Nedávno klesl podíl bitcoinu na trhu z 60 % na 55 %, což znamená, že sezóna altcoinů začíná. V poslední době se objevilo mnoho trendů, dá se říct, že je to rozmanité: vedení má AI Agent, Virtuals Protocol překonalo hodnotu 300 milionů dolarů; Solana ekosystém ai16z také překonal 1 miliardu dolarů, což je Hyperliquid ekosystémová měna HYPE, jejíž hodnota vzrostla více než 10krát. Co se týče produktů, objem otevřených pozic na burzách neustále překonává nové rekordy a překonal 4,3 miliardy dolarů. Dokonce i sektor NFT, který byl téměř zapomenut trhem, se hýbe; Magic Eden a Pudgy Penguins vydaly tokeny, což vedlo k růstu mnoha ETH/SOL blue-chip NFT projektů.
Při jednoduchém přehledu různých sektorů není těžké zjistit, že se všechny točí kolem blockchainu. Jsou tokeny na centralizovaných burzách opravdu zapomenuty trhem?
Ve skutečnosti to není tak. Tento býčí cyklus má ještě jedno příběhové pozadí, které nelze ignorovat: zvolení Trumpa.
Zvolení Trumpa znamená, že se kryptoměny oficiálně dostávají do veřejného povědomí. Vylepšení regulací a uvolnění regulací pomáhají externímu kapitálu vstupovat do kryptoměnového prostoru, což dokazují pokračující čisté přílivy ETF prostředků do BTC a ETH. A projekt rodiny Trumpů ve světě kryptoměn, World Liberty Financial, také dává příklad tím, že během jednoho měsíce masivně nakupuje DeFi související tokeny, konkrétně: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Jak se však vyvíjí cena těchto tokenů po jejich nákupu ve World Liberty Financial? Jaké mají tyto tokeny společné rysy? Jaké další koncepty existují? Pojďme se podívat společně s WOO X Research.
Souhrn nákupních záznamů
Výše uvedená tabulka shrnuje nákupy kryptoměn od World Liberty Financial k 30. listopadu, celkové výdaje činily 44,75 milionu dolarů, k datu psaní 18. prosince jsou všechny měny držené World Liberty Financial v zisku.
Zajímavé je, že tradiční instituce měly dříve větší zájem o bitcoin než o ethereum, ale v portfoliu World Liberty Financial vidíme, že drží ETH mnohem více než bitcoin. Možná to také znamená, že mají větší důvěru v budoucí vývoj ceny etherea ve srovnání s bitcoinem.
AAVE je lídrem v oblasti půjček na celém trhu a je také číslo jedna v TVL mezi všemi protokoly, s vkladem blížícím se 40 miliardám dolarů, což je historicky nejvyšší hodnota, a cena vzrostla o 35 % během sedmi dnů. K tomu, že komunita World Liberty Financial schválila návrh na spolupráci s AAVE, se nyní nachází v TEMP CHECK fázi v AaveDAO. Pokud bude návrh schválen, přinese to AAVE nové uživatele a více skutečných výnosů.
LINK je zavedený projekt oracle, 14. listopadu World Liberty Financial oznámila, že použije Chainlink jako standard pro on-chain data a cross-chain připojení, což je bezpečný způsob, jak přivést DeFi do další fáze masového přijetí.
Vývoj ENA je úzce spjat s touto býčí sezónou, protože výnosy z USDe pocházejí z arbitráže mezi futures a spotovými trhy. Čím vyšší je tržní sentiment a čím vyšší je sazba financování etherea, tím více může Ethena těžit. Nedávno TVL překročil 6 miliard dolarů, což je historicky nejvyšší hodnota, a co se týče produktů, nedávno spolupracovali s BlackRock na uvedení RWA stablecoinu USDtb, jehož výnosy pocházejí z vládních dluhopisů. Tento produkt také pomáhá vyřešit obavy trhu, že negativní sazby financování by mohly vést k celkové smrti protokolu.
ONDO je aktuálně lídrem v oblasti RWA, po oznámení BlackRock o spuštění BUIDL fondu investovalo Ondo Finance více než 95 milionů dolarů, což z něj činí největšího držitele. Co se týče souladu, poctivosti, objemu financí a popularity na trhu, je ONDO v současné době nejlepší volbou v oblasti RWA.
Kromě výše uvedených tokenů je třeba zmínit také COW. Při nákupu těchto tokenů World Liberty Financial použilo pouze Cow Protocol, a proto je také považováno za Trumpův koncept tokenu.
Co by mohli koupit dál?
Po pochopení investiční strategie World Liberty Financial můžeme odhadnout, jaké cíle by mohli sledovat dále.
První z jejich držeb ukazuje, že je nejlepší, pokud má token spolupráci s World Liberty Financial, například AAVE m3.
LINK, dále pak „jasný obchodní model“ a „stabilní skutečné výnosy“. AAVE, LINK, ENA, ONDO a další mají jasné produktové zaměření, velké uživatelské ekosystémy a reálné výnosové modely. To znamená, že se nesnaží slepě honit „novinky“ nebo „čistě konceptuální“ tokeny, ale raději investují do těch, které mohou přinést dlouhodobou hodnotu.
LDO: Vzhledem k tomu, že World Liberty Financial má daleko větší podíl na ETH než na BTC, je jasné, že mají velkou důvěru v dlouhodobý potenciál etherea. S rozvojem staking mechanismu etherea a možným zavedením ETF, které by mohly přinést staking úrokové sazby etherea, se LIDO stává aktuálně preferovanou volbou