný k plnému zavedení regulace MiCA pro kryptoměny.
Hongkong: Nově licencovaných 4 držitelů VATP, podpora rozvoje stablecoinů.
Dne 31. října 2022 Hongkong oficiálně vydal prohlášení o politice virtuálních aktiv, a dnes se počet společností Web3 v Hongkongu blíží 1000.
Na konci dubna tohoto roku Hongkong povolil obchodování s 6 kryptoměnovými ETF pod značkami Huaxia Hong Kong, Bosera International a Harvest International. I když čelí silné konkurenci od podobných produktů ze zahraničí a objem obchodování je třeba zvýšit, tyto ETF představují klíčový krok pro Hongkong v globálním regulačním rámci pro kryptoměny.
Dne 18. července hongkongský úřad pro peněžní záležitosti zveřejnil seznam prvních tří účastníků „pískoviště“, včetně JD Coin Chain Technology, YCoin Innovation Technology a společné žádosti Standard Chartered Bank (Hongkong) a Animoca Brands Limited, Hongkong Telecom (HKT). Tyto tři instituce mohou testovat očekávané obchodní modely v určeném rozsahu a komunikovat s úřadem ohledně toho, jak dodržovat plánované regulační systém stablecoinů. Systém virtuálních měnových licencí (VATP) v Hongkongu dále podporuje dodržování předpisů poskytovatelů služeb kryptoměn. Dne 18. prosince, po OSL Exchange, HashKeyExchange a HKVAX, se hongkongský VATP dočkal čtyř nových členů, včetně Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hongkong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group a Thousand Whales Technology.
Dne 6. prosince hongkongská vláda zveřejnila dlouho očekávaný legislativní návrh na zákon o stablecoinech, který zakotvuje základy pro komplexní regulaci stablecoinů (FRS) pevně spojených s fiat měnami. V budoucnu je velmi pravděpodobné, že Hongkong vydá stablecoin, který bude široce využíván v investicích, obchodu, platbách a dalších oblastech.
Ostatní oblasti Asie a Tichomoří: Další pokrok v politice Web3 a regulačních pískovištích.
Dne 27. listopadu nový japonský ministr pro digitální záležitosti Masaaki Taira na fóru oznámil, že premiér Shiohira reorganizoval oddělení pro formulaci politiky Web3 a kryptoměn ve své straně, čímž dále podpořil inovační politiku země v oblasti kryptoměn a blockchainu. Vláda uvedla, že nemá v úmyslu bránit propagaci podnikání souvisejícího s Web3. Tento projektový tým byl nápadem bývalého premiéra Fumio Kishidy, který v tomto roce dříve rezignoval na post premiéra a předsedy Liberálně demokratické strany. Shiohira také uvedl, že podporuje politiku Web3. Japonská Liberálně demokratická strana (LDP) podporuje reformu daní z kryptoměn. Navrhované reformy zahrnují uplatnění samostatné daňové sazby 20 % na zisk z obchodování kryptoměn a zavedení systému převodu ztrát. V současnosti jsou zisky z kryptoměn v Japonsku klasifikovány jako různé příjmy s nejvyšší daňovou sazbou až 55 %.
V Jižní Koreji dne 19. července byla zavedena zákon o ochraně uživatelů virtuálních aktiv, jehož cílem je posílit ochranu investorů a zajistit budoucí rozvoj trhu. Avšak brzy po zavedení nových regulací došlo v Koreji k politickým otřesům, a po vyhlášení výjimečného stavu a plánu na impeachment současného prezidenta se korejský parlament rozhodl pozastavit veškeré diskuse o regulaci kryptoměn.
Mezitím země jako Indonésie, Thajsko a Vietnam také posilují regulaci kryptoměnového trhu, zejména zavádějí regulační pískoviště, která umožňují inovačním projektům experimentovat v prostředí s uvolněnou regulací. Konkrétně indonéská agentura pro finanční dohled (OJK) spustila regulační pískoviště v červnu 2024. V srpnu 2024 thajská SEC zavedla digitální aktivní pískoviště, které doplnilo stávající podrobný licenční rámec. Umožňuje testovat klíčové iniciativy odpovídající trendům na rozvíjejících se trzích. Vietnamská vláda oznámila 22. října na svých oficiálních stránkách (národní strategii rozvoje blockchainu), jejímž cílem je do roku 2030 učinit Vietnam regionálním lídrem v oblasti výzkumu, aplikací a inovací v oblasti blockchainových technologií.
Regulační politika Indie vůči kryptoměnám, která nebyla přátelská, se také začíná uvolňovat. V lednu tohoto roku byly aplikace burz jako Binance a Kraken požádány indickou finanční zpravodajskou agenturou, aby byly zablokovány kvůli nedodržení indických pravidel proti praní peněz a byly staženy z indického App Store. Ale v květnu tohoto roku se Binance a KuCoin staly prvními offshore kryptoměnovými subjekty schválenými indickou finanční zpravodajskou agenturou (FIU), za podmínky zaplacení pokuty po slyšení u FIU.
Rusko: Vstup v platnost regulace těžby kryptoměn a úpravy daní na digitální měny.
Rusko 1. listopadu 2024 uvede do platnosti komplexní regulaci těžby kryptoměn, která stanoví přísné energetické limity, povinnou registraci a regulační požadavky, což přinese jasnější právní rámec pro tento průmysl. Nová regulace oficiálně zařazuje těžbu kryptoměn mezi legální činnosti a stanoví bezpečnostní a provozní normy pro těžaře, přičemž vyžaduje transakce s digitálními finančními aktivy na určité platformě. Tato regulace má za cíl vyvážit růst ruského kryptoprůmyslu, energetické nároky a kontrolu nelegální těžby.
