Původní titul: Objevte 7 nejlepších DeFi stakingových platforem v roce 2025
Původní autor: Siddhant Kejriwal
Přeloženo: Luke, Mars Finance
Staking a mining jsou základem ekosystému kryptoměn, hrají klíčovou roli v bezpečnosti sítě a účasti investorů. Účastí na stakingu mohou jednotlivci přispět k robustnosti blockchainové sítě a uvolnit příležitosti k pasivnímu příjmu. Staking má několik výhod:
Podporování bezpečnosti kryptoměnové ekonomiky
Z podstaty staking zahrnuje uzamčení určitého množství kryptoměny na podporu provozu blockchainové sítě. Tento proces je nedílnou součástí blockchainů používajících Proof of Stake (PoS), kde validátoři potvrzují transakce na základě množství kryptoměny, kterou mají stakovanou. Tento mechanismus zajišťuje bezpečnost sítě a alignuje zájmy účastníků s zdravím a stabilitou blockchainu.
Získání pasivního příjmu
Kromě zvyšování bezpečnosti sítě nabízí staking také velmi atraktivní ekonomické pobídky: příležitost získávat pasivní příjem. Stakovaním aktiv mohou investoři získávat odměny, obvykle ve formě dodatečných kryptoměnových tokenů. Tento zdroj příjmů je atraktivní pro nováčky i zkušené investory, kteří chtějí maximalizovat své výnosy bez aktivního obchodování.
Spuštění nových projektů prostřednictvím reinvestování
Jednou z nedávných inovací v oblasti stakingu je "restaking", který umožňuje využití stakovaných aktiv napříč různými protokoly. Tento přístup umožňuje novým projektům využívat bezpečnost a kapitál stávající sítě, čímž efektivně usměrňuje jejich vývoj. Například platformy jako EigenLayer podporují reinvestice tím, že uživatelé mohou stakovat své ETH nebo likvidní stakingové tokeny a rozšiřovat tak kryptoměnovou bezpečnost na další aplikace v síti.
Ačkoli je reinvestování stakingu příležitostí pro zvýšení výnosů a podporu sítě, přináší také složitosti a rizika, které by investoři měli pečlivě zvážit.
Jak se blíží rok 2025, DeFi staking bude i nadále vyvíjet a poskytovat investorům mnoho možností. Tento článek má za cíl informovat čtenáře o nejlepších platformách pro DeFi staking.
Co je DeFi staking?
DeFi staking zahrnuje uzamknutí kryptoměnových aktiv do chytrých kontraktů na podporu provozu blockchainové sítě, zejména těch, které používají konsensuální mechanismus Proof of Stake (PoS). V PoS sítích potvrzují validátoři transakce a vytvářejí nové bloky na základě množství kryptoměny, které mají stakované. Tradiční staking obvykle vyžaduje nastavení plného uzlu a splnění minimálních požadavků na staking v síti, což účastníkům umožňuje ověřovat transakce a podílet se na konsensu sítě za účelem získání odměn.
Klíčové koncepty v DeFi stakingu
Chytré kontrakty a stakingové kontrakty: Chytré kontrakty jsou samovykonávající protokoly kódované na blockchainu, které zajišťují, že stakingový proces je automatizovaný, transparentní a bezpečný. Když stakujete tokeny, fakticky se stáváte validátorem (nebo delegátem) sítě, čímž přispíváte k bezpečnosti a stabilitě sítě. Na oplátku obdržíte odměny ve formě nových tokenů nebo podílu na transakčních poplatcích.
Stakingové odměny: Stakingové odměny obvykle zahrnují nově emitované tokeny a podíl na transakčních poplatcích, což incentivizuje účastníky, aby přispěli k bezpečnosti a provozu sítě.
Sankční mechanismus: Aby se udržela integrita sítě, PoS sítě implementují sankční mechanismus "slashing", který snižuje stakingové prostředky, pokud validátor provádí zlomyseľné aktivity nebo nesplňuje své povinnosti. Tento mechanismus má za cíl odradit od neetického chování.
DeFi staking vs. centralizovaný staking
Při porovnávání DeFi stakingu a centralizovaných stakingových služeb se objevuje několik klíčových faktorů:
Vlastnictví: DeFi staking umožňuje uživatelům uchovat skutečné vlastnictví svých aktiv, protože mají kontrolu nad svými privátními klíči. Naopak centralizovaný staking vyžaduje, aby uživatelé svá aktiva delegovali třetí straně, čímž ztrácejí přímou kontrolu.
Transparentnost: DeFi platformy fungují na základě open-source chytrých kontraktů, které poskytují transparentní proces stakingu a rozdělování odměn. Centralizované platformy mohou tuto transparentnost postrádat, což ztěžuje uživatelům ověřování, jak jsou odměny počítány a rozdělovány.
