„Týdenní výběr redaktorů“ je funkční rubrika Odaily Planet Daily. Planet Daily na základě pokrytí velkého množství aktuálních informací každý týden také zveřejňuje mnoho kvalitních hloubkových analýz, které se však mohou skrývat mezi informačními toky a populárními zprávami, a mohly by vám uniknout.
Proto naše redakce každý týden v sobotu vybere některé kvalitní články, které stojí za to si přečíst a uložit za posledních 7 dní, z pohledu analýzy dat, hodnocení odvětví, výstupu názorů a dalšími, abychom vám přinesli nové inspirace ve světě kryptoměn.
Nyní se s námi pojďte podívat na čtení:
Investice a podnikání
Poslední mega cyklus BTC: Hodnota a cena BTC
Hodnota BTC v makro oblasti, analogií s historií financí s dluhopisy a akciemi, je „palivo“ pro novou vlnu rozvoje lidské technologie; v mezom oblasti je to měna, do které lidstvo nevyhnutelně vstoupí v digitálním světě, a také index; v mikro oblasti se jedná o implementaci nové vlny právního regulování a dodržování předpisů při vydávání mincí, čímž se absorbuje celosvětová poptávka po soukromých investicích.
To může být poslední „trampoty“ cyklus patřící k průmyslu crypto a také poslední mega cyklus, kde BTC má obrovský beta nárůst. To znamená, že po tomto cyklu se beta BTC výrazně sníží, ale to neznamená, že v širším trhu s tokeny nebudou příležitosti k zisku v řádu stovek procent.
Vrchol této býčí vlny BTC se očekává ve čtvrtém čtvrtletí 2025, s maximem mezi 160 000 a 220 000 dolary. Před tímto, kromě již probíhajícího „prvního vlnění“, zřetelné střední trendy býčího trhu ještě čekají na dvě vlny.
Současnost je jako internetový rok 1999, což znamená, že během následujících 12-18 měsíců, kdy dosáhne býčí trh vrcholu, se kryptoprůmysl setká s dlouhou zimou, podobně jako prasknutí internetové bubliny v letech 2000-2001. To je samozřejmě také příležitost pro přeskupení a restrukturalizaci odvětví.
Jak manipulovat s 11 novými mincemi během býčího trhu: Utíkat na začátku nebo dlouhodobě držet?
Ve většině případů je zahájení stále na vrcholu, pokud během 5 minut získáte token, doporučuje se zisk realizovat.
Rozhovor s Yuyue, začínající od Alpha Hunter: Objevování ekosystému meme, jak Z generace vede tržní narativ.
Studium pravidel je důležité, stejně jako učení se právu, pouze pochopením všech ustanovení lze najít mezery, a tyto mezery často skrývají nejlepší příležitosti k zisku.
Současné regulační prostředí je pro Meme příznivější. Při výběru projektů Meme zvažte úroveň narativu, strukturu kapitálu a budování komunity.
Nováčci by měli vytvářet své informační kanály, ale měli by být opatrní před informačními bublinami.
Doporučujeme: (Zpráva Coinbase: Výhled pro kryptoměnový trh v roce 2025) (BitMEX Alpha: Příležitosti arbitráže na Polymarket).
Příležitosti k airdropu a interakční průvodce
Jak se připravit na airdrop Abstract, který je úzce spojen s tlustým tučňákem?
Meme
Interpretace Memecoins: Výsledky posměchu, tržní kapitalizace v bilionech
Memecoin je investice, která vyžaduje komplexní zohlednění narativu, komunity, marketingu, rizika, výkonu na trhu a chytrých peněz.
Doporučujeme: (Binance: Od vtipu k hodnotě 100 miliard dolarů, cesta vzestupu Memes) (Střet kultury a kapitálu: Memecoiny a jejich hvězdní zástupci v aktuálním cyklu) (Tento týden pokračujeme v sledování ai16z, MAX, WORM, nově přidáváme MOODENG) (Mememarket v chladném trhu: UFD letí, DAIGE buff se hromadí).
Ekologie Bitcoinu
Krátká historie ekosystému Bitcoinu: Psáno na prahu výbuchu ekosystému Bitcoinu
Doporučujeme: (Zpráva o vývoji Bitcoinu 2024: Globální regulace se vyjasňuje, DeFi a expanze jako dvojité hnací síly).
Více ekosystémů
Rozhovor s uzlem Solana: Kdo se za Memecoinem „tichou cestou obohacuje“?
