Ahoj všichni, jsem Panny.
V nedávné době Grayscale opakovaně uvedla trustové fondy Optimism a Lido. Mezi trustovými fondy jsou SUI a ZEN také v jednom poklesu stále v růstu. Je Grayscale trustový fond skutečně sbírkou blue-chip tokenů, a dlouhodobě bude ziskový? Tento článek vám přináší přehled 26 kryptoměnových trustů, které Grayscale v současnosti uvedla, a jejich výnosy z investic.
Přehled kryptoměnových trustů Grayscale
Grayscale je digitální správcovská společnost, založená v roce 2013, která nabízí různé kryptoměnové investiční fondy, jejichž cílem je poskytnout investorům legální a regulované investiční kanály. Jako jedna z největších společností pro správu kryptoměn na světě spravuje aktiva v hodnotě miliard dolarů. K dnešnímu dni Grayscale uvedla 26 kryptoměnových trustů.
Grayscale Trust Funds jsou řadou investičních produktů v kryptoměnách, které Grayscale nabízí a které umožňují investorům nepřímo vlastnit kryptoměny jako Bitcoin a Ethereum, aniž by je museli přímo kupovat a spravovat. Každý trust je vázán na konkrétní kryptoměnu, jako je Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a Grayscale Ethereum Trust (ETHE). Díky těmto trustům mohou investoři obchodovat s podíly kryptoměn na veřejném trhu jako s tradičními akciemi.
Kromě jednosložkových trustů má Grayscale také velmi silný investiční referenční význam s kombinovanými fondy. V současnosti se produkty Grayscale dělí na tři hlavní fáze, kromě ETF.
· PRIVATE PLACEMENT: Grayscale produkty jsou nejprve uváděny formou soukromého umístění, které umožňuje kvalifikovaným investorům účastnit se investic do kryptoměn. Počáteční omezení akcií zakoupených v rámci soukromého umístění je jeden rok. V současnosti patří Grayscale Sui Trust, Grayscale Lido DAO Trust atd. do této fáze.
· PUBLIC QUOTATION: Veřejná nabídka trhu, která umožňuje všem investorům účastnit se investic do této kryptoměny. Vzhledem k nedostatku trvalého plánu zpětného odkupu mohou být veřejně obchodované akcie obchodovány s prémií nebo diskontem vůči hodnotě svých podkladových aktiv. V současnosti patří MANA, GLNK, DEFG atd. do této fáze.
· SEC REPORTING: Grayscale produkty jsou první společností, která podává zprávy SEC. Požadavky na hlášení SEC zvýší úroveň transparentnosti a poskytnou investorům větší přehled, čímž se produkty podrobí dodatečnému dohledu. V současnosti patří ETCG, ZCSH, HZEN atd. do této fáze.
Dlouhodobě je obtížné překonat BTC
Podle zprávy Grayscale vyvíjela velký vliv na kryptoměny během býčího trhu mezi lety 2020 a 2021, kdy Grayscale výrazně zvýšila objem aktiv Bitcoin trustu a přivedla do kryptoměnového sektoru mnoho institucionálních investorů. Ostatní kryptoměnové tokeny, které Grayscale v této době uvedla, vykázaly krátkodobě různé výkony, dlouhodobě však obtížně překonávaly BTC.
Abychom sledovali výnosy Grayscale fondu, zaznamenali jsme ceny tokenů při uvedení trustu a ceny tokenů k 23. prosinci, což vedlo k výše uvedenému grafu. Z časového hlediska byly časy uvedení kryptoměnových trustů Grayscale soustředěny před roky 2018 a 2021, což byly často vrcholové body nebo pozdní fáze býčího trhu. Tento jev může souviset s tím, že uvedení fondů Grayscale vyžaduje poměrně dlouhou dobu a relativně zralý trh. A letos v prosinci Grayscale opět začala soustředěně uvádět trustové fondy, zda tentokrát dokáže prolomit cyklus krátkodobých vrcholů.
Pokud jde o výnosy z investic, z dlouhodobého hlediska (včetně BTC a ETH) pouze přibližně 48 % tokenů vykazuje pozitivní výnos, což je dokonce méně než náhodných 50 % při házení mincí. A jejich výnosy jsou daleko za BTC, dlouhodobě vykazují negativní EV.
Z krátkodobého hlediska měly tokeny uvedené Grayscale skutečně skvělé chvíle, ale většina z nich se udála před jejich uvedením. XRP, i když zažil silné oživení, stále nepřekonalo předchozí maximum, ZEN po třech dnech růstu udržuje pouze 18% výnos. Ačkoli některé hvězdné tokeny dosáhly vrcholu po svém uvedení, z dlouhodobého ročního hlediska po dlouhých 7 letech držení mají jejich výnosy dokonce pod 10 %. Různé načasování vstupů má však mnohem důležitější vliv na výnosy z investic, pokud by Grayscale koncept coinů stavělo na dně medvědího trhu, téměř všichni by překonali průměrný růst býčího trhu. V tuto chvíli pozorování cílů, které zatím nevykazují výrazné pohyby, by mohlo přinést slušné zisky v příštím roce.
Tokeny Grayscale mají v různých cyklech různou indikativní funkci, z tohoto hlediska Grayscale Select skutečně existuje.
Jsem Panny, nadšenec pro dlouhodobé držení kryptoměn. Nedotýkám se kontraktů, neobchoduji na páku. V medvědím trhu vydělávám kryptoměny, v býčím trhu vydělávám U.
Pokud jste také takoví lidé, pak vás vítám, abyste sledovali Panny. Pojďme společně projít býčími a medvědími trhy a snažit se být robustními investory.