Bezpečnost a kontrola: DeFi staking umožňuje uživatelům lépe kontrolovat svá aktiva, snižovat závislost na zprostředkovatelích a snižovat riziko protistrany. Centralizovaný staking zahrnuje delegaci aktiv na platformu, což může představovat bezpečnostní riziko, pokud je platforma napadena.
Mechanismus: V DeFi stakingu uživatelé delegují své stakingy do sítě bez povolení ověřovatelů, čímž se přímo podílejí na konsensuálním mechanismu sítě. Naopak centralizované stakingové platformy shromažďují uživatelské prostředky a používají ověřovatele vybraného platformou, obvykle bez zveřejnění konkrétních detailů tohoto procesu.
Křivka učení: DeFi staking může být složitý a vyžaduje, aby uživatelé procházeli různými platformami a spravovali své privátní klíče, což může být pro nováčky výzvou. Centralizované platformy poskytují uživatelsky přívětivější zkušenost, podobnou Web2, na úkor decentralizace, což zjednodušuje proces stakingu.
Závěr
Volba mezi DeFi a centralizovanými stakingovými platformami závisí na individuálních preferencích, zejména pokud jde o kontrolu, transparentnost a použitelnost. V následující části prozkoumáme nové vznikající DeFi stakingové platformy, které by mohly mít vliv v roce 2025, a poskytneme vhledy, které vám pomohou učinit informovaná rozhodnutí v neustále se měnícím prostředí.
Preferované platformy DeFi stakingu
Níže je komplexní přehled protokolů DeFi stakingu, které budeme diskutovat, se zaměřením na jejich hlavní funkce, relevantní tokeny a aktuální roční úrokové sazby (APR) nebo roční výnosy (APY).
Lido Finance
Lido Finance je DeFi protokol zaměřený na likvidní stakingové služby. Umožňuje uživatelům stakovat jejich digitální aktiva napříč různými blockchainovými sítěmi, zatímco si zachovávají likviditu, čímž efektivně řeší omezení tradičního stakingu, jako je uzamčení aktiv a vysoké vstupní bariéry. Vydáním likvidních stakingových tokenů (LSTs), jako je stETH, umožňuje Lido uživatelům získávat stakingové odměny a zároveň používat jejich aktiva v širším ekosystému DeFi.
Hlavní funkce
Likvidní staking: Hlavní služba Lido umožňuje uživatelům stakovat aktiva, aniž by je museli uzamknout. Nabízí deriváty stakingových tokenů (např. stETH), které lze volně převádět, obchodovat nebo používat v jiných DeFi protokolech.
Decentralizované řízení: Lido je řízeno decentralizovanou autonomní organizací (DAO), která zajišťuje, že rozhodnutí o parametrech protokolu, výběru operátorů uzlů a poplatkových strukturách jsou přijímána společně držiteli tokenů LDO.
Bezpečnostní opatření: Lido najímá zkušené operátory uzlů a pravidelně provádí audity, aby udrželo integritu a bezpečnost procesu stakingu a minimalizovalo rizika, jako jsou sankční snížení.
Integrace DeFi: Likvidní stakingové tokeny Lido byly široce přijaty na různých DeFi platformách, což uživatelům umožňuje účastnit se aktivit, jako je půjčování a yield farming, zatímco získávají stakingové odměny.
Podporované stakingové tokeny
Lido podporuje staking různých kryptoměn napříč různými sítěmi, včetně:
Ethereum (ETH): Stakujte ETH a získejte stETH.
Polygon (MATIC): Stakujte MATIC a získejte stMATIC.
Solana (SOL): Stakujte SOL a získejte stSOL.
Polkadot (DOT): Stakujte DOT a získejte stDOT.
Kusama (KSM): Stakujte KSM a získejte stKSM.
LDO token a jeho využití
Nativní token LDO platformy Lido hraje v ekosystému několik klíčových rolí:
Řízení: Držitelé LDO se podílejí na Lido DAO a hlasují o klíčových rozhodnutích týkajících se upgradů protokolu, struktur poplatků a výběru operátorů uzlů.
Incentivy: Token LDO může být použit k incentivizaci poskytovatelů likvidity a uživatelů, kteří přispívají k růstu a stabilitě protokolu Lido.
Shrnutí
Lido Finance si v současnosti upevňuje svou vedoucí pozici v oblasti DeFi. K prosinci 2024 se její celková uzamčená hodnota (TVL) blíží historickému maximu 40 miliard dolarů.
