Autor: DWF Ventures; Překlad: Jinse ceník xiaozou
Rok 2024 se stane klíčovým rokem pro kryptosvět - jak z pohledu institucionální účasti, tak z pohledu růstu on-chain aktivit.
Shrňme tento rok následujícími údaji.
1、Zdravý růst
S celkovou tržní kapitalizací kryptoměn, která překročila historické maximum z roku 2021, se trh výrazně zotavil na 3,7 bilionu dolarů. Nejen, že se zvyšuje likvidita, ale také počet uživatelů a objem obchodování roste, což naznačuje zdravý růst a využití.
2、ETF & příliv institucionálního kapitálu
Letos byly významnými katalyzátory BTC ETF spuštěné v lednu a ETH ETF spuštěné v červenci. Kromě toho, že mají nižší vstupní překážky, tyto přílivy kapitálu také naznačují, že tradiční investoři mají obrovský zájem o kryptoměnová aktiva, a tento zájem stále roste. Celková on-chain držení Bitcoin ETF také vzrostla na 1,1 milionu BTC, což je dvojnásobek oproti začátku tohoto roku.
Mnoho velkých společností (včetně ne-kryptoměnových) také zvyšuje svůj expozici vůči Bitcoinu a dalším kryptoměnovým aktivům. Bitcoinové držení Saylorovy společnosti MicroStrategy se neustále zdvojnásobuje a aktuální objem držení vzrostl na 439 000 BTC.
3、Příležitosti stablecoinů
Stablecoiny jsou pro kryptoměny zásadní, protože umožňují bezproblémový vstup a výstup aktiv a obchodování a obvykle jsou považovány za ukazatel nového přílivu kapitálu. Celková nabídka stablecoinů dosáhla 187,5 miliardy, což je historické maximum. Počet transakcí a objem obchodování také vzrostly o více než 30-40 %. Je pozoruhodné, že v turbulentním tržním prostředí zůstává objem obchodování stabilní, což naznačuje, že existují silné užitkové případy podporující nejen obchodování.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain a Solana zpracovávají největší objem stablecoinů na blockchainu. L2 jako Arbitrum a Base také zažívají obrovský nárůst objemu obchodování USDC/počet uživatelů. Aktivita CEX (centralizovaných burz) překonala DEX (decentralizované burzy), ale tento trend se může měnit.
Nedávno spuštěné USDtb od BlackRock a Ethena Labs umožňuje tradičním fondům snadný přístup k DeFi, přičemž zajišťuje bezpečnost prostředků. Jakmile je přístup regulovaný, můžeme vidět více kapitálu směřujícího do blockchainu.
V uplynulém roce trh se stablecoiny v Latinské Americe a Africe vzrostl o více než 40-50 %. V těchto oblastech kvůli silné poptávce po měnových zajištěních bez potřeby důvěry prosperuje trh se stablecoiny. Více investic směřuje do těchto oblastí, například Tether spouští vzdělávací programy a Circle rozšiřuje své platební služby do Latinské Ameriky. Očekáváme tedy, že v novém roce tento sektor také vykáže značný růst.
4、On-chain aktivity
L2 jako Base, Arbitrum a Optimism, stejně jako non-EVM řetězce jako Solana mají nejvyšší čistý příliv, protože uživatelé se přesouvají na řetězce s nižšími náklady a rychlejšími transakcemi. Nejrychleji rostoucí oblasti jsou perpetual contracts a decentralizované burzy, jejichž objem obchodování vzrostl o více než 150 % a TVL vzrostl 2-3x.
pump.fun zapálil vlnu Meme tokenů, což vedlo k výraznému nárůstu objemu obchodování, z čehož měl prospěch Raydium a vznikl tak pozitivní efekt na další ekosystémy. To také vedlo k nárůstu obchodních robotů, jako jsou Photon a BONKbot, jejichž využití neustále roste a patří mezi nejvýnosnější protokoly v oblasti kryptoměn.
Vzhledem k tomu, že pouze 5-10 % vlastníků kryptoměn aktivně participuje na blockchainovém obchodování, stále existuje obrovský prostor pro růst on-chain aktivit.
Mobilní přátelské rozhraní, jako je TON mini aplikace, se ukázalo jako úspěšné a přitáhlo více než 50 milionů uživatelů pro TON řetězec. Proto bude uživatelská zkušenost a mechanismy udržení uživatelů klíčem k dalšímu rozvoji protokolu.
5、Shrnutí
Rok 2024 bude neuvěřitelným rokem, věříme, že v roce 2025 zažije kryptotrh silný vítr v zádech.
