Bitcoin (BTC) začíná vánoční týden na medvědím křižovatce, protože podpora ceny BTC slábne a předpovědci vidí šanci na významný pokles.
"Medvědí pohlcení" na týdenních časových rámcích činí obchodníky nervózními ohledně krátkodobého výhledu pro BTC/USD.
Cíle pro možnou hlubší korekci zahrnují návrat k blízkosti starých historických maxim $74,000.
Údaje o pracovních místech v USA vedou tichý makro týden, ale trhy se stále vzpamatovávají z minulého týdne, kdy se konala jestřábí schůzka Fedu.
Ti, kdo chtějí získat dlouhodobou expozici BTC, dostávají svou první příležitost k nákupu za dva měsíce, podle údajů z dedikovaného indikátoru.
Sentiment na trhu s kryptoměnami se rychle zhoršuje, ale "chamtivost" stále panuje.
Bitcoin trpí "medvědím pohlcením" na týdenním uzávěru
Po slabém týdenním uzávěru se Bitcoin snaží zachovat podporu v oblasti středních $90,000, protože se blíží prázdninové období.
BTC/USD 1-hodinový graf. Zdroj: Cointelegraph/TradingView
Údaje z Cointelegraph Markets Pro a TradingView malují nejistý obrázek pro akce ceny BTC, přičemž BTC/USD je stále dolů o $13,000 od historických maxim minulého týdne.
"Bitcoin potvrdil formaci medvědího pohlcení svíčkového grafu," napsal populární obchodník a analytik Rekt Capital v jednom z jeho posledních příspěvků na X, tentokrát pro týdenní graf.
BTC/USD 1-týdenní graf. Zdroj: Rekt Capital/X
Rekt Capital varoval, že BTC/USD "ztratil" týdenní podporu, což signalizuje konec pětitýdenního vzestupu.
"Bitcoin vykazuje stále více známek přechodu do víc než týdenní korekce," varoval další příspěvek.
"Jakýkoli reliefní rally, pokud je vůbec potřeba, do těchto starých podpor by mohl proměnit v nové odporové úrovně a potvrdit další pokračování poklesu."
BTC/USD 1-týdenní graf. Zdroj: Rekt Capital/X
Jiní zvažovali myšlenku poklesu na stará historická maxima z března na nyní vzdálených $74,000.
"V minulých cyklech bylo normou -30% poklesy během býčího trhu," poznamenal obchodník Josh Rager v části příspěvku na X 23. prosince.
"Tato současná akce ceny nebyla fantastická, ale také nebyla hrozná. Představte si, že se nyní vrátíme na $75k pro -30% pokles."
Fraktál grafu BTC/USD. Zdroj: Jelle/X
Obchodník Jelle porovnával akce ceny BTC z minulého roku, aby předpověděl návrat k růstu po "několika dalších týdnech boje."
Pro nějakou krátkodobou naději mezitím Charles Edwards, zakladatel kvantitativního Bitcoinového a digitálního aktivního fondu Capriole Investments, odhalil, že 26. prosince je tradičně vysoce výkonným kalendářním dnem pro S&P 500.
"26. je historicky nejvyšší den návratnosti roku," řekl svým sledujícím na X spolu s údaji od Carsona.
"Přijde vánoční reliefní skok?"
$80,000 se blíží jako krátkodobý cenový cíl BTC
Prázdninová období přinášejí nové výzvy pro účastníky trhu s kryptoměnami díky rozšířeným obdobím "mimo pracovní dobu" obchodování.
Absence likviditního profilu, který je normálně k dispozici v pracovních dnech, může zhoršit pohyby nahoru nebo dolů.
Při širokém pohledu na likviditní krajinu na burzách nyní populární obchodník a komentátor Mark Cullen vidí dvě klíčové úrovně, na které je třeba dávat pozor do roku 2025. Jedna bude bolestivá pro býky.
"Likvidita je naskládána jako dárky pod vánočním stromem na 115k a pod 80k," shrnul na X spolu s údaji z monitorovacího zdroje CoinGlass.
"Velká otázka: Která úroveň se zasáhne jako první? A uvidíme sváteční výkyv, kde obě úrovně dostanou šanci?"
Graf BTC/USD s údaji o likviditě objednávkové knihy. Zdroj: Mark Cullen/X
Přiložený graf ukazuje dvě oblasti, kde by likvidace pravděpodobně došlo hromadně, pokud by cena dosáhla těchto úrovní.
Pokles na $80,000 by mezitím představoval běžnou korekci býčího trhu ve srovnání s předchozími cenovými cykly BTC.
Jak Cointelegraph informoval, propady o 20 % nebo více charakterizovaly Bitcoinův pochod k předchozím historickým maximům, přičemž analytická firma Glassnode odhalila, že tento cyklus byl obecně méně volatilní než v minulosti.
"Nejhlubší pokles tohoto cyklu byl -32% (5. srpna 2024), přičemž většina korekcí byla pouze -25% pod lokálními maximy, což odráží poptávku po ETF na spotovém trhu a rostoucí zájem institucí," poznamenal Glassnode v části příspěvku na X o tomto víkendu.
Medvědí trh s Bitcoinem. Zdroj: Glassnode/X
Cena BTC by mohla klesnout o $20,000 v důsledku makro likviditní krize
S tichým týdnem před sebou pro makroekonomická data čelí obchodníci menšímu riziku náhlé volatility rizikových aktiv v důsledku překvapení inflace.
