Aktuální tržní nálada je nejvíce pesimistická za celý rok, tento pocit, který je prosycen strachem a nejistotou, se nejen výrazně projevuje na sociálních médiích, ale také přímo odráží pesimistické předpoklady retailových investorů ohledně cenového vývoje v krátkém horizontu. Historická data však ukazují, že když tržní nálada dosáhne extrému, často to znamená, že je vysoká pravděpodobnost, že ceny se brzy odrazí.

Například 4. července tohoto roku, kdy bylo negativních komentářů výrazně více než pozitivních, cena bitcoinu vzrostla během následujících 11 dní zhruba o 17 procent. Podobná situace se objevila také 4. srpna, kdy cena vzrostla během pouhých čtyř dnů o 14,3 procenta. Včera jsme na sociálních médiích diskutovali o nákupu na dně, což dokonce překonalo rekord stanovený na začátku srpna. Aktuálně se tržní nálada znovu nachází v podobné situaci, poměr pozitivních a negativních komentářů je čtyři ku pěti, což odráží strach retailových investorů z dalšího poklesu cen. Jinými slovy, když je většina lidí na trhu v panice a odchází, často je to skvělá příležitost pro dlouhodobé investory nebo investory s protichůdným myšlením, aby vstoupili na trh.

Poslední býčí trh v polovině prosince 2020 zaznamenal velký nárůst ceny bitcoinu, který se na konci prosince 2020 zrychlil. Zdá se, že akce v tomto cyklu je poněkud pomalejší, samozřejmě nevíme, zda se v tomto býčím trhu vytvoří dvojité maximum, musíme sledovat výkonnost trhu v prvním čtvrtletí příštího roku. 20. ledna se Trump oficiálně ujme úřadu a věřitelé FTX budou postupně dostávat hotovostní náhrady, což jsou dva potenciální cenové katalyzátory. Samozřejmě, 29. ledna máme až 91% pravděpodobnost, že neuvidíme snížení úrokových sazeb ze strany Fedu. Vzhledem k nedávnému jestřábímu obratu Fedu se to do určité míry již odrazilo v cenách, ale očekáváme, že v příštím měsíci stále dojde k novým výkyvům.

Kromě toho můžeme jasně vidět, že současný tržní stav bitcoinu má výrazné podobnosti s průběhem předchozího býčího trhu na jeho počátku, klíčovým faktorem je změna RSI. Na začátku předchozího býčího trhu bitcoin také prošel podobným výrazným poklesem RSI, po kterém bitcoin zažil několik měsíců silného vzestupu. To není obrátka tržního trendu, naopak, tento pokles vnesl na trh novou dynamiku. Můžeme vidět signály, že býčí trh bitcoinu ještě neskončil, z více indikátorů. V současnosti se bitcoin připravuje opustit horní hranici Bollingerova pásma, což v předchozích dvou býčích trzích úspěšně předpovědělo zvrat na trhu. Nyní jsme v kritické fázi.

Zároveň musíme věnovat pozornost objemu přílivu stabilních mincí, který má vysokou míru korelace s cenou bitcoinu. Kdykoli dojde k vrcholu změny tržní kapitalizace stabilních mincí během 60 dní, cena bitcoinu obvykle dosáhne také vrcholu. Jinými slovy, tento indikátor do určité míry vypadá, že může předpovědět vrchol nebo zvrat ceny bitcoinu. I když v poslední době došlo k určitým úpravám cen, naštěstí ještě nepřekročil 30denní klouzavý průměr, více to vypadá jako forma vyplachování trhu, která vytváří základ pro silnější vzestup.