Dominance Lido jako vedoucího LST platformy se stále zvyšuje | Grafy z DefiLlama
Tento růst odráží rostoucí důvěru v řešení likvidního stakingu Lido a jeho integraci v ekosystému DeFi. Navíc, nedávno spuštěný komunitní stakingový modul posílil decentralizaci tím, že umožnil neomezeným operátorům uzlů zapojit se, což dále zvyšuje bezpečnost a odolnost sítě.
Hlavní stakingová strategie Lido zahrnuje poskytování likvidních stakingových tokenů, které lze použít na různých DeFi platformách. Tato strategie nabízí flexibilitu a potenciál pro složené výnosy. Jak se DeFi krajina vyvíjí, Lido zůstává na špici a nabízí inovativní řešení, která splňují rozmanité potřeby kryptoměnových investorů.
Pendle Finance
Pendle Finance je DeFi protokol, který umožňuje uživatelům tokenizovat a obchodovat budoucí výnosy aktiv. Rozdělením hlavní a výnosové části aktiv Pendle přijímá pokročilejší strategie správy výnosů, včetně fixních výnosů, spekulací na budoucí změny výnosu a uvolňování likvidity ze stakovaných aktiv. Tento inovativní přístup přináší koncepty tradičních financí (jako je derivátová úroková sazba) do oblasti DeFi, čímž uživatelům poskytuje větší kontrolu a flexibilitu nad jejich investicemi.
Hlavní funkce
Tokenizace výnosů: Pendle umožňuje uživatelům tokenizovat budoucí výnosy aktiv tím, že je balí do standardizovaných výnosových (SY) tokenů, které se poté rozdělují na hlavní tokeny (PT) a výnosové tokeny (YT). Tato separace umožňuje nezávislé obchodování hlavní a budoucí části výnosu, což usnadňuje implementaci strategií zaměřených na zajištění fixních výnosů nebo spekulaci na výkyvy výnosů.
Pendle automatický market maker (AMM): AMM Pendle je navržen pro aktiva klesající v hodnotě v čase, jako je YT, a nabízí optimalizované ceny a minimální skluz. Podporuje soustředěnou likviditu a dynamickou strukturu poplatků, což zvyšuje efektivitu kapitálu a snižuje neustálé ztráty poskytovatelů likvidity.
vePENDLE řízení: Pendle používá model hlasovacího stakingu, kde uživatelé mohou uzamknout tokeny PENDLE za účelem získání vePENDLE. Tento mechanismus poskytuje práva na řízení, která umožňují držitelům podílet se na rozhodování o protokolu, poskytovat přímé pobídky do konkrétních likviditních bazénů a získávat část příjmů z protokolu.
Podporované stakingové aktiva
Pendle podporuje různé výnosové aktiva napříč různými blockchainovými sítěmi, včetně:
Ethereum (ETH): Pendle umožňuje tokenizaci a obchodování s aktivy, jako je stETH (likvidní stakingový token Lido).
Stablecoiny: Tokeny z půjčovacích protokolů, jako jsou Aave nebo Compound (např. USDC a DAI), mohou být v ekosystému Pendle použity.
Další výnosové tokeny: Různé aktiva generovaná různými DeFi protokoly mohou být také integrována do platformy Pendle.
PENDLE token a jeho využití
PENDLE token je nativním užitkovým a governančním tokenem ekosystému Pendle. Jeho hlavní funkce zahrnují:
Řízení: Držitelé PENDLE mohou uzamknout své tokeny za účelem získání vePENDLE, což jim dává hlasovací právo v rozhodování o řízení protokolu, jako jsou návrhy a hlasování o upgradování, poplatkových strukturách a dalších klíčových parametrech.
Incentivy: Token PENDLE incentivizuje poskytovatele likvidity a uživatele, aby přispěli k růstu a stabilitě platformy. Navíc, držitelé vePENDLE mohou řídit incentivy k určitým likviditním bazénům, což zvyšuje jejich výnosy.
Sdílení příjmů: Držitelé vePENDLE mají právo podílet se na příjmech protokolu, čímž se zajišťuje, že zájmy komunity jsou v souladu se úspěchem platformy.
Shrnutí
Pendle Finance se postupně stává významnou silou v oblasti DeFi tím, že zavádí tokenizaci výnosů a AMM určený pro obchodování s výnosy. K prosinci 2024 překročila celková uzamčená hodnota (TVL) Pendle 5 miliard dolarů (data z DefiLlama).
Pendle zobrazuje variabilní výnos tokenu USDe | Obrázek z Pendle DApp
Integrace Pendle s různými DeFi protokoly a jeho expanze na různé blockchainové sítě, jako jsou Ethereum a Arbitrum, dále posilují jeho postavení jako multifunkční a hodnotný nástroj pro správu výnosů v ekosystému DeFi.
