Maloobchodní investoři jsou proslulí tím, že na večírek dorazí vždy pozdě, hrnou se k Bitcoinu (BTC) pouze tehdy, když prorazí okouzlující milníky jako $100,000.

Tento Štědrý den nabídne u večeře více než jen krocan a pudink. Očekávejte zvědavé příbuzné, kteří otestují vaše znalosti o kryptoměnách a zeptají se, jak se zapojit do býčího trhu. Jste připraveni na pozornost?

Tento sváteční čas jsou vaše „oranžové pilulky“ na zkoušce. Oslníte eloquentními argumenty o decentralizaci a měnové suverenitě, nebo se rozpadnete jako zkažený koláč a jen koktáte: „Číslo stoupá!“ pod svátečním světlem?

Nebojte se — zde jsou některé tipy, jak vést svou rodinu a přátele během diskuse o kryptoměnách.

Pamatujte: Nejste guru kryptoměn a nemůžete předpovědět budoucnost

Jedna z prvních věcí, kterou musíte udělat, je ujistit se, že vědí, že jakákoli akce, kterou učiní, „je jejich odpovědnost.“

Nezkušený investoři by vás mohli považovat za guru kryptoměn, ale buďme upřímní — to pravděpodobně není pravda. Chris Burniske, partner ve firmě rizikového kapitálu Placeholder a bývalý vedoucí produktů blockchainu v ARK Invest, to shrnul:

„Nikdo o trzích nic neví jistě. Jediní lidé, o kterých víte, že lžou, jsou ti, kteří říkají, že ‚vědí jistě.‘“

Když kryptoměnové trhy burácejí v plnohodnotném býčím trendu, každý se cítí jako další Warren Buffett. Zůstaňte skromní — přiznejte, že nemáte všechny odpovědi. Připomeňte jim, aby vás nesledovali slepě jako stádo ovcí. Opatrnost je klíčová, i v šílenství.

Dejte jim kontext, kde se nacházíme v býčím trhu

Jak Bitcoin dominuje titulům, běžní investoři s malými zkušenostmi často podlehnou FOMO — strachu z promeškání — a spěchají dovnitř, aniž by plně chápali rizika.

Maloobchodní investoři jsou často zoufalí, aby se rychle dostali dovnitř, poháněni ohromujícím humbukem, kde se zdá, že každý se stává bohatým díky kryptoměnám.

Bitcoinová horská dráha. Zdroj: Bitcoincoaster

Úspěšní obchodníci s kryptoměnami odolávají svým lidským instinktům — kupují, když je pozornost na kryptoměny nízká, a prodávají, když euforie zachvátí trh. Maloobchodní investoři na druhé straně často následují stádo, řízeni emocemi spíše než strategií.

Burniske uvedl, že „bolestivá realita“ je, že rostoucí ceny kryptoměn nevyhnutelně přitahují pozornost, což podporuje další nákupy. Zpětná vazba, kterou nazval „cyklem pozornosti“, se zrychluje, když ceny dosáhnou mimořádných hodnot.

„Čím později jsme v tomto cyklu pozornosti, tím horší je vstup.“

Burniske radí: „Dejte jim kontext, kde se aktuálně nacházíme v cyklu.“ Věří, že trh byl v býčím trendu po dva roky a nyní může vstoupit do svých posledních fází.

Co byste tedy měli dělat, když jejich „chuť po expozici kryptoměnám zůstává neuspokojená“, i když je možná špatný čas na vstup?

Burniske věří, že by měli vstoupit s rovnoměrným poměrem do Bitcoinu, Etherea (ETH) a Solany (SOL) s poměrem 50%/25%/25%. Burniske uvedl, že pokud se dostanou do pasti, když trh přejde na medvědí trh, alespoň „drží kvalitu.“

Pokud je láká skočit do altcoinů nebo memecoinů v honbě za rychlým zbohatnutím, Burniske doporučuje radit jim, aby alokovali maximálně 10% svého celkového investičního portfolia a zároveň je upozornil, že je to „na jejich vlastní riziko.“

Správné načasování výstupu z kryptoměn je skutečná výzva

Vstup do kryptoměnových trhů je snadný. Mnoho maloobchodních investorů se s nadšením vrhá do akce, rychle vidí zisky, jak býčí trh zvyšuje ceny. Ale pamatujte, co stoupá, musí klesnout.

