Autor: DWF Ventures; Překlad: Jinse čistí xiaozou
Rok 2024 se stane klíčovým rokem pro svět kryptoměn - ať už z pohledu institucionální účasti nebo růstu on-chain aktivit.
Shrňme tento rok pomocí následujících dat.
1. Zdravý růst
S celkovou tržní hodnotou kryptoměn přes 2,021 historických maxim se trh výrazně zotavil a dosáhl 3,7 bilionu dolarů. Nejde pouze o zvyšující se likviditu, ale také o rostoucí počet uživatelů a objem obchodování, což naznačuje zdravý růst a využitelnost.
2. ETF & příliv institucionálních fondů
Tento rok byly významnými katalyzátory BTC ETF spuštěné v lednu a ETH ETF spuštěné v červenci. Kromě nižší překážky vstupu tyto přílivy kapitálu také ukazují, že tradiční investoři mají obrovský zájem o kryptoměny, a tento zájem stále roste. Celkový on-chain objem bitcoinového ETF také vzrostl na 1,1 milionu BTC, což je dvojnásobek oproti začátku tohoto roku.
Mnoho velkých společností (včetně těch, které nejsou v oblasti kryptoměn) také zvyšuje svou expozici vůči bitcoinu a dalším kryptoměnám. Bitcoinové rezervy společnosti MicroStrategy, vedené Saylor, se neustále zdvojují a aktuální množství se zvýšilo na 439 000 BTC.
3. Příležitosti pro stabilní měny
Stabilní měny jsou pro kryptoměny zásadní, protože umožňují bezproblémové přechody a obchodování mezi aktivy a obvykle jsou považovány za ukazatel nových přílivů kapitálu. Celková nabídka stabilních měn dosáhla 187,5 miliardy, což je historické maximum. Počet transakcí a objem obchodování také vzrostly o více než 30-40 %. Je pozoruhodné, že objem obchodování zůstává stabilní i v kolísavém tržním prostředí, což naznačuje, že existují silné případy použití, které tuto aktivitu podporují.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain a Solana zpracovávají největší objem transakcí stabilních měn na blockchainu. L2, jako jsou Arbitrum a Base, také zažívají obrovský růst objemu transakcí USDC/uživatelů. Aktivita CEX (centralizovaných burz) překonává DEX (decentralizované burzy), ale tento trend se možná mění.
Nedávno spuštěné USDtb od BlackRock a Ethena Labs umožňuje tradičním fondům snadný přístup k DeFi, přičemž zajišťuje bezpečnost fondů. S regulovaným přístupem můžeme očekávat další příliv kapitálu do on-chain.
V uplynulém roce vzrostla velikost trhu se stabilními měnami v Latinské Americe a Africe o více než 40-50 %. V těchto oblastech trh se stabilními měnami prosperuje díky silné poptávce po měnovém zajištění bez důvěry. Další investice směřují do těchto oblastí, například Tether spustil vzdělávací programy a Circle rozšířil své platební služby do Latinské Ameriky. Očekáváme tedy, že v novém roce dojde k významnému růstu i v této oblasti.
4. On-chain aktivity
L2 jako Base, Arbitrum a Optimism, stejně jako non-EVM chainy jako Solana, mají nejvyšší čisté přílivy, protože uživatelé se přesouvají na řetězce s nižšími náklady a rychlejšími transakcemi. Nejrychleji rostoucí oblasti jsou perpetual contracts a decentralizované burzy, přičemž objem obchodování vzrostl o více než 150 % a TVL vzrostl 2-3 krát.
pump.fun rozproudil vlnu Meme coinů, což vedlo k výraznému nárůstu objemu obchodování, z čehož profitoval Raydium a mělo to dopad na další ekosystémy. To také vedlo k růstu obchodních robotů jako Photon a BONKbot, jejichž využití stále roste a patří mezi nejvýnosnější protokoly v oblasti kryptoměn.
Vzhledem k tomu, že pouze 5-10 % vlastníků kryptoměn aktivně participuje na on-chain transakcích, stále existuje obrovský prostor pro růst on-chain aktivit.
Mobilní přátelské rozhraní, jako je TON mini aplikace, se ukázalo jako úspěšné a přilákalo více než 50 milionů uživatelů na TON chain. Uživatelská zkušenost a mechanismus udržení uživatelů budou klíčovými faktory pro budoucí rozvoj protokolu.
5. Shrnutí
Rok 2024 bude neuvěřitelným rokem, věříme, že v roce 2025 se kryptoměnový trh dočká silného pozitivního vítru.