To však znamená, že 26. prosince budou zveřejněny počáteční žádosti o podporu v USA — událost, na kterou se kryptomarkety ukázaly být zvlášť citlivé letos.
Makroklima, obecně řečeno, je opět nejisté. Minulý týden Federální rezervní systém snížil úrokové sazby o předpokládaných 0,25 %, přičemž vyvolal jestřábí postoj k roku 2025.
Výsledkem byl pokles rizikových aktiv, který zahrnoval Bitcoin a altcoiny, přičemž trhy viděly menší šanci na další snížení sazeb v budoucnu, což by mohlo mít negativní dopad na likviditu.
K tématu komentoval obchodní zdroj The Kobeissi Letter další likviditní vítr pro Bitcoin konkrétně.
"V minulosti ceny Bitcoinu sledovaly globální peněžní zásobu s ~10 týdenním zpožděním," napsali na X o víkendu.
"Jak globální peněžní zásoba dosáhla nového rekordu 108,5 trilionu dolarů v říjnu, ceny Bitcoinu dosáhly historického maxima 108,000 dolarů. Během posledních 2 měsíců však peněžní zásoba klesla o 4,1 trilionu dolarů na 104,4 trilionu dolarů, což je nejnižší úroveň od srpna."
BTC/USD vs. globální M2 peněžní zásoba. Zdroj: The Kobeissi Letter/X
Kobeissi varoval, že BTC/USD může "udělat pauzu" ve svém býčím trhu a dokonce vidět silnější korekci příště.
"Pokud stále platí tato souvislost, naznačuje to, že ceny Bitcoinu by mohly klesnout až o $20,000 během příštích několika týdnů," pokračovali.
K tématu rizikových aktiv obecně Kobeissi dodal, že očekával volatilitu, která se "přenese" do příštího týdne.
Jak Cointelegraph informoval, jiní také vidí, že leden by mohl vyvolat významnou korekci ceny BTC.
Signál DCA pro Bitcoin bliká po dvou měsících
Po dvouměsíční absenci se akce ceny BTC vrátila na úrovně, které dedikovaný nákupní indikátor říká, že budou výnosné.
Takzvaný nástroj Smart DCA z platformy onchain analytiky CryptoQuant zvýrazňuje, když BTC/USD obchoduje pod svou krátkodobou realizovanou cenou.
Realizovaná cena se odvolává na agregátní cenu, za kterou se zásoba naposledy pohybovala. Smart DCA používá transakce, které se uskutečnily mezi týdnem a měsícem před datem pozorování, k určení relativně nižších cenových úrovní a tím pádem potenciálně výnosných příležitostí k nákupu.
DCA se odvolává na průměrování nákladů v dolarech — praxi nákupu BTC s určenou částkou kapitálu v pravidelných intervalech.
Při $95,000 je BTC/USD nyní v "příznivé zóně pro implementaci DCA strategie," napsal přispěvatel CryptoQuant Darkfost v jednom ze svých příspěvků na blogu Quicktake o tomto víkendu.
"Použití DCA strategie pomáhá zmírnit dopad volatility a snížit spojená rizika, což činí přístup rozumným v závislosti na podmínkách trhu," vysvětlil.
"Tento nástroj, když je používán spolu s porozuměním širším tržním trendům a sentimentu, může přinést cenné poznatky pro informované investiční rozhodnutí."
Graf Bitcoin Smart DCA (snímek obrazovky). Zdroj: CryptoQuant
Dříve Cointelegraph informoval o dalším indikátoru, který naopak říká hodlerům, aby prodávali BTC, když rentabilita nabídky dosáhne určité úrovně.
"Závažný FUD" ovlivňuje sentiment
Sentiment Bitcoinu se zřejmě dostal do ještě většího útlumu než cena během minulého týdne, kdy došlo k vyprázdnění likvidity — ale výzkum tvrdí, že to by nakonec mohlo prospět býkům.
V příspěvku na X 22. prosince odhalil výzkumná firma Santiment to, co popisovala jako "nejvyšší FUD spirálu roku" mezi uživateli sociálních médií.
Analyzováním komentářů na X, Redditu, Telegramu a 4Chanu, Santiment vypočítal, že na každé čtyři pozitivní tržní komentáře bylo pět negativních.
"Další vyprázdnění kryptoměn poslalo sentiment davu Bitcoinu na jeho nejnegativnější statistický bod roku," napsali v doprovodném komentáři.
"Hlasití obchodníci nyní vykazují závažný FUD, a to je dobrá zpráva pro kontrariány, kteří vědí, že trhy se pohybují opačným směrem než očekávání maloobchodníků."
Údaje o sentimentu na sociálních médiích Bitcoin. Zdroj: Santiment/X
Graf zvýraznil podobné situace v roce 2024, všechny se shodovaly s tržními oživeními.
Mezitím Index strachu a chamtivosti kryptoměn, který bere údaje z různých zdrojů k výpočtu nálady mezi obchodníky, zůstává v teritoriu "chamtivosti".
Index dosáhl vrcholu na 94/100 22. listopadu, což označuje úroveň, která je historicky známá pro poklesy trhu. V ten den BTC/USD uzavřel kolem $99,000.
Naposledy, kdy byla "chamtivost" mezi obchodníky tak přítomná, byla v únoru 2021.
Index strachu a chamtivosti kryptoměn (snímek obrazovky). Zdroj: Alternative.me
Tento článek neobsahuje investiční poradenství ani doporučení. Každá investice a obchodní krok zahrnuje riziko a čtenáři by měli provést vlastní výzkum při rozhodování.
