TLDR

  • Americké bitcoinové ETF zažily bezprecedentní jednodenní odliv ve výši 672–680 milionů dolarů, čímž přerušily 15denní sérii pozitivních přílivů

  • Fidelity's FBTC vedl pokles s odlivem 208,5 milionu USD, po němž následovaly značné výběry z fondů Grayscale a ARK

  • Cena bitcoinu klesla pod 96 000 USD, což představuje 4% pokles za 24 hodin uprostřed širších turbulencí na trhu

  • Jestřábí postoj Federálního rezervního systému k budoucímu snižování sazeb vyvolal reakci trhu, přičemž na rok 2025 je plánováno méně snížení

  • Navzdory výprodeji zůstal BTCW společnosti WisdomTree kladný s přílivem 2 milionů dolarů, zatímco objem obchodů se zvýšil na 6,31 miliardy dolarů

Trh s Bitcoin ETF ve Spojených státech zažil největší jednorázový odliv v historii 19. prosince 2024, kdy investoři stáhli přibližně 680 milionů dolarů z různých fondů. Tento masivní odliv ukončil 15denní sérii pozitivních přílivů, které do těchto investičních nástrojů přinesly více než 6,7 miliardy dolarů.

Fidelity’s Bitcoin Fund (FBTC) nesl hlavní zátěž exodu, zaznamenávající odlivy 208,55 milionu dolarů. To představovalo největší jednorázový odliv pro jakýkoli Bitcoin ETF od jejich uvedení na trh. Grayscale Bitcoin Mini Trust následoval těsně za ním, když investoři stáhli 188,6 milionu dolarů z fondu.

ARK 21Shares’ ARKB také čelil značným výběrům, ztratil 108,35 milionu dolarů v jednom obchodním sezení. Rozsáhlá povaha odlivů se ukázala, když Grayscale’s GBTC zaznamenal odliv 87,86 milionu dolarů z fondu během stejného období.

Menší hráči na trhu Bitcoin ETF nebyli ušetřeni od prodejního tlaku. Bitwise’s BITB zaznamenal odlivy 43,61 milionu dolarů, zatímco Invesco Galaxy’s BTCO viděl 25,97 milionu dolarů opustit fond. VanEck’s HODL a Valkyrie’s BRRR zaznamenaly skromnější odlivy 10,91 milionu dolarů a 8,19 milionu dolarů, respektive.

V pozoruhodné výjimce z celkového trendu se WisdomTree’s BTCW podařilo přilákat 2,05 milionu dolarů v nových investicích. Tento malý úspěch vynikl na pozadí rozsáhlých výběrů v celém sektoru. BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) a dva další Bitcoin ETF nehlásily žádné změny ve svých tokových číslech za den.

Časování těchto odlivů se shodovalo s poklesem ceny Bitcoinu pod hranici 96 000 dolarů, což představovalo pokles o 4,4 %. Kryptoměna se v době reportování obchodovala za 96 751 dolarů, což odráží širší tržní nejistotu.

Navzdory značným odlivům vykázala obchodní aktivita v Bitcoin ETF zvýšenou angažovanost účastníků trhu. Celkový obchodní objem dosáhl 6,31 miliardy dolarů, což představuje zlepšení oproti předchozímu dni, kdy byl objem 5,86 miliardy dolarů.

Katalyzátorem tohoto tržního pohybu se zdálo být nejnovější rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách a následné komentáře. Zatímco Fed provedl očekávané snížení sazby o 0,25 %, čímž celkové snížení za rok dosáhlo 1 %, jejich budoucí výhled se ukázal být méně vstřícný, než mnozí investoři doufali.

Úředníci Fedu naznačili opatrnější přístup k budoucímu snižování sazeb, oznámivší plány na pouze dvě další snížení v roce 2025. Tento konzervativní postoj kontrastoval s optimističtějšími očekáváními trhu, což vedlo k přehodnocení investičních pozic napříč různými třídami aktiv.

Dopad se rozšířil i za Bitcoin ETF, ovlivňující širší kryptoměnový trh. Celková tržní kapitalizace kryptoměn zaznamenala pokles o 4,5 %, ustálila se na 3,51 trilionu dolarů. Tento pohyb zdůraznil provázanou povahu tradičních a digitálních aktivních trhů.

Ethereum ETF také pocítily účinky poklesu trhu, zaznamenávající odlivy 60,47 milionu dolarů. Tím skončila 18denní série pozitivních přílivů pro tyto fondy. Grayscale’s ETHE vedl odlivy Ethereum ETF s 58,13 milionu dolarů v odlivech.

Další fondy Ethereum vykázaly smíšené výsledky. Bitwise’s ETHW, Grayscale Ethereum Mini Trust a Invesco’s QETH hlásily odlivy 6,78 milionu dolarů, 3,18 milionu dolarů a 2,36 milionu dolarů. Nicméně Fidelity’s FETH a VanEck’s ETHV poskytly určitou protiváhu, přitahujíce přílivy 5,05 milionu dolarů a 4,94 milionu dolarů.

Reakce trhu ukazuje na rostoucí integraci mezi tradičními finančními trhy a investicemi do kryptoměn. Rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice nyní jasně ovlivňují chování v obou sektorech, což ukazuje na zralost trhů s digitálními aktivy.

Obchodní data odhalila, že institucionální investoři hráli hlavní roli v pohybech dne. Zvýšený obchodní objem naznačuje aktivní přerozdělování portfolia spíše než pasivní prodej, což ukazuje na strategická rozhodnutí spíše než na rozhodnutí vyvolaná panikou.

Aktuální tržní metriky ukazují Bitcoin obchodující za 97 000 dolarů, což představuje pokles o 4 % za posledních 24 hodin podle nejnovějších údajů. Kryptoměnový trh nadále zpracovává důsledky postojů Federálního rezervního systému, přičemž investoři odpovídajícím způsobem přizpůsobují své pozice.

Po Bitcoin ETF Momentum Breaks: FBTC vykazuje odliv 208 milionů dolarů v tržním otřesu se poprvé objevilo na Blockonomi.