Podle nových pravidel mohou legálně těžit kryptoměny pouze registrované firmy a podnikatelé, zatímco neregistrovaní jednotliví těžaři nesmí měsíčně spotřebovat více než 6 000 kWh, jinak se musí zaregistrovat jako podnikatel, aby mohli pokračovat v těžbě. Dne 29. listopadu podepsal Putin nový zákon o daních z digitálních měn, který jasně definuje digitální měny jako majetek, osvobozuje je od daně z přidané hodnoty a poskytuje bezdaňové zacházení pro přeshraniční vyrovnání. I přesto se musí poskytovatelé těžebních služeb hlásit daňovým orgánům o informacích o uživatelích, a ti, kteří neohlásí včas, čelí pokutám.
Dne 4. prosince Putin na investičním fóru Russia Calling uvedl, že není možné zakázat rozvoj digitálních platebních nástrojů, jako je Bitcoin, a zdůraznil, že budoucnost těchto nových technologií bude i nadále pokročovat.
Blízký východ a severní Afrika: Rychlý růst trhu s kryptoměnami.
Na Blízkém východě a v severní Africe roste kryptoekosystém ve Spojených arabských emirátech rychle díky regulačním inovacím, institucionálnímu zájmu a rozšiřování tržních aktivit. Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), založená v roce 2022, poskytla kryptoprůmyslu globálně vedoucí regulační rámec a podpořila jeho další rozvoj. V současnosti získalo licenci VARA 23 platforem, letos bylo uděleno 13 nových licencí, včetně Binance, Bybit, OKX, Derbit a dalších.
Saúdská Arábie je stále nejrychleji rostoucí zemí v oblasti kryptoměn na Blízkém východě a v severní Africe; podle zprávy Chainalysis došlo v porovnání s loňskem k nárůstu celkové hodnoty na blockchainu o 154 %. Tento rychlý růst je výsledkem neustálého rozvoje země v oblastech blockchainových inovací, digitálních měn centrálních bank (CBDC), herního průmyslu a fintech.
Následně se Katar stal druhým nejrychleji rostoucím kryptoměnovým trhem v regionu, přičemž vláda Kataru dříve zakázala obchodování s kryptoměnami, ale nyní se regulační politika také neustále zlepšuje. Katar centrální banka (QFC) v září tohoto roku zavedla zcela nový regulační rámec pro digitální aktiva, který zahrnuje definici digitálních aktiv, požadavky na vstup na trh a dodržování předpisů, technické standardy a zajištění bezpečnosti, ochranu spotřebitelů a vzdělávání, mezinárodní spolupráci a standardizaci, což poskytuje právní a regulační základ pro rozvoj digitálních aktiv.
Jihoafrická republika: Mezi africkými zeměmi je nejpřátelštější, vydala 248 licencí.
Mezi africkými zeměmi je Jihoafrická republika jednou z nejpřátelštějších krypto zemí. Jihoafrická rezervní banka (SARB) dosud výslovně nezakázala používání kryptoměn.
K 16. prosinci 2024 jihoafrický úřad pro finanční chování (FSCA) vydal 248 licencí z 420 žádostí o licence poskytovatelům služeb kryptoměn (CASP). Podle místní zprávy je stále 56 žádostí v procesu posuzování a 9 žádostí bylo zamítnuto. Kromě toho zpráva uvádí, že 106 institucí stáhlo žádosti poté, co FSCA vyjádřil pochybnosti o některých obchodních modelech.
Amerika: Inovace národní politiky v oblasti kryptoměn.
V Americe Argentina aktivně podporuje rozšíření kryptoměn. Dne 22. října argentinská komise pro cenné papíry (CNV) oznámila veřejnou konzultaci k návrhu, jehož cílem je regulovat činnost poskytovatelů virtuálních aktiv (VASP) v zemi a zavést nové požadavky na dodržování předpisů pro tyto instituce. Mezitím argentinská komise pro cenné papíry oznámila, že povolila vstup zahraničních investičních produktů souvisejících s různými kryptoměnovými ETF na trh. Prezident Milei plánuje zavést politiku volného oběhu měn v roce 2025, což umožní Argentině vybírat jakoukoli měnu, včetně Bitcoinu, pro obchodování a přinese nové příležitosti pro diverzifikaci ekonomiky.
Brazílie již vytvořila přátelské předpisy, které mají obrovský potenciál pro rozvoj RWA (reálných světových aktiv), diverzifikované a dynamické komunity, a v pilotní fázi má CBDC (nazývané DREX).
V Salvadoru je Bitcoin zákonným platidlem, vláda podporuje jeho přijetí a podněcuje kryptoměnový turismus. Dne 11. prosince Salvador podepsal dohodu s argentinskou regulační agenturou, aby podpořil rozvoj kryptoprůmyslu v obou zemích.
Závěr:
Celkově je rok 2024 bezpochyby klíčovým rokem pro globální kryptoměnový a blockchainový průmysl, pokud jde o dodržování předpisů. Ačkoli se kryptofirmy a profesionálové stále potýkají s určitými nejistotami a výzvami v neustále se vyvíjejícím regulačním rámci, celková situace se zlepšuje a kryptoměny se posouvají směrem k hlavnímu finančnímu systému a masovému přijetí. Při pohledu na rok 2025 se klíčovým faktorem pro budoucí vývoj kryptoprůmyslu stane, jak vyvážit regulaci a inovace a posílit koordinaci a komunikaci mezi odvětvím a regulací.
