Tai Mo Shan, dceřiná společnost Jump Crypto, souhlasila s vyrovnáním se Komisí pro cenné papíry a burzy USA (SEC) ve výši 123 milionů USD dne 20. října za klamání investorů ohledně stability algoritmického stablecoinu TerraUSD (UST) před jeho kolapsem.
Podle SEC, Tai Mo Shan podepsal dohodu s Terraformem na nákup Terra LUNA (LUNA) za výrazně sníženou cenu v roce 2021. Tai Mo Shan pak zakoupil přibližně 20 milionů USD UST, aby udržel fixaci 1:1 algoritmického stablecoinu s USD. Předseda SEC, Gary Gensler, napsal:
„Dopad se rozšířil na trh s kryptoměnami, což nakonec vedlo k ztrátě úspor nespočetných investorů. Ať už je to jakkoli označeno, účastníci trhu s kryptoměnami by měli dodržovat příslušné zákony o cenných papírech a neměli by klamat veřejnost.“
Kolaps TerraUSD v květnu 2022 způsobil vlnu otřesů v kryptokomunitě a měl významný dopad na regulaci stablecoinů, jako je Zákon o stablecoinech Lummis-Gillibrand v roce 2024, který zakazuje algoritmické stablecoiny.
Schválení návrhu na vyrovnání mezi Tai Mo Shan a SEC. Zdroj: SEC
Kolaps TerraUSD
TerraUSD, algoritmický stablecoin, který udržoval fixaci na americký dolar prostřednictvím softwaru a kolaterálních digitálních aktiv, zkolaboval v květnu 2022. V té době byla TerraUSD třetím největším stablecoinem podle tržní kapitalizace.
Pád algoritmického stablecoinu začal 8. května 2022, když „velryba“ prodala přibližně 285 milionů USD UST. To způsobilo, že UST ztratila fixaci 1:1 s USD a obchodovala se za okamžitou cenu 0,98 USD.
K 10. květnu 2022 TerraUSD dramaticky klesla na 0,67 USD, což vyvolalo řadu likvidací mezi obchodníky používajícími dlouhodobou páku a vyvolalo další obavy, nejistotu a pochybnosti mezi investory.
Ve chvíli, kdy UST padala, se tržní kapitalizace algoritmického stablecoinu stala výrazně větší než základní rezervy LUNA, které fungovaly jako kolaterál pro UST.
To ukazuje, že algoritmický stablecoin nemá dostatečné základní rezervy, aby jej podpořil — což vedlo k úplnému kolapsu ceny UST, když investoři panikařili a prodali své podíly UST.
Kolaps UST a následky vedly k oficiálnímu vyšetřování federálními úřady USA proti Terraform Labs a zakladateli Do Kwonovi, vyvrcholením byly obvinění a velké vyrovnání ve výši 4,4 miliardy USD.