Původně Leo sledoval Solanu z perspektivy nováčka, uživatelská zkušenost Solany byla velmi dobrá, proto se stále zajímal o některé její projekty Alpha. Po incidentu FTX se klíčoví stavitelé ekosystému Solana nenechali odradit, naopak se vzájemně podporovali. Většina vývojářů Solany jsou full-stack inženýři z tradičního odvětví Web2, kteří se domnívají, že jazyk Rust, který Solana používá, má výhodu v bezpečnosti.
MEV Solany se liší od Etherea, protože používá koncept hodin, skutečná soutěž v transakcích je ve rychlosti, tedy nízké latenci sítě. Solana se rozšiřuje prostřednictvím hardwaru, náklady na provoz uzlů jsou skutečně vysoké, ale dlouhodobě se sníží. Solana, Jito a Raydium jsou téměř stálými návštěvníky mezi prvními pěti na seznamu příjmů DeFiLlama, často jejich příjmy dokonce převyšují příjmy z poplatků za plyn na hlavní síti Etherea. Tyto tři společnosti lze považovat za hlavní aktéry, kteří „tichou cestou obohacují“ a jejich tokeny vykazují také velmi dobrý výkon.
Paralelní síť Solana má své výhody, ale také problémy, zejména s hromaděním nevyřízených transakcí. V současnosti je přibližně 90 % příjmů z MEV rozděleno mezi stakery. To znamená, že staking Solana přináší přibližně 7,6 % základního výnosu, zatímco příjmy z MEV jsou dalšími dividendami. Jednoduše řečeno, čím vyšší je aktivita sítě, tím vyšší jsou příjmy z MEV. Příjem JitoSOL je ve skutečnosti největším zdrojem příjmů v celém protokolu Jito. V současnosti jsou tyto příjmy téměř výhradně rozdělovány mezi držitele JitoSOL.
Inovační mechanismy Solany, zejména zlepšení v oblasti MEV a zpracování transakcí, skutečně představují její konkurenceschopnou výhodu. Na Solaně můžete vydělávat poplatky prostřednictvím LP, což umožňuje vydělávat pouze na poplatcích, což poskytuje další model zisku pro ekosystém Memecoin. Memecoin představuje budoucí trend kombinace sociálních médií + e-sportů.
Ekologické problémy Polygonu: Návrh „půjčování slepic“ vyvolává obavy, AAVE a Lido hromadně odcházejí
13. prosince zveřejnila komunita Polygon návrh na zlepšení „Polygon PoS Cross-Chain Liquidity Plan“ Pre-PIP. Hlavním cílem tohoto návrhu je navrhnout využití rezerv stabilních mincí v hodnotě přes 1 miliardu dolarů držených na PoS mostu k vytváření výnosů. Dne 16. prosince tým přispěvatelů Aave Chan zveřejnil návrh, aby odebrali své úvěrové služby z PoS řetězce Polygon. Ve stejný den oznámil protokol pro likvidní staking Lido, že v nadcházejících měsících bude Lido na síti Polygon oficiálně deaktivováno. Komunita Lido uvedla, že strategicky se znovu zaměří na Ethereum a nedostatek škálovatelnosti Polygonu je důvodem pro deaktivaci Lido na síti Polygon.
Z pohledu AAVE je tento návrh o tom, jak vzít peníze z AAVE a investovat je do jiných úvěrových protokolů. Jako největší aplikace pro finanční prostředky na Polygon POS meziřetězovém mostě, AAVE z tohoto návrhu nemůže mít prospěch, naopak nese riziko bezpečnosti kapitálu. Odchod Lido nemusí být s tímto návrhem spojen, koneckonců návrh a hlasování o přehodnocení Polygona bylo zveřejněno již před měsícem, jen se náhodou stalo, že se to objevilo právě v tuto dobu.
Pokud bude návrh na odchod AAVE oficiálně schválen, TVL na Polygonu klesne na 765 milionů dolarů, což již neumožní realizaci 1 miliardy dolarů v rezervách uvedených v návrhu Pre-PIP. Druhý největší v ekosystému Uniswap má TVL přibližně 390 milionů dolarů, pokud Uniswap také navrhne podobný plán jako AAVE, TVL na Polygonu klesne na přibližně 370 milionů dolarů. Nejenže nebude možné splnit cíl zisku 70 milionů dolarů ročně, všechny aspekty celého ekosystému budou ovlivněny, jako je cena governance tokenů, aktivní uživatelé atd. Možná ztráty budou daleko přesahovat 70 milionů dolarů.
Opravdu to, co může přitáhnout uživatele a udržet jejich zájem, jsou často odměnové distribuční nebo motivační programy, jako je nedávno velmi populární Hyperliquid. A Polygon chce v této oblasti reformovat, dostupné prostředky jsou zjevně omezené, pokud jde o poplatky na řetězci, Polygon denně generuje pouze desítky tisíc dolarů, což také nedokáže vzbudit zájem u uživatelů. To je také společný problém většiny starších blockchainů.