EigenLayer
EigenLayer je inovativní protokol založený na Ethereu, který zavádí koncept „reinvestice“, což uživatelům umožňuje přerozdělit svůj stakovaný Ethereum (ETH) nebo likvidní stakingové tokeny (LSTs) za účelem zvýšení bezpečnosti a funkcionality dalších služeb postavených na síti Ethereum. Umožněním opětovného využití stakovaných aktiv podporuje EigenLayer model sdílené bezpečnosti a rozvoj aplikačních řetězců a Rollup technologií bez nezávislé sbírky validátorů.
Hlavní funkce
Reinvestiční mechanismus: EigenLayer umožňuje stakerům ETH a držitelům LST vybrat si ověřování nových softwarových modulů, které se nazývají aktivní ověřovací služby (AVS), prostřednictvím reinvestice aktiv. Tento proces rozšiřuje bezpečnost Etherea na širší aplikace, včetně vrstev dostupnosti dat, oracle sítí a konsensuálních protokolů.
Bez povolení tokenová podpora: EigenLayer zavádí bezpovolení tokenovou podporu, což umožňuje jakémukoli ERC-20 tokenu být přidán jako reinvestiční aktivum. Toto rozšíření umožňuje různým tokenům přispět k bezpečnosti decentralizovaných sítí, podporuje spolupráci napříč ekosystémy a zvyšuje užitečnost různých tokenů.
EigenDA (vrstva dostupnosti dat): EigenLayer poskytuje EigenDA, což je nízkonákladové řešení pro dostupnost dat pro Rollupy a další řešení druhé vrstvy. Zajištěním snadného a bezpečného přístupu k datům zvyšuje EigenDA škálovatelnost a efektivitu aplikací založených na Ethereu.
Řízení a flexibilita: Architektura EigenLayer umožňuje AVS přizpůsobit jejich bezpečnostní parametry, včetně výběru konkrétních tokenů pro reinvestici a definování podmínek snížení. Tato flexibilita umožňuje službám přizpůsobit bezpečnostní opatření podle jejich jedinečných potřeb, což podporuje odolnější a adaptivnější ekosystém.
Podporované reinvestiční aktiva
EigenLayer podporuje různé aktiva pro reinvestici, včetně:
Ethereum (ETH): Uživatelé mohou reinvestovat svůj nativní stakovaný ETH, aby se podíleli na zajištění bezpečnosti dalších služeb.
Likvidní stakingové tokeny (LSTs): Tokeny jako stETH, rETH atd. mohou být reinvestovány prostřednictvím EigenLayer, což umožňuje držitelům získávat dodatečné odměny.
ERC-20 tokeny: Díky podpoře bez povolení může být jakýkoliv ERC-20 token nyní přidán jako reinvestiční aktivum.
EIGEN token a jeho využití
EigenLayer uvedl token EIGEN, což je univerzální mezistátní pracovní token navržený pro zvýšení bezpečnosti protokolů forků AVS podporovaných EigenLayer. V extrémních situacích, jako jsou aktivní útoky nebo bezpečnostní slabiny, dokáže token EIGEN chránit tyto protokoly a zajistit integritu modulárního stacku blockchainu. Kombinací tokenu EIGEN s reinvestovaným ETH poskytuje EigenLayer uživatelům vyšší úroveň bezpečnostních záruk kryptoměnové ekonomiky.
Shrnutí a nedávné události
EigenLayer rychle získává pozornost v oblasti DeFi a k prosinci 2024 dosáhla její celková uzamčená hodnota (TVL) přibližně 20,1 miliardy dolarů (podle DefiLlama). Tento růst zdůrazňuje atraktivitu protokolu, který uživatelům umožňuje maximalizovat užitečnost jejich stakovaných aktiv prostřednictvím reinvestice.
S neustálým rozvojem EigenLayer zůstává na špici zvyšování bezpečnosti a škálovatelnosti Etherea prostřednictvím svého revolučního reinvestičního protokolu, což uživatelům a vývojářům poskytuje nové příležitosti k účasti a budování na síti Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi je decentralizovaný, nepodléhající custodii likvidní stakingový protokol, který umožňuje držitelům Etherea stakovat jejich aktiva, zatímco si uchovávají kontrolu nad svými privátními klíči. Ether.fi vydává likvidní stakingové tokeny eETH, které umožňují uživatelům získávat stakingové odměny a účastnit se širšího ekosystému DeFi, aniž by museli čelit omezením tradičního stakingu. Tento přístup zvyšuje bezpečnost, decentralizaci a autonomii uživatelů v síti Ethereum.
