Autor: Wenser, Odaily Planet Daily
V posledních dnech se kryptoměnový trh obecně uklidnil, ale ekosystém Solana měl v minulém měsíci stále velmi výrazný výkon a očekává se, že se brzy zotaví a pokračuje v býčím trhu.
Podle statistik dosáhly v listopadu 2024 nativní DAppy Solana příjmu 365 milionů USD, což je měsíční rekord; téměř 84% příjmů pochází z ekosystému DeFi, zatímco peněženky a infrastruktura představují méně než 15%. Dále je 20 DAppů Solana měsíčně s příjmem přes 1 milion USD, pump.fun se stal „prvním protokolem v historii, jehož měsíční příjem přesáhl 100 milionů USD“. Odaily Planet Daily spojí zprávy od Syndica a v tomto článku shrne výkon ekosystému Solana v listopadu pro čtenáře.
Anatomie Solana: Ekosystémové a protokolové příjmy dosahují historických maxim
Podle statistik v listopadu dosáhly příjmy ekosystému Solana a příjmy DApps 92 milionů USD a 365 milionů USD, což je rekord pro tento rok. Zatímco první příjem na začátku roku činil pouze 6 milionů USD, vzrostl na 15násobek; druhý příjem na začátku roku činil pouze 26 milionů USD, vzrostl na 14násobek.
Je třeba zmínit, že 50% příjmů ekosystému Solana je hlavně použito na zpětný odkup a spalování tokenu SOL; statistika příjmů DApps pochází převážně z dat hlavních protokolů a není kompletní.
Mezitím podle dat Coingecko cena SOL na začátku roku činila pouze kolem 101 USD, přičemž 23. listopadu překročila novou hranici 263 USD, nyní se vrátila na přibližně 188 USD, roční nárůst stále činí kolem 88%.
Graf příjmů ekosystému Solana a DApps
Protokol ekosystému Solana: pump.fun jednoznačně dominuje, 10 protokolů měsíčně s příjmem přes 10 milionů USD
Dalším příkladem rychlého rozvoje ekosystému Solana je počet protokolů s pozoruhodnými příjmy. V listopadu měsíční příjem přesáhl 100 000 USD u 41 protokolů; u 20 protokolů překročil 1 milion USD; 10 protokolů mělo měsíční příjem nad 10 milionů USD; a jediný protokol s příjmem nad 100 milionů USD byl pump.fun.
Podle statistik Syndica, pump.fun s příjmem 106 milionů USD v listopadu dominoval příjmům protokolů Solana, čímž získal titul „prvního protokolu ekosystému Solana s měsíčním příjmem přes 100 milionů USD“; mezi dalšími DApps v popředí jsou Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter a další projekty DEX, Telegram Bot a peněženky.
Statistika měsíčního příjmu Dapps ekosystému Solana
Data o příjmech protokolů v prvních 8 pozicích
Hlavní důvod růstu Solany: DeFi segment je králem, ekosystém Meme vzrostl o více než 300x
Podle statistik 83,7% příjmů protokolů ekosystému Solana pochází z segmentu DeFi; zatímco příjmy protokolů souvisejících s peněženkami dosahují podílu 9,6%; příjmy infrastrukturních projektů činí 3,4%; příjmy z segmentu NFTs činí pouze 2,2%; příjmy z herního segmentu jsou ještě menší, pouze 0,9%; a nejmenší podíl má segment plateb a DePIN, který činí méně než 1%.
Z jiného úhlu pohledu ekosystém Solana stále nabízí značný prostor na trhu, segmenty her, plateb a DePIN mají velký potenciál.
V segmentu DeFi, který dominuje ekosystému Solana, mají Meme coiny a protokoly podporující Meme coiny největší podíl na příjmech, roční příjem dosahuje 509 milionů USD; hned za nimi následuje segment Telegram Botů s ročním příjmem 300 milionů USD; spotové DEX jsou na třetím místě s ročním příjmem 141 milionů USD. Je zajímavé, že měsíční příjem DApps souvisejících s Meme coiny vzrostl z 600 000 USD v lednu na 183 milionů USD v listopadu, což je nárůst o 305x, což je považováno za „zázrak odvětví“.
Kromě toho, díky pump.fun, se Raydium stal „největším příjemcem“ v tomto segmentu, v listopadu dosáhl měsíčního příjmu 32 milionů USD, což je mnohem více než Orca a Lifinity, což odpovídá 8násobku měsíčního příjmu Orca; 32násobku měsíčního příjmu Lifinity. Od dubna se poměr FDV tokenů DEX k měsíčnímu příjmu protokolu stabilizoval na úrovni 85% ± 10%.
Díky dobrému výkonu projektu Raydium v listopadu odkoupil celkem 5,4 milionu RAY, což má hodnotu až 28 milionů USD, a bude použito pro rozdělení mezi stakeri.