Podmínky pro krypto trhy byly zřídka příznivější, zejména pokud jde o regulaci kryptoměn a institucionální přijetí.

Prezident USA zvolený Donald Trump učinil během své volební kampaně řadu pro-kryptoměnových slibů. Předseda Komise pro cenné papíry a burzy Gary Gensler vypadá, že bude nahrazen pro-kryptoměnovým Paulem Atkinsen, a držitel Solany se chystá stát novým kryptoměnovým carským USA.

Senátorka Cynthia Lummis navrhla zákon, aby USA koupily Bitcoin jako strategickou rezervní aktivu, a institucionální přijetí i nadále roste, s kryptoměnovými burzovně obchodovanými fondy (ETF), které lámou nové rekordy.

Nárůst tržní kapitalizace Bitcoin ETF. Zdroj: CoinGlass

Vzhledem k těmto transformačním změnám někteří věří, že historický čtyřletý cyklus Bitcoinu bude nahrazen supercyklem, kde aktiva budou trvale stoupat.

Ale nespoléhejte se na to. Burniske varuje, že to může vést maloobchodní investory k tomu, že propásnou příležitost k realizaci zisků na vrcholu trhu.

„‘Supercyklus’ je bez výjimky kolektivní iluze.“

Burniske uznává, že „ETF a potenciální vládní nákupy ‚mohou‘ znamenat, že v budoucnu nebudeme mít tak brutální medvědí trh pro BTC.“ Nicméně varuje: „Cokoliv, co rychle vyroste o 100x, je náchylné k alespoň 80-90% pádu v určitém okamžiku, strukturalně — příliš mnoho lidí sedí na zisku.“

Výkonnost ceny Bitcoinu — vrcholy a minima z předchozích cyklů. Zdroj: Caleb & Brown

Burniske uvedl, že je těžké pro lidi pochopit, jak prudce může kryptoměna klesnout. Nicméně, pokud jste pravděpodobně v předchozím cyklu obraceli své vlastní investice, můžete je varovat před tímto problémem. „Jelikož jste to zažili, víte, a nyní je můžete učit.“

Nic není jisté, kromě smrti a daní

S vědomím, které jste jim předali o tom, co koupit a kdy prodat, existují stále další běžné chyby, které mohou investoři udělat, podle Burniskeho.

Když investoři prodávají během býčího trhu, mohou sledovat, jak mince nadále rostou, protože nikdo nemůže předpovědět, kdy bylo dosaženo vrcholu. Burniske radí učit nové investory odolávat FOMO a vyhýbat se znovuinvestování zisků ve snaze pronásledovat další zisky. To je „obecně hrozný nápad.“

Tato praxe je riskantní, protože pokud trh náhle klesne, investoři by mohli dlužit více daní na realizovaných ziscích než na hodnotě aktiv, která zůstala po pádu.

Aby se vyhnuli pádu do této pasti FOMO, doporučuje umístit zisky z kryptoměn na 12–18 měsíců do tradičních účtů, které mohou poskytnout nějaký úrok (stabilní kryptoměny mají další rizika). Tyto rezervované peníze budou použity na úhradu daňových povinností.

Jakmile jsou daně vyřešeny, cyklus může začít znovu. Burniske doporučuje „znovu se poohlédnout“ po kryptoměnách, když se sentiment obrátí k apatii, obvykle kolem 12 měsíců po vrcholu.

Cheat sheet Wall Street: psychologie cyklu trhu. Zdroj: ResearchGate

Jako zkušený investor do kryptoměn je zásadní pomoci novým investorům vyhnout se opakování stejných chyb v příštím býčím trhu. Povzbuzujte je, aby se zajímali o kryptoměny, když je cyklus pozornosti nízký — nebo neexistující. Pokud to udělají správně, budou dobře připraveni vzdělávat další nováčky, kteří by mohli skočit během další vlny humbuku.