Hlavní funkce
Nepodléhající custodii staking: Na rozdíl od mnoha stakingových služeb, Ether.fi zajišťuje, že uživatelé si během celého procesu stakingu uchovávají kontrolu nad svými privátními klíči, což výrazně snižuje custodialní riziko.
Použití eETH pro likvidní staking: Když uživatelé stakují ETH, obdrží eETH, což je likvidní token představující jejich stakovaná aktiva. Tento token může být použit na různých DeFi platformách pro půjčování a yield farming, zatímco akumuluje stakingové odměny.
Integrace s EigenLayer: Ether.fi spolupracuje s EigenLayer na poskytování reinvestičních funkcí, které uživatelům umožňují získávat další odměny tím, že chrání více decentralizovaných aplikací (DApp) současně.
Operation Solo Staker: Ether.fi umožňuje jednotlivcům provozovat vlastní validátorské uzly prostřednictvím Operation Solo Staker, což podporuje decentralizaci.
ETHFI token a jeho využití
Nativní token ETHFI platformy Ether.fi má v rámci platformy různé funkce:
Řízení: Držitelé ETHFI mají právo se podílet na řízení protokolu a ovlivňovat rozhodnutí týkající se správy pokladny, užitku tokenů a rozvoje ekosystému.
Sdílení příjmů: Část měsíčních příjmů protokolu se používá na zpětný odkup tokenů ETHFI, což může zvýšit jejich hodnotu a přinést prospěch držitelům tokenů.
Stakingové incentivy: Uživatelé mohou stakovat své tokeny ETHFI za účelem získání dodatečných odměn, což dále motivuje účast a sladění s rozvojem platformy.
Shrnutí a nedávné události
Ether.fi se stal významným účastníkem v oblasti DeFi, jehož TVL překročil 9,54 miliardy dolarů k prosinci 2024, což z něj činí jeden z předních reinvestičních protokolů v ekosystému Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance je DeFi protokol založený na Ethereu, který poskytuje kryptonativní syntetický dolar nazvaný "USDe". Na rozdíl od tradičních stablecoinů, které se spoléhají na fiat rezervy, USDe udržuje své navázání prostřednictvím delta hedgingových strategií a zajišťovacích aktiv (hlavně Etherea), což poskytuje řešení odolné vůči cenzuře a škálovatelné.
Hlavní funkce Ethena Finance
Syntetický dolar (USDe): USDe je plně krytý syntetický dolar spravovaný prostřednictvím zajištění kryptoměn a delta hedgingu. Tento přístup zajišťuje stabilitu, aniž by se spoléhal na tradiční bankovní systém, a poskytuje flexibilní alternativu pro oblast DeFi.
Internetové dluhopisy (sUSDe): Uživatelé mohou získat sUSDe prostřednictvím stakingu USDe, což je výnosový aktivum, které protokol akumuluje generované příjmy v průběhu času. Tento mechanismus umožňuje uživatelům vydělávat pasivní příjem, zatímco si zachovávají expozici vůči stabilním aktivům.
Delta hedging mechanismus: Ethena využívá delta hedging, aby vyrovnala cenové výkyvy zajištěných aktiv pomocí krátkých pozic na trhu derivátů. Tato strategie udržuje USDe vázaný na dolar, zajišťující stabilitu i v případě tržních výkyvů.
Nepodléhající custodii a decentralizace: Provoz Etheny nevyžaduje tradiční finanční infrastrukturu, což uživatelům poskytuje plnou kontrolu nad jejich aktivy.
Podporované stakingové aktiva
Ethena primárně podporuje Ethereum jako zajištění pro výrobu USDe. Uživatelé mohou vkládat ETH do protokolu za účelem generování USDe, které poté stakují, aby obdrželi sUSDe a účastnili se mechanismu generování příjmů protokolu.
ENA token a jeho využití
Nativní governanční token ENA Etheny hraje v ekosystému několik klíčových rolí:
Řízení: Držitelé ENA se mohou podílet na řízení protokolu a hlasovat o rozhodnutích týkajících se systémových upgradů, nastavení parametrů a celkové strategické orientace.
Stakingové odměny: Uživatelé mohou získávat sENA prostřednictvím stakingu ENA, což může v rámci incentivního mechanismu protokolu akumulovat dodatečné odměny a poskytovat vyšší násobky odměn.
Shrnutí
Ethena Finance rychle získala pozornost v oblasti DeFi. K prosinci 2024 překročila její celková uzamčená hodnota (TVL) 5,9 miliardy dolarů (podle DefiLlama). Tento růst odráží rostoucí důvěru v řešení syntetických dolarů Etheny a inovativní přístupy k decentralizovaným financím.