Statistika podílu příjmů segmentu ekosystému Solana
DApps související s Meme coiny dominují
DApps související s Meme coiny mají ohromující nárůst
Raydium vede trh se spotovými DEX
Držitelé tokenů RAY těží z Raydium přebytku
Segment s nekonečným potenciálem: Telegram Bot se stal strojem na vytváření bohatství ekosystému
Díky rychle se rozvíjejícímu ekosystému Meme coinů poskytla Solana také prostor pro růst mnoha Telegram Botů.
S nárůstem objemu obchodování DEX dosáhl celkový příjem protokolů souvisejících s Telegram Botem 82 milionů USD, což je dvojnásobek celkového příjmu v říjnu; podíl na objemu obchodování DEX činí 4,5% a tento podíl se stále stabilizuje. BullX a Trojan se stali dvěma největšími DApps v tomto segmentu, přičemž měsíční příjem každého z nich přesáhl 20 milionů USD, a dohromady dosáhly příjmu blízko 60 milionů USD.
Telegram Bot se stal specialistou na příjmy v segmentu
„Super aplikace“ ekosystému Solana: JLP od Jupiteru se stává nejlepším cílem
V listopadu, pod vlivem perpetual kontraktů Jupiter, se jeho příjem zvýšil na 17 milionů USD. 75% poplatků za perpetual kontrakty je rozděleno na odměny pro JLP LP, zbylých 25% se vrací k protokolu Jupiter, což dělá z JLP populární investiční cíl pro mnoho financí.
Pokud jde o partnery integrované s API Jupiter Swap, jejich celkové příjmy za tento rok vzrostly na 153 milionů USD, přičemž peněženka Phantom je na prvním místě s ročním příjmem 91 milionů USD; Solflare je na druhém místě s příjmem 31 milionů USD; platformy jako Birdeye následují těsně za nimi.
Přehled měsíčního příjmu Jupiteru za rok 2024
Přehled příjmů partnerů API Jupiter Swap
Phantom je největším vítězem
Potenciální segmenty ekosystému Solana: půjčky, NFT, platby, DePIN
V listopadu se přední platforma pro půjčky Solana, Kamino, také výrazně prosadila, její příjem překročil nový rekord a dosáhl 2,9 milionu USD, přičemž 80% příjmu pochází z půjček.
NFT platforma Metaplex ekosystému Solana je „skromným a téměř neviditelným“ hráčem, jakožto základní blockchainový protokol pro téměř všechny tokeny, Meme coiny a NFTs na síti Solana, v listopadu také dosáhl historického nejvyššího příjmu protokolu, který činil 3,4 milionu USD; a jeho poměr FDV/protokol příjmů se snížil z 273 v lednu na 113 v listopadu, což výrazně zlepšilo stabilitu chodu projektu a snížilo předchozí „nadměrnou velikost“. Jeho token MPLX vzrostl o více než 20% poté, co Metaplex Foundation oznámila v září spuštění Aura Network.
V segmentu plateb, mnoho projektů ekosystému Solana nyní vypadá, že jsou na prahu „výbuchu“. Měsíční příjem kryptoměnové platební společnosti Helio vzrostl z 43 000 USD v lednu na 316 000 USD, což je téměř 7násobný nárůst. Tento projekt si za každou transakci účtuje poplatek 2%, držitelé HelioX NFT mají 50% slevu a platí pouze 1% poplatek.
V segmentu DePIN zahrnují hlavní projekty ekosystému Solana Render Network, Nosana, Helium a Hivemapper, jejichž měsíční příjmy vzrostly z přibližně 150 000 USD v lednu na celkový příjem 669 000 USD v listopadu, což představuje nárůst přibližně 446%. Je třeba poznamenat, že příjmy zde jsou vypočítávány na základě hodnoty zničených tokenů RENDER, HONEY, NOS atd. a jsou pouze orientační.
Kamino je přední platformou pro půjčky
Poměr FDV k příjmům Metaplexu výrazně klesl
Infrastruktura plateb je na prahu výbuchu
Segment DePIN stabilně postupuje
Závěr: Solana v krátkodobém a střednědobém horizontu stále spoléhá na „jednoduchou strategii“, dlouhodobě se však spoléhá na pozitivní zprávy o kryptoeconomii od Trumpa
Z krátkodobého a střednědobého hlediska zůstává většina příjmů ekosystému Solana v segmentech DeFi a Meme coinu, i když DePIN segment, který byl vždy považován za nadějný od Solana Foundation a komunity Solana, zatím nebyl plně otevřen, přičemž platební segment se nachází v rané fázi rozvoje. Projekt výměny stabilních mincí Perena, který založil bývalý člen Solana Foundation Anna Yuan, má potenciál přinést změnu v současné situaci, ale stále vyžaduje čas na přilákání více likvidity.
Z dlouhodobého hlediska bude trvalý rozvoj ekosystému Solana stále závislý na sérii pozitivních zpráv o kryptoeconomii, které budou následovat po oficiálním nástupu Trumpa do úřadu prezidenta USA, což umožní větší kombinaci financí, kapitálu a výstavby blockchainové infrastruktury s americkou ekonomikou, dosahující „ekologické, tržní hodnoty tokenů a cen tokenů“ vzájemně výhodného výsledku.
