TL;DR
GMX je decentralizovaná burza bez povolení pro trvalé swapy a spotové obchody. Obchodníci mohou snadno obchodovat s on-chain kryptoměnami jednoduchým připojením svých peněženek. GMX má stejnojmenný nativní token, který funguje jako token pro správu, užitek a akumulaci hodnoty pro protokol GMX. Uživatelé mohou vsadit tokeny GMX a získat část poplatků za protokol a také využít další pobídky. GMX v současné době podporuje sítě Arbitrum a Avalanche.
Úvod
Blockchain a jeho aplikace ve financích a kryptoměnách umožnily rozvoj sektoru decentralizovaných financí (DeFi). Vzestup DeFi začal v roce 2020 takzvaným „DeFi létem“. Nyní GMX demonstruje, že je možné provádět pákové spotové a trvalé obchody decentralizovaným způsobem. Zkušenosti s obchodováním připomínají funkce centralizovaných brokerů, ale jsou prováděny přímo z osobní kryptoměnové peněženky.
Co je GMX?
GMX je decentralizovaná spotová a věčná obchodní burza, která uživatelům umožňuje obchodovat s BTC, ETH a dalšími oblíbenými kryptoměnami přímo ze svých kryptopeněženek. Uživatelé GMX mohou provádět spotové swapy a věčné futures obchody s pákovým efektem až 50x, stejným způsobem jako u centralizovaného brokera. Místo toho, aby používali centralizovanou burzu, udržují svá aktiva v úschově prostřednictvím kryptoměnové peněženky.
Cílem GMX je poskytnout lepší zkušenost s nízkými swapovými a obchodními poplatky, aniž by to mělo dopad na cenu obchodů. Obchody se uskutečňují prostřednictvím nativního fondu více aktiv, GLP, který účtuje poplatky poskytovatelům likvidity. Kromě toho GMX používá Chainlink Oracle k získávání dynamických cen a agregovaných cen z jiných velkoobjemových burz.
GMX byl představen na blockchainu Arbitrum One při spuštění sítě v září 2021. Arbitrum je řešení Layer-2 Rollup navržené ke zvýšení rychlosti a škálovatelnosti chytrých kontraktů Ethereum. Později v lednu 2022 pokračovalo nasazení GMX na Avalanche, což je také vysokorychlostní blockchain kompatibilní s EVM.
Jak GMX funguje?
Obchodování na GMX usnadňuje multi-asset pool nazvaný GLP. Skládá se z 50–55 % stablecoinů, 25 % ETH, 20 % BTC a 5–10 % ostatních altcoinů, jako jsou Chainlink a Uniswap.
Likvidita se přidá, když uživatelé vydají tokeny GMX Liquidity Provider (GLP). Jako odměnu za vydání LPG získávají 70 % všech poplatků generovaných na tomto konkrétním blockchainu. Na rozdíl od toho, co se děje v některých fondech likvidity, tokeny GLP neutrpí trvalou ztrátu.
Kdokoli se může stát poskytovatelem tohoto fondu likvidity a na oplátku získávat poplatky. Uživatelé, kteří chtějí obchodovat trvalé nebo spotové swapy, tak mohou učinit pomocí poskytnutých aktiv. LPG pool je navíc protistranou pro obchodníky; Protože držitelé tokenů GLP poskytují likviditu používanou pro obchodování s pákovým efektem, profitují, když obchodníci ztrácejí – a naopak.
Token GLP lze vydat pomocí kteréhokoli z vašich indexových aktiv a spálit pro uplatnění jakéhokoli indexového aktiva. Na rozdíl od tokenu GMX je automaticky přidán do sázky a je nepřenosný. Cena, odměny a složení indexu GLP se mezi sítěmi Arbitrum a Avalanche liší.
Co je to token GMX?
Token GMX je nástroj a token správy. Držitelé mohou token použít k hlasování o návrzích, které pomohou rozhodnout o budoucích změnách burzy.
Držitelé tokenů, kteří vsadí GMX, také obdrží tři další odměny z protokolu. Za prvé, 30 % všech vygenerovaných protokolových poplatků je rozděleno mezi stakery GMX. Tyto poplatky jsou vybírány z tvorby trhu, swapových poplatků a pákového obchodování a jsou placeny v ETH nebo AVAX.
Za druhé, stakeři získávají kolateralizované tokeny GMX (esGMX). Tyto esGMX tokeny lze také použít pro sázky, získání odměn nebo investování. Když je uživatel investuje, tokeny se v průběhu 12 měsíců převedou zpět na GMX. Proto jsou emise esGMX formou uzamčeného stakingu, který zabraňuje inflaci a brání lidem v přímém prodeji jejich tokenů GMX.
A konečně, stakeři získávají multiplikační body, které zvyšují jejich příjem a odměňují dlouhodobé držitele, aniž by přispívali k inflaci. Tyto duální pobídky podporují závazek vůči GMX a dále posilují decentralizované vlastnictví platformy.
Token GMX má maximální zásobu 13,25 milionu, přičemž v oběhu je 8,2 milionu. V současné době je vsazeno více než 83 % tokenů v oběhu.
Nebo je to zpět pouze na GMX?
Systém obchodování
Platforma GMX umožňuje obchodníkům otevírat pákové pozice prostřednictvím jednoduchého swapového rozhraní, které připomíná tradiční obchodní platformy. Kromě toho je GMX důvěryhodný a vlastní, což znamená, že kdokoli může obchodovat s kryptoměnami přímo ze své soukromé peněženky.
Jeho model s duálním brokerem podporuje spotové swapy a obchody s věčnými swapy s pákovým efektem. To by mělo zlepšit kapitálovou efektivitu díky vysokému využití aktiv fondu LPG, který umožňuje vklady uživatelů generovat extra příjem a nezůstávat nečinný.