Jednou z vlajkových funkcí Etheny jsou internetové dluhopisy (sUSDe), které umožňují uživatelům získávat výnosy prostřednictvím stakingu USDe. Tento nástroj kombinuje výnosy z likvidního stakingu Etherea s financováním derivátů, což poskytuje stabilní a výnosné aktivum pro účastníky DeFi.
Jedinečný způsob, jakým Ethena vytváří syntetické dolary, se zbavuje závislosti na tradičních financích a činí ji důležitým účastníkem neustále se rozvíjejícího ekosystému DeFi, poskytující uživatelům inovativní nástroje pro stabilitu a generování výnosů.
Jito
Jito je likvidní staking protokol běžící na blockchainu Solana, který se soustředí na maximalizaci hodnoty z přidané hodnoty (MEV) strategií. Umožněním uživatelům stakovat jejich SOL tokeny výměnou za JitoSOL—likvidní stakingový token, Jito umožňuje účastníkům získávat stakingové odměny zvýšené příjmy z MEV.
Hlavní funkce Jito
MEV-driven stakingové odměny: Jito integruje strategie MEV pro zvýšení stakingových odměn. Získáváním a přerozdělováním zisků z MEV mohou držitelé JitoSOL dosáhnout vyšších výnosů než u tradičních stakingových metod.
Použití JitoSOL pro likvidní staking: Po stakingu SOL obdrží uživatelé token JitoSOL, který představuje jejich stakovaná aktiva. Tyto tokeny zůstávají likvidní, což uživatelům umožňuje účastnit se různých DeFi aktivit, zatímco stále získávají stakingové odměny.
Nepodléhající custodii platforma: Jito funguje jako nepodléhající custodii platforma, což zajišťuje, že uživatelé si udržují kontrolu nad svými aktivy.
Zlepšení výkonu sítě: Jito přispívá k zlepšení výkonu sítě a snížení spamu na blockchainu Solana tím, že stakují s ověřovateli, kteří používají optimalizační software.
Podporované stakingové aktiva
Jito primárně podporuje staking tokenů Solana SOL. Uživatelé mohou stakovat libovolné množství SOL a získat JitoSOL jako odměnu.
JTO token a jeho využití
Jito uvedlo svůj nativní token JTO, který má v ekosystému několik funkcí:
Řízení: Držitelé JTO se mohou podílet na řízení protokolu.
Stakingové odměny: Uživatelé mohou získat dodatečné odměny prostřednictvím stakingu JTO.
Shrnutí
Jito zaznamenalo významný růst v ekosystému Solana. Podle jeho webových stránek, k prosinci 2024 bylo stakováno více než 14,5 milionu SOL tokenů prostřednictvím Jito, s přibližně 204 validátory Solana zapojenými do procesu. Roční výnos (APY) poskytovaný platformou překračuje 8 %, což odráží její konkurenční výhodu na trhu likvidního stakingu.
Jednou z vlajkových funkcí Jito je integrace strategií MEV pro zvýšení stakingových odměn. Získáváním a přerozdělováním zisků z MEV Jito zvyšuje výnosy uživatelů a zároveň podporuje celkové zdraví a efektivitu sítě Solana.
Závazek Jita k otevřenému vývoji se projevuje prostřednictvím zveřejnění Jito-Solana, což je první třetí strana MEV-enhanced validátor klienta pro Solanu. Tento krok zdůrazňuje Jitovu oddanost zlepšování výkonu blockchainu a komunitní spolupráci.
Babylon
Babylon je inovativní protokol, který přináší staking bitcoinu do ekosystému DeFi. Umožněním držitelům bitcoinu přímo stakovat jejich aktiva přispívá Babylon k bezpečnosti blockchainu založeného na důkazu podílu, zatímco získává výnosy. Tento inovativní přístup eliminuje potřebu převádět BTC na třetí strany, čímž zachovává inherentní bezpečnost a decentralizaci bitcoinu.
Hlavní rysy Babylonu
Self-custody staking: Protokol Babylon umožňuje držitelům BTC stakovat svá aktiva, aniž by museli předat kontrolu externím subjektům. Uživatelé si uzamknou své bitcoiny v self-custody, čímž zajišťují plné vlastnictví a bezpečnost po celou dobu stakingu.
Integrace s PoS řetězci: Stakování BTC umožňuje uživatelům přispět k ochraně různých PoS blockchainů, včetně aplikačních řetězců a decentralizovaných aplikací (DApp). Tato integrace posiluje bezpečnost těchto sítí a odměňuje stakery.
Rychlé odpojení: Babylon využívá protokol časových razítek pro bitcoiny, který umožňuje rychlé odpojení stakovaných BTC. Tato funkce zajišťuje, že uživatelé mohou rychle vybrat svá aktiva, aniž by se museli spoléhat na sociální konsensus, čímž si udržují likviditu a flexibilitu.
