Securitize, makléřská firma pro tokenizovaný BlackRock US dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), podala návrh na zlepšení Frax, aby přidala BUIDL jako kolaterál pro stablecoin Frax USD.

Podle návrhu na zlepšení poskytuje použití BUIDL jako kolaterálního rezervního aktiva výnosové příležitosti, hlubší likviditu a možnosti převodu a snížené riziko protistrany díky zajištění největšího správce aktiv na světě, BlackRock.

Návrh je stále předmětem hlasování komunity, než bude BUIDL — který investuje do amerických státních cenných papírů — přidán jako rezervní aktivo pro navrhovaný stablecoin Frax USD.

Tokenizované reálné světové aktiva (RWAs) získávají popularitu jako kolaterál a rezervní aktiva pro stablecoiny díky nákladovým efektům, rychlým časům finalizace a potenciálu zavést jedinečné, vysoké výnosové příležitosti pro držitele.

Statistiky a metriky BUIDL. Zdroj: RWA.XYZ

BUIDL oči kolaterálních trhů

Ethena Labs — vývojář za Ethena, odpovědný za syntetický dolar USDe — oznámil vývoj stablecoinu podloženého BUIDL v září 2024.

Stablecoin podložený BUIDL, nazvaný USDtb, je samostatným produktem nabízeným Ethena's USDe. USDtb byl spuštěn 16. prosince a na svůj první obchodní den získal přibližně 65 milionů dolarů v celkové hodnotě uzamčené (TVL).

Na rozdíl od USDe, který se spoléhá na složitou strategii delta-neutralního obchodování pro vydání stablecoinů, je USDtb pře-kolaterizován hotovostí a krátkodobými americkými státními cennými papíry drženými fondem BUIDL v poměru 1:1 s americkými dolary.

V říjnu 2024 začal BlackRock tlačit na BUIDL jako kolaterál na burzách kryptoměnových derivátů. Správce aktiv údajně zahájil jednání s Binance, OKX a Deribit, aby integroval tokenizovaný fond jako kolaterál na jejich platformách.

Integrace BUIDL jako kolaterálu pro obchodování s kryptoměnovými deriváty by vyzvala dominanci stávajících vydavatelů stablecoinů jako Tether a Circle, kteří v současnosti dominují kolaterálním rezervám pro obchodování s digitálními aktivy.

K listopadu 2024 může být yield-bearing stablecoin deUSD protokolu Elixir vyražen na decentralizované burze Curve pomocí BUIDL jako podkladového kolaterálu a je směnitelný s jinými stablecoinovými aktivy v likviditních fondech Curve.

Časopis: Jak chránit své kryptoměny na volatilním trhu: Bitcoin OGs a experti se vyjadřují