Myslíte si, že je reálné, aby komunita obyčejných lidí způsobila ztráty velkým mnohamiliardovým hedgeovým fondům a ještě z toho měla zisk?
Takové případy se staly a jedním z nejmarkantnějších je manipulace s akciemi GameStop v roce 2021. Tentokrát ale „hru“ neřídili tvůrci trhu, ale obyčejní lidé.
🆘 Tento článek není o banálním výčtu tehdejších událostí, ale o skutečném pohledu na dnešní situaci. Tak čtěte dál 🔫
The GameStop Story: The Power of the Crowd
Vzestup akcií GameStop se stal jedním z nejmarkantnějších případů tržní hysterie. Začátkem roku 2021 začaly akcie společnosti, která byla ve finanční krizi, zdražovat kvůli aktivitě členů komunity WallStreetBets na platformě Reddit 👽
Před „short squeeze“ bylo asi 140 % akcií společnosti prodáno nakrátko. Teoreticky je to nemožné, ale v praxi je to možné, protože hedgeové fondy opakovaně prodaly stejné akcie.
Tato kombinace vedla k prudkému nárůstu ceny, protože velké fondy se snažily odkoupit akcie, aby splatily dluh. Ale čím vyšší byla cena, tím těžší bylo najít akcie za dobrou cenu. Na druhou stranu dav akcie aktivně nakupoval. V důsledku toho se cena během pár dní dostala z 10 $ na více než 100 $ 📈
Tento fenomén ukazuje, že maloobchod může vážně zasáhnout velké fondy. Hlavní síla davu není v analýze, ale v organizaci a schopnosti najít slabá místa velkých hráčů.
Ale je všechno tak jednoduché?
Během příběhu s GameStop utrpěly některé fondy vážné ztráty, například Melvin Capital ztratil 53 % své hodnoty a partneři museli do fondu investovat další 2 miliardy dolarů. Zároveň však zdůrazňuje obrovský potenciál takových struktur.
Zatímco maloobchodník má málokdy k dispozici i 100 000 $ na další investice.
Navíc byli tací, kteří si vydělali slušné peníze. Například společnost Senvest Management LLC začala nakupovat akcie GameStop v září 2020 za cenu asi 10 dolarů a vydělala na nich asi 700 milionů dolarů.
A co dav? Ano, byli šťastlivci, kteří se dostali do pozic včas a měli dobrý zisk. Většina ale přišla „na distribuci“ příliš pozdě.
Proč budeš pořád v mínusu?
Příklad z GameStop není jediný. Stejné důvody způsobily boom meme-kryptoměn. Ale vydělali na tom všichni?
Pokud jste začátečník a položíte si otázku: "Co koupit?", "Opravit mínus nebo počkat na zvrat?" a pokračovat v náhodném obchodování, opakujete příběh "létání na patách GameStop" . A je jedno, který fond utrpěl ztráty, pokud jste vy sami v minusu 😈
Višňovok
Vaším hlavním úkolem je být organizovaný a důsledný. Stejně jako dav, který vyhnal akcie GameStop, i vy potřebujete strategii, studovat trh a realizovat podle plánu.
Maloobchod může vyhrát, pokud:
1. Rozumí trhu a slabým stránkám velkých hráčů.
2. Má jasné řízení rizik.
3. Pracuje podle strategie a ne pod vlivem emocí.
Fondy hrají dlouhou hru, mají více zdrojů a zkušeností. Síla maloobchodu ale spočívá v organizaci, disciplíně a učení se z vlastních chyb. Úspěch je možný, pokud k trhu nepřistupujete jako ke hře, ale jako k systémové práci.