Škálovatelné reinvestice: Modulární design protokolu podporuje škálovatelné reinvestice, což umožňuje jednomu BTC stakování současně chránit více PoS řetězců. Tato funkce maximalizuje potenciál výnosu.
Podporované stakingové aktiva
Babylon se zaměřuje na využívání bitcoinu pro stakingové účely.
Shrnutí
Babylon dosáhl významných milníků, včetně úspěšného spuštění své hlavní sítě a zahájení několika stakingových limitů. Je pozoruhodné, že celková uzamčená hodnota (TVL) tohoto protokolu překročila 5,7 miliardy dolarů k prosinci 2024, což odráží silné přijetí a důvěru komunity.
Jedním z velkých rysů Babylonu je jeho mechanismus self-custody stakingu bitcoinu, který umožňuje uživatelům získávat výnosy bez ohrožení bezpečnosti aktiv. Tento přístup představuje významný pokrok v integraci bitcoinu do oblasti DeFi a poskytuje držitelům BTC nové příležitosti k účasti na rozvoji decentralizovaných financí a získávání výhod.
Celkově inovativní protokol Babylon uvolňuje potenciál bitcoinu v ekosystému DeFi, realizuje bezpečný self-custody staking, posiluje bezpečnost PoS blockchainů a zároveň poskytuje významné výnosy pro držitele BTC.
Pro a proti stakingu DeFi
Výhody stakingu DeFi
1. Potenciál vysokých výnosů z yield farmingu: DeFi staking obvykle nabízí značné odměny, zvláště když je kombinován se strategiemi yield farmingu.
2. Zvyšte kontrolu nad svými prostředky: Uživatelé zachovávají plné vlastnictví prostřednictvím decentralizovaných peněženek, aniž by se museli spoléhat na třetí strany.
3. Účast na řízení: Stakingové governance tokeny umožňují uživatelům hlasovat o rozhodnutích protokolu a ovlivňovat budoucí rozvoj platformy.
4. Příspěvek k bezpečnosti sítě a provozu: Uživatelé mohou pomoci chránit blockchainovou síť a udržovat decentralizovaný provoz prostřednictvím stakingu.
5. Likvidní stakingové tokeny: Likvidní stakingové tokeny umožňují uživatelům přístup k stakovanému kapitálu, zatímco stále získávají odměny.
6. Flexibilita strategií výnosů: DeFi staking nabízí příležitosti pro různé inovativní strategie, jako je reinvestice nebo využití stakingových tokenů pro účast na dalších DeFi aktivitách pro složené výnosy.
7. Přístup k novým a vznikajícím ekosystémům: Staking podporuje inovace tím, že pomáhá usměrňovat nové protokoly a ekosystémy.
Rizika stakingu DeFi
1. Zranitelnost chytrých kontraktů: Zlovolné útoky nebo zranitelnosti v chytrých kontraktech mohou vést ke ztrátě stakovaných aktiv.
2. Neurčité ztráty v likviditních bazénech: Změny v ceně tokenů mohou snížit hodnotu aktiv v likviditním bazénu, což ovlivňuje celkové výnosy.
3. Kolísání cen tokenů: Volatilita kryptoměn může ovlivnit hodnotu stakingových odměn.
4. Sankční postihy: V některých sítích může nevhodné chování validátorů vést k sankcím, které snižují množství stakovaných prostředků.
5. Specifická rizika protokolu: Nově vznikající platformy mohou postrádat dostatečné audity nebo zkušenosti, což zvyšuje riziko selhání provozu.
6. Nedostatek likvidity: Stakovaná aktiva mohou být po určitou dobu uzamčena, což omezuje okamžitou dostupnost prostředků.
Strategie pro snížení rizik DeFi stakingu
1. Diversifikujte svůj staking napříč různými platformami: Rozdělte svá stakovaná aktiva mezi různé protokoly, abyste snížili dopad selhání jedné platformy.
2. Prozkoumejte historii auditů a bezpečnosti platforem: Vyberte platformy s dobrým bezpečnostním záznamem a pravidelnými audity třetími stranami, abyste zajistili bezpečnost svých prostředků.
3. Sledujte tokenomiku a změny protokolu: Pečlivě sledujte změny v nabídce tokenů, mechanismy odměn a rozhodnutí o řízení, která mohou ovlivnit vaši staking strategii.
4. Využijte možnosti likvidního stakingu: Používejte protokoly, které nabízejí likvidní stakingové tokeny, abyste si zachovali likviditu a flexibilitu, zatímco získáváte odměny.
