Informace, názory a hodnocení uvedené v této zprávě o trhu, projektech, kryptoměnách atd. slouží pouze pro informaci a nepředstavují žádné investiční doporučení.
Tento týden BTC otevřel na 104 445,15 USD a uzavřel na 95 087,75 USD, přičemž 17. prosince zaznamenal historické maximum 10 838,88 USD. Nakonec tento týden zaznamenal pokles o 8,96 % s maximální volatilitou 15,58 %. Objem se mírně zvýšil, ale v posledních dvou týdnech zůstal na podobné úrovni.
Tento týden je prvním týdnem korekce po měsíčním nárůstu BTC o 38 % od začátku listopadu, klíčovým faktorem zůstává realizace zisků. V tomto cyklu, kdy dosáhne ziskovost krátkodobých investorů nad 30 %, se pravděpodobnost korekce rychle zvyšuje, dokud se jejich prodejní ziskovost nesníží nebo náklady na další nákup nejsou příliš vysoké, trh poté začne svou další fázi vývoje.
Externí změny také podpořily úpravy a hlavní síla, která podpořila nárůst adopce BTC na vyšší úroveň: snížení sazeb Fedu, Trumpův efekt, nákup BTC od MicroStrategy atd. přešly z počáteční silné fáze do období odpočinku. Navíc se blíží Vánoční svátky, které mají významný vliv na BTC ETF, a tak je přirozené, že BTC podstoupí úpravy.
Je třeba poznamenat, že výše uvedené faktory nejsou krátkodobé síly, dlouhodobě budou podporovat dlouhodobý rozvoj BTC. Příkladem může být MicroStrategy, která 23. prosince oficiálně vstoupí do indexu NASDAQ 100, což otevře dveře k pasivnímu alokování BTC v amerických hlavních fondech.
V uplynulém týdnu došlo k výraznému zpomalení přílivu kapitálu, což může trvat 1-2 měsíce. S tímto trendem souvisí, že jak dlouhodobí, tak krátkodobí investoři začali výrazně zpomalovat prodeje, což se vrátilo na úroveň před vzestupem. Pod tímto vyvážením se zvyšuje pravděpodobnost, že trh zůstane v kolísavém režimu.
Pokud v tomto období zůstane kapitál v relativním čistém přílivu a cena pro krátkodobé investory se zvýší na více než 90 000 USD, otevře se prostor pro další hlavní růst.
Relativní podpůrná úroveň této úpravy může být na 85 000 USD — to je cena pro krátkodobé investory, která se v současnosti mírně zvyšuje.
Makroekonomická a finanční data
Dne 18. prosince Fed potřetí snížil cílový interval federálního fondu o 25 bazických bodů na 4,25 % - 4,50 %. Na rozdíl od očekávaného snížení sazeb Fedu předseda Powell vystoupil s překvapivě jestřábími komentáři.
Powell jasně uvedl, že kontrola inflace nebude tak rychlá, jak se očekávalo, a že data z americké ekonomiky vykazují silné výsledky. V kombinaci s očekáváním dopadu politiky po nástupu Trumpa má Fed velmi opatrný přístup k úrokovým sazbám v příštím roce. Trh to chápe jako jasné vyjádření ohledně zpomalení snižování sazeb v roce 2025, přičemž očekává, že snížení sazeb v příštím roce bude méně než 2krát.
Dow Jones klesl po dosažení nového maxima na začátku prosince již 3 týdny po sobě, tento týden klesl o 2,25 %; NASDAQ vzrostl 4 týdny po sobě a poprvé zaznamenal pokles o 1,78 %. Menší akcie, jako je Russell 2000, které mají větší korelaci s BTC, tento týden klesly o 4,5 %.
Index USD vzrostl o 1,23 % na 108,26 v den snížení sazeb, poté několik dní klesal na 107,71. Londýnské spotové zlato zůstávalo většinou nad 2600, ceny byly stabilní.
Analýza kapitálového trhu a nabídky ukazuje, že tento týden došlo k dalšímu přílivu 1,202 miliardy USD, což je výrazné zpomalení ve srovnání s minulým týdnem, kdy to bylo 6,7 miliardy USD. Mezi 19. prosincem a 4 dny poté došlo k trvalému čistému přílivu, zatímco BTC ETF zaznamenalo čistý odliv 670 milionů USD, což celkově snížilo dřívější příliv.
Na straně nabídky se v posledním měsíci, v souvislosti s rychlým růstem ceny BTC, průměrný denní počet BTC, který dlouhodobí a krátkodobí investoři převádějí na burzu, zvýšil z 30 000 na 40-45 000. V uplynulém týdnu se toto číslo postupně vrátilo na úroveň 30 000.
Zásoby BTC na burzách nadále klesají na 2 784 300, což je pokles o 16 000 ve srovnání s minulým týdnem. To ukazuje, že trend akumulace aktiv stále pokračuje.
Cena pro krátkodobé investory je 85 700 USD, zisk poklesl z 33 % na 13 %.
Na straně pákového efektu poklesly úrokové sazby za půjčky z předchozích dvou týdnů na 40 %, nyní se pohybují kolem 10 % a zůstávají stabilní. Úrokové sazby na kontrakty také klesly z vrcholu 99 % na přibližně 9 %. Oba faktory ukazují na rychlý pokles pákového efektu na trhu.
Ekologická analýza
Počet nových a aktivních adres BTC zůstává stabilní, ale objem přenosu hodnoty výrazně klesá.
Nové adresy a aktivní adresy v ekosystému Ethereum mírně vzrostly. Ostatní aktivní platformy jako Solana, Base, Polygon zůstávají velmi aktivní, nové adresy, aktivní adresy a transakce výrazně vzrostly.
Cyklické ukazatele
Ukazatel EMC BTC Cycle Metrics je 0,75, trh se nachází v období růstu.
KONEC
EMC Labs (Yongxi Labs) byla založena investory do kryptoměn a datovými vědci v dubnu 2023. Zaměřuje se na výzkum blockchainového průmyslu a investice do sekundárního trhu s kryptoměnami, přičemž jejím hlavním konkurenceschopným prvkem jsou průzkum, vhled a datové analýzy, s cílem účastnit se rozvíjejícího se blockchainového průmyslu prostřednictvím výzkumu a investic a přispět k blahobytu lidstva prostřednictvím blockchainu a kryptoměn.
Pro více informací navštivte: https://www.emc.fund