Platforma GMX umožňuje vstup a výstup z obchodních pozic bez dopadu na cenu. Tento model pomáhá obchodníkům získat lepší vstupní ceny než někteří brokeři na bázi objednávek, kteří mohou mít problémy se skluzem. GMX také používá souhrn věštců Chainlink a dalších cenových kanálů k vyrovnání cenových výkyvů, což pomáhá udržovat pozice chráněné před dočasnými prostředky likvidace.
Ekosystém
GMX zdůrazňuje důležitost komunity a snaží se mezi svými uživateli propagovat DeFi způsob zapojení a vývoje nástrojů.
Mezi jeho komunitou vytvořené nástroje patří robot pro pozice v telegramu, žebříček gmx.house, stránka gmxstats.com, Dune Analytics Dashboards a kalkulačky, které jsou přínosem pro obchodníky, stakery a poskytovatele likvidity. GMX má rostoucí seznam společných projektů vytvářejících funkcionalitu DeFi s GMX skládacími bloky.
Komunita se také stará o komunikaci související s ekosystémem GMX. Například komunitní týdenní zpravodaj The Blueberry Pulse upozorňuje na vývoj v ekosystému GMX. Blueberry Podcast dělá totéž ve zvukovém formátu.
Jak používat GMX
Obchodování
Obchodní rozhraní GMX se zobrazuje vedle cenového grafu. Chcete-li zahájit pákový obchod, klikněte na „Long“ nebo „Short“ a nastavte své preference. V GMX jsou k dispozici také jednoduché spotové swapy s nízkou sazbou. Kliknutím na záložku „Swap“ otevřete rozhraní a přepínejte mezi tokeny ve fondu GLP.
První token představuje kolaterál, který poskytnete, a níže uvedený token představuje aktivum, se kterým se obchoduje. Ovládací lišta pákového efektu ukazuje částku, kterou jste si půjčili z fondu GLP. K dispozici jsou příkazy limit, take-profit a stop-loss.
Otevřené obchody se zobrazí pod "Pozice". Kliknutím na „Upravit“ můžete vložit nebo vybrat částky zajištění. Otevření a uzavření obchodu s pákovým efektem stojí poplatek ve výši 0,1 % z velikosti vaší pozice. Obchodníci také platí hodinový poplatek za půjčku, který závisí na využití. Podrobné pokyny najdete na stránce nápovědy k obchodování.
Vytyčování
Chcete-li vsadit své tokeny GMX a získat odměny, musíte připojit peněženku a vybrat „Stake“.
Po potvrzení on-chain transakce ve vaší peněžence začnete vydělávat 30 % všech poplatků za protokol GMX a také pobídky ve formě esGMX a multiplikačních bodů.
V uživatelském rozhraní GMX můžete jasně vidět nárůst tří typů odměn pod „Total Rewards“. Chcete-li vsadit získané odměny a zvýšit svůj příjem, můžete kliknout na tlačítko "Složený".
Jak koupit GMX na Binance
GMX si můžete koupit na kryptoměnových burzách, jako je Binance.
1. Přihlaste se ke svému účtu Binance a přejděte na [Obchod] -> [Spot].
2. Do vyhledávacího pole napište „GMX“, abyste viděli dostupné obchodní páry. Jako příklad použijeme pár GMX/BUSD.
3. Na záložce [Spot] zadejte množství GMX, které chcete koupit. V tomto příkladu použijeme tržní příkaz. Kliknutím na [Koupit GMX] potvrďte svou objednávku. Zakoupené tokeny GMX budou připsány do vaší Spot peněženky.
GMX plány
Vlastní decentralizovaná autonomní organizace (DAO), GMX DAO, naplánovala svůj plán prostřednictvím svého interního procesu řízení. Cílem GMX je stát se ještě kompletnějším a snadno použitelným DEX pro on-chain obchody s pákovým efektem. Aktuální plán obsahuje:
Syntetika
Syntetika bude novou třídou tokenů, které budou dostupné na burze. Syntetická kryptoaktiva odvozují svou hodnotu od jakéhokoli podkladového aktiva, jako jsou akcie, komodity nebo digitální měny. Jsou to v podstatě digitální reprezentace derivátů.
Vylepšené UI a UX
GMX se snaží dále zlepšovat uživatelské rozhraní (UI) a uživatelskou zkušenost (UX) pro uživatele protokolu. Například GMX plánuje integrovat grafy TradingView do své platformy.
X4: Protokolem řízený broker
Dlouhodobým cílem GMX je stát se pokročilým Automated Market Maker (AMM), který umožní dalším projektům DeFi stavět na jeho fondech likvidity a plně přizpůsobit funkce jejich poolů. Tyto projekty pak mohly specifikovat libovolné vlastní chování, které chtějí při nákupu a prodeji tokenů a při přidávání a odebírání likvidity.
Rozšíření sítě
GMX také plánuje spustit burzu na třetí blockchainové síti vedle Arbitrum a Avalanche.
Závěrečné úvahy
Obchodování s kryptoměnami ušlo dlouhou cestu. GMX umožňuje komukoli s kryptoměnovou peněženkou těžit z jejích transparentních decentralizovaných směnárenských služeb. Obchodníci mohou využívat její platformu pro trvalé swapy a spotové obchody. Kromě toho mohou uživatelé využívat různé výhody a podílet se na správě držením tokenů GMX. Jak jsme viděli, komunita GMX rozhoduje o budoucnosti platformy; proto mohou být stále přidávány nové služby a funkce k těm, které již broker nabízí.