Rozhodnutí předsedy Fedu Jerome Powella mají přímý dopad na světovou ekonomiku, tradiční trhy a trh kryptoměn. Jakýkoliv krok Fedu může zásadně změnit dynamiku cen a nálady investorů. Zvažme, jak trh může reagovat na klíčové kroky Powella.
1. Zvyšování úrokových sazeb
Pokud Fed pod vedením Powella oznámí zvýšení sazeb k boji proti inflaci:
Tradiční trhy: Náklady na půjčky pro podniky a spotřebitele vzrostou, což může zpomalit ekonomický růst. Akcie, zejména v technologickém sektoru, často klesají v reakci na takové kroky.
Kryptoměny: Kryptotrh obvykle negativně reaguje na zpřísnění měnové politiky. Zvyšování sazeb snižuje dostupnost likvidity, což vede k odlivu prostředků z rizikových aktiv, včetně Bitcoinu a altcoinů.
Reakce investorů: Zesílí přechod k "bezpečným přístavům", jako je americký dolar nebo zlato.
2. Snížení úrokových sazeb nebo kvantitativní uvolnění (QE)
Pokud Powell rozhodne o snížení sazeb nebo zahájení nového programu QE k podpoře ekonomiky:
Tradiční trhy: Akcie začnou růst díky přílivu levného kapitálu, zejména v sektorech citlivých na likviditu (technologie, nemovitosti).
Kryptoměny: Vysoká likvidita podněcuje růst cen kryptoměn. Investoři budou hledat aktiva s vysokým potenciálním výnosem, což může vyvolat nový býčí trh pro Bitcoin a Ethereum.
Inflace: Uvolnění měnové politiky může zvýšit inflační očekávání, což také může posílit zájem o kryptoměny jako ochranu před devalvací fiat měn.
3. Prohlášení o digitálním dolaru nebo nových pravidlech pro kryptoměny
Pokud Powell učiní důležité prohlášení o spuštění digitálního dolaru (CBDC) nebo o zpřísnění regulace kryptoměn:
Digitální dolar: Oznámení o zavedení CBDC může vyvolat obavy ohledně konkurence s kryptoměnami. Regulace mohou zvýšit tlak na taková aktiva, jako jsou stablecoiny.
Zesílení regulace: Nová pravidla nebo omezení mohou vést k krátkodobé volatilitě kryptotrhu, ale také mohou zvýšit jeho důvěru mezi institucionálními investory v dlouhodobém horizontu.
Příklad: Reakce na nečekané rozhodnutí
Historicky jakákoliv nečekaná prohlášení nebo kroky Powella vyvolávají zvýšenou volatilitu na všech trzích. Například:
V roce 2022, když Fed začal prudce zvyšovat sazby, kryptoměny, jako Bitcoin, klesly o více než 50 % během několika měsíců.
V roce 2020 spuštění programů QE vedlo k růstu všech rizikových aktiv, včetně kryptoměn.
Co dělat investory?
Diverzifikace portfolia: Pro ochranu před volatilitou je dobré rozložit aktiva mezi tradiční nástroje, kryptoměny a ochranná aktiva.
Sledovat prohlášení Fedu: Rozhodnutí Powella často signalizují směr pohybu trhů.
Příprava na volatilitu: Investoři by měli být připraveni na prudké pohyby cen, zejména pokud trhy zohledňují jedno očekávání, zatímco Fed přijme opačné rozhodnutí.
Jerome Powell je klíčovým hráčem světové ekonomiky a jeho kroky vždy
a budou v centru pozornosti jak tradičních, tak kryptoinvestorů.