5. Stanovte si rizikové limity: Pro řízení rizik určete maximální procento ve svém portfoliu vyhrazené pro staking a přísně se ho držte.
6. Používejte důvěryhodné peněženky a hardwarová zabezpečení: Ukládejte svá stakovaná aktiva v bezpečné peněžence, abyste se vyhnuli potenciálním hackerským útokům nebo phishingovým útokům.
Jak začít s DeFi stakingem: krok za krokem průvodce
DeFi staking vám umožňuje získávat odměny za podporu blockchainové sítě. Ačkoli konkrétní kroky se mohou lišit podle protokolu, následující obsah poskytuje obecný průvodce:
Krok jedna: Výběr stakingového protokolu
Zkoumejte různé stakingové platformy a vyberte si platformu, která odpovídá vašim cílům, jako je likvidní staking (jako Lido Finance nebo Jito) nebo tokenizace výnosů (jako Pendle Finance).
Zvažte faktory, jako jsou podporované aktiva, bezpečnostní opatření a potenciální výnosy.
Krok dva: Nastavení peněženky
Vyberte si necustodial peněženku kompatibilní s protokolem, například MetaMask pro platformy založené na Ethereu nebo Phantom pro Solanu.
Zajistěte bezpečnost své peněženky zálohováním své mnemoniky a aktivací dvoufaktorové autentizace.
Krok tři: Získání tokenů
Kupte tokeny potřebné pro staking prostřednictvím kryptoměnové burzy (např. ETH od Lido, SOL od Jito).
Přesuňte tokeny do své peněženky.
Krok čtyři: Připojení k stakingovému protokolu
Navštivte oficiální web protokolu.
Podle pokynů autorizujte připojení a připojte svou peněženku k platformě.
Krok pět: Stakování aktiv
Vyberte token, který chcete stakovat, a určete částku.
Potvrďte stakingovou transakci a ujistěte se, že máte dostatek prostředků na pokrytí transakčních poplatků.
V likvidních stakingových protokolech obdržíte derivátní token (např. stETH nebo JitoSOL), který můžete využít v ekosystému DeFi.
Krok šest: Monitorování a správa vašich podílů
Pravidelně sledujte své stakingové odměny a výkon portfolia prostřednictvím panelu nebo rozhraní protokolu.
Zvažte využití funkcí tokenizace výnosů, jako jsou Pendle, k vytvoření dodatečných strategií.
Jak maximalizovat výnosy DeFi stakingu
1. Diversifikujte své stakingové portfolio: Rozdělte investice do více protokolů, abyste minimalizovali riziko a optimalizovali výnosy.
2. Reinvestujte odměny: Využijte získané odměny pro zvýšení návratnosti prostřednictvím reinvestování nebo zapojení do příležitostí yield farmingu.
3. Zůstaňte informováni: Sledujte aktualizace o řízení protokolu, tokenomice a síťových upgrady, které mohou ovlivnit stakingové odměny nebo bezpečnost.
4. Optimalizujte poplatky za Gas: Naplánujte si transakce během období nízké aktivity v síti, abyste snížili náklady na transakce.
5. Prozkoumejte pokročilé strategie: Zvažte využití protokolů jako Pendle Finance pro zajištění fixních výnosů nebo spekulaci na budoucí výnosy pomocí tokenizovaných aktiv.
7. Využití likvidních stakingových tokenů v DeFi: Aby se akumulovaly dodatečné výnosy nad rámec stakingových odměn, implementujte derivátní tokeny (např. stETH, JitoSOL atd.) pro půjčování nebo yield farming.
Závěr
DeFi staking se vyvinul v základní kámen ekosystému kryptoměn, přičemž přispívá k bezpečnosti sítě a decentralizaci a zároveň poskytuje příležitosti k získávání odměn. Tento průvodce prozkoumává některé z nejlepších platforem roku 2025, včetně Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito a Babylon. Každý protokol nabízí základní stakingové služby, ale všechny mají jedinečné funkce, jako jsou likvidní staking, tokenizace výnosů, reinvestování nebo staking bitcoinu.
K unlockování skutečných zisků je klíčové pochopit a efektivně využívat tyto prominentní funkce. Ať už jde o maximalizaci výnosů prostřednictvím stakingu Jito podporovaného MEV, reinvestování na EigenLayer nebo prozkoumání inovativních strategií pomocí Pendle, úspěch DeFi stakingu vyžaduje moudré rozhodování a strategické plánování.
S rostoucím trhem kryptoměn se decentralizovaným financím v roce 2025 otevírají široké obzory. S pokračujícími inovacemi a stále rostoucí popularitou se očekává, že DeFi staking přinese bohaté příležitosti těm, kteří jsou připraveni se orientovat v jeho dynamickém prostředí.
