Autor původního textu: WOO X Research
Převzato: Luke, Mars Finance
Pozadí: Měny na blockchainu jsou populární, mohou měny na burzách růst?
Nedávno klesl podíl Bitcoinu na trhu z 60 % na 55 %, což znamená, že se otevírá sezóna altcoinů, a nedávné trendy ukazují na rozmanitost: AI Agent vedl, Virtuals Protocol dosáhl maximální hodnoty přes 300 milionů dolarů; Solana ekosystém s ai16z také překonal 1 miliardu dolarů, zatímco ekosystémový token Hyperliquid HYPE vzrostl více než 10krát. Na straně produktů se nedávno objem neuzavřených pozic na burzách opakovaně dostal na nové maximum, přes 4,3 miliardy dolarů. Dokonce i NFT sektor, který byl téměř zapomenut trhem, začal vykazovat aktivitu, Magic Eden a Pudgy Penguins spustili tokeny, což vedlo k růstu mnoha ETH/SOL blue-chip NFT projektů.
Výše uvedený jednoduchý přehled různých sektorů ukazuje, že vše se točí kolem blockchainu. Jsou tokeny na centralizovaných burzách opravdu zapomenuty trhem?
Ve skutečnosti to není pravda, v této býčí sezóně je také příběh, který nelze opomenout: zvolení Trumpa.
Zvolení Trumpa znamená, že kryptoměny se oficiálně dostávají do povědomí veřejnosti. Zlepšení regulací a uvolnění dohledu napomáhá vstupu externích kapitálů do kryptosvěta, což potvrzuje i trvalý čistý příliv prostředků do BTC a ETH spotových ETF. Rodina Trumpových se také aktivně podílí na projektech v kryptosvětě, jako je World Liberty Financial, která během jednoho měsíce masivně nakoupila související DeFi tokeny, konkrétně: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Jak se po koupi výše uvedených kryptoměn vyvíjela jejich cena? Jaké mají tyto tokeny společné rysy? A jaké další koncepty tokenů existují? Pojďme se podívat společně s WOO X Research.
Shrnutí nákupních záznamů
Výše uvedená tabulka shrnuje kryptoměny zakoupené World Liberty Financial k 30. listopadu, celkem vynaložili 44,75 milionu dolarů. K datu psaní, 18. prosince, všechny kryptoměny vlastněné World Liberty Financial jsou v zisku.
Zajímavé je, že tradiční instituce měly dříve větší zájem o Bitcoin než o Ethereum, ale v investičním portfoliu je vidět, že World Liberty Financial drží mnohem více ETH než BTC, což může naznačovat, že věří v budoucí cenový vývoj Etherea více než v Bitcoin.
AAVE je lídrem v oblasti půjček na celém trhu a má nejvyšší TVL mezi všemi protokoly, s objemem vkladů blížícím se 40 miliardám dolarů, což je historické maximum, a cena tokenu vzrostla během sedmi dnů o 35 %. K tomu přispěla i hlasování komunity World Liberty Financial, které schválilo spolupráci s AAVE, a nyní se nachází v TEMP CHECK fázi na AaveDAO; pokud návrh projde, přinese AAVE nové uživatele a více skutečných příjmů.
LINK je známý projekt oracle, a 14. listopadu World Liberty Financial oznámil, že přijme Chainlink jako standard pro on-chain data a cross-chain spojení, jako bezpečný způsob zavedení DeFi do další fáze masového přijetí.
Vývoj ENA úzce souvisí s touto býčí sezónou, protože výnosy z USDe pocházejí z arbitráže mezi termínovými a spotovými trhy; čím více je tržní nálada vzrušená a čím vyšší je úroková sazba Ethereum kapitálu, tím více může Ethena těžit. Nedávno TVL také překonal 6 miliard dolarů, což je historické maximum, a v oblasti produktů nedávno uzavřeli spolupráci s BlackRock na uvedení RWA stablecoinu USDtb, jehož výnosy pocházejí z vládních dluhopisů. Tento produkt také vyplnil mezeru na trhu ohledně obratu kapitálových sazeb do záporných hodnot, což vedlo k obavám o celkové protokoly vstupující do smrtící spirály.
ONDO je v současnosti lídrem v RWA sektoru, po oznámení BlackRock o spuštění BUIDL fondu investoval Ondo Finance více než 95 milionů dolarů, což z něj činí největšího akcionáře. Co se týče souladu, legitimity, objemu kapitálu a oblíbenosti na trhu, ONDO je nejlepší volbou v současném RWA sektoru.
Kromě výše uvedených kryptoměn stojí za zmínku také COW. Při nákupu těchto kryptoměn využil World Liberty Financial pouze protokol Cow, a proto je také považován za Trumpovu konceptuální měnu.
Jaké kryptoměny mohou být další koupě?
Po pochopení investiční strategie World Liberty Financial lze předpokládat, na co se zaměří v příštím kroku.
Nejprve je vidět, že nejlepší tokeny mají spolupráci s World Liberty Financial, například AAVE m3.
LINK, a poté 'jasný obchodní model' a 'stabilní reálné výnosy'. AAVE, LINK, ENA, ONDO atd. mají jasnou produktovou pozici, velký ekosystém uživatelů a skutečný model výnosů. To znamená, že nebudou slepě usilovat o 'nové' nebo 'čistě konceptuální' tokeny, ale spíše se zaměří na investice do protokolů, které mohou přinést dlouhodobou hodnotu.
LDO: Protože je podíl World Liberty Financial na ETH mnohem vyšší než na BTC, je jasné, že velmi věří v dlouhodobý potenciál Etherea. S dozráváním mechanismu stakingu Etherea a možností, že ETF by mohly zavést úrokové sazby pro staking Etherea, je LIDO nyní preferovanou volbou.
Je to největší protokol pro likvidní staking v ekosystému Etherea, s TVL až 37 miliard dolarů, což představuje 30 % celého trhu s stakingem Etherea.
Pendle: Hlavně se zaměřuje na trh rozdělení výnosů, což umožňuje uživatelům obchodovat s budoucími právy na výnosy. S rostoucími úrokovými sazbami pro staking Etherea a výnosy protokolů jako USDe roste poptávka po trhu s výnosy, což činí Pendle v této býčí sezóně velmi sledovaným. Nedávno TVL Pendle překonal 5 miliard dolarů a navázal spolupráci s několika hlavními DeFi protokoly.
UNI: Uniswap je počátkem DeFi Summer a je v současnosti nejčastěji používanou decentralizovanou burzou, lídrem v tomto sektoru. Nedávno uvedli Unichain, avšak trh na to reagoval vlažně, což však neubírá uživatelům na závislosti na produktech Uniswap.
Závěr: Blue-chip projekty = projekty prezidenta na obchodování s kryptoměnami.
Když hovořil o rozsáhlých investicích World Liberty Financial, analytik Nansen Nicolai Søndergaard uvedl pro Bloomberg: 'Nákupy tokenů World Liberty Financial mohou být zaměřeny na získání větší důvěry, nebo na vyvolání pozornosti na tyto aktiva, aby podpořily rozvoj jejich vlastního projektu. Protože pokud se těmto aktivům daří, World Liberty Financial by mohl také těžit.'
World Liberty Financial aktivně investuje do blue-chip projektů, což nejen zvyšuje důvěru na trhu v hlavní DeFi protokoly, ale také do kryptoměnového trhu přináší více institucionálních financí. Tento tok kapitálu dále stabilizoval trh a posunul hlavní projekty k vyšším tržním hodnotám a rozvojovému potenciálu.