DeFi
Předpověď pro hlavní téma roku 2025: Nechte DeFi znovu dosáhnout velikosti.
Nový cyklus snižování úrokových sazeb přitáhne do DeFi více kapitálu, podobně jako to bylo v makro prostředí během DeFi léta v letech 20 až 21;
Protokoly půjčování jako AAVE, Hyperliquid a další vyvolaly širokou pozornost trhu a vykazují silný potenciál pro oživení a výbuch;
Tendence Binance a Coinbase v poslední době směřují více k tokenům spojeným s DeFi.
Ekosystém Hyperliquid se rozvíjí: Rychlé seznámení s pumpovacími platformami Hypurr
Jako DEX s objednávkovou knihou, proces uvedení tokenů Hyperliquid se liší od bezpřístupových forem jako Raydium, proces uvedení tokenů Hyperliquid je 31hodinový holandský aukční proces.
V současnosti Hypurr Fun podporuje pouze nákupy prostřednictvím Telegram Bota, po vstupu do Bota se objeví vyskakovací zpráva s adresou peněženky, také můžete získat více informací prostřednictvím modulu Wallet, v současnosti je podporováno pouze nabíjení z Hyperliquid L1 nebo Arbitrum, je třeba poznamenat, že je podporováno pouze nativní USDC (nepodporuje USDC.e).
Aktuálně je Hypurr stále v rané fázi a neustále roste, a tudíž může být více příležitostí k „zlatokopectví“. Nicméně nástroje jsou zjevně velmi nedokonalé a nemohou se srovnávat s jinými vyspělými pumpovacími ekosystémy. Kromě toho je aktuálně také informace nedostatečná.
6 miliard dolarů směřuje k „novému cyklu FTX“, Hyperliquid je nejkompletnější průvodce pro zlatokopectví na býčím trhu.
Po dokončení airdropu trh přitahuje vzestup HYPE „single coin“, Hyperliquid již dávno realizoval přechod od PerpDEX k vysoce výkonné obchodní blockchainu. To je také důvod, proč se odhady Hyperliquid stále zvyšují (přechod od DEX k logice oceňování blockchainů). Kromě toho byly blue-chip aktiva a nové mince uvedené na Hyperliquid favorizovány hlavními investory na trhu.
Jakmile bude HyperEVM spuštěn, Hyperliquid již nebude logikou současného PerpDEX, ale „aplikace + obchodní platforma“. Různé EVM aplikace a ekosystémy se rozvinou a nové finanční mechaniky vycházející z perp a HLP se určitě neustále vyvíjejí.
Hluboká analýza Hyperliquid: Potenciální tržní příležitosti a býčí logika HYPE
Hyperliquid dominuje na poli decentralizovaných obchodních platforem perpetual, minulý měsíc jeho objem obchodování tvořil více než 50 %. Díky nižším poplatkům než mají konkurenti CEX a silnějším motivačním opatřením má Hyperliquid velkou šanci přitáhnout více uživatelů a kapitálu z CEX. Událost generování tokenů (TGE) a rychlý nárůst ceny HYPE se bezpochyby staly nejvýznamnější marketingovou akcí. Jeho spotový trh také může nadále růst. Další obchodní nástroje se vyvíjejí na základě otevřené infrastruktury Hyperliquid a kódu pro tvůrce.
Hyperliquid nativně podporuje vytváření trezorů (vaults). Tyto strategie běžící na trezorech mohou využívat pokročilé funkce shodné s DEX, jako je efektivní likvidace silně pákových účtů a vysoce výkonné tržní strategie. Každý může vkládat do trezoru, aby získal podíl na zisku, včetně DAOs, protokolů, institucí nebo jednotlivců. Vlastník trezoru si pak může nárokovat 10% z celkového zisku. Tento jazyk poskytuje ideální konkurenční scénář pro přitahování kapitálu k AI agentům.
Příjmy z Hyperliquid pocházejí především z poplatků za platformu a aukcí kódů tokenů (ticker).
Odhady ukazují, že cena HYPE se pohybuje od 41,93 USD (základní scénář, nejnižší násobek) do 651,48 USD (býčí scénář, nejvyšší násobek).
Hlavními riziky Hyperliquid jsou koncentrace ověřovatelů na hlavní síti, nesplnění požadavků ekosystému EVM a regulační rizika.
Výzkumný ústav Coinw: Hluboká analýza HyperLiquid
Představeny jsou základní informace o produktech, výhodách, datech a ekosystému HyperLiquid.
NFT
Rozhovor s generálním ředitelem Pudgy Penguins: PENGU zaplní poslední mezeru v ekosystému Solana
Web3 AI
Přehled deseti trendů Crypto+AI, na které je třeba dávat pozor
Interakce mezi agenty (Agent-to-Agent Interaction), decentralizované agentní organizace (Decentralized Agentic Organizations). Agentně řízená multimediální zábava (Agentic Multimedia Entertainment), generativní/agentně řízený obsahový marketing (Generative/Agentic Content Marketing), nástroje/platformy nové generace pro umění (Next-Gen Art Tools/Platforms), trhy s daty (Data Markets), decentralizované výpočty (Decentralized Compute), standardy výpočtového účetnictví (Compute Accounting Standards), pravděpodobnostní související úlohy (Probabilistic Privacy Primitives), záměry agentů a uživatelské obchodní rozhraní nové generace (Agentic Intents and Next-Gen User Trading Interfaces).
Doporučujeme: (AI Agent: Od technického konceptu po scénáře, otevírá nový narativ Memecoin) (Kompletní srovnání 8 nejvýkonnějších rámců AI Agent, kdo je skutečným lídrem v sektoru?).
Týdenní přehled trendů
V uplynulém týdnu byla MicroStrategy (MSTR) zařazena do indexu Nasdaq 100, cena akcií vzrostla od začátku roku o téměř 500 %, neboť se snaží o zařazení do indexu S&P 500 příští rok; Americká rada pro účetní standardy povolila společnostem vykazovat BTC na své rozvaze za fair value; Ekonomický model tokenu PENGU byl zveřejněn; Pudgy Penguins zahájili airdropovou oslavu; He Yi: Projekty ekosystému BNB Chain budou sledovány jako klíčoví pozorovatelé Binance Alpha (přehled Binance Space: Binance Alpha není totéž jako hlavní platforma, vybrané projekty nejsou omezeny na ekosystém BNB Chain);
Kromě toho, pokud jde o politiku a makro trhy, Powell: Fed v současnosti nemá povoleno mít Bitcoin a nechce měnit zákon; Trump: Kongres musí zrušit strop dluhu nebo ho prodloužit do roku 2029; Soudce rozhodl, že Coinbase může odstranit wBTC a odmítl žádost Sun Yuchenova BiT Global o dočasný soudní příkaz; Hongkongská komise pro cenné papíry a futures trhy udělila licence virtuálním aktivním obchodním platformám dle rychlého postupu.
V názorech a výstupech, 10x Research: předpověď, že BTC vzroste na 120 000 dolarů do Trumpovy inaugurace; VanEck 2025: Top 10 předpovědí: USA přijmou BTC jako strategickou rezervu, býčí trh dosáhne nového maxima na konci příštího roku; Spartan Group: Sezóna altcoinů se blíží, 12 měsíců po volbách je stále zlatým obdobím pro kryptoměny; Franklin Templeton Digital Assets označuje AI agenty jako „zajímavé“; Elon Musk děkuje CZ za příspěvek k akvizici Twitteru; Marc Andreessen: 30 zakladatelů v portfoliu a16z mělo uzavřené bankovní účty, projekty ekosystému Solana se zaměřují na narativ bez bank.
Pokud jde o instituce, velké společnosti a přední projekty, klienti FTX obdrží náhradu do 60 dnů po vstupu plánu na bankrot v platnost 3. ledna příštího roku; Binance: Uskuteční airdrop celkem 135 milionů PENGU, aby kompenzovala to, že její tržní hodnoty a FDV nebyly aktualizovány včas; OpenSea se podezřele zaregistrovala na Kajmanských ostrovech jako OpenSea Foundation; Fuel Network otevřel airdrop; Hlavní síť Vana byla spuštěna; platforma pro opětovné stakování Kelp DAO zveřejnila ekonomii tokenu KERNEL;
Data ukazují, že obtížnost těžby Bitcoinu se zvýšila o 4,43 % na 108,52 T, čímž nastavila nový rekord; pump.fun se stal prvním protokolem Solana, jehož měsíční příjem překročil 100 milionů dolarů;
Co se týče bezpečnosti, generální ředitel Azoria potvrdil, že účet vedoucího oddělení DOGE byl hacknut; Vivek Ramaswamy odstranil tweet o „spolupráci DOGE s USUAL“; V Google Chrome se objevily phishingové reklamy, které se vydávají za Virtuals Protocol... ano, opět to byl bouřlivý týden.
Příloha (Týdenní výběr redaktorů) série odkazy.
Uvidíme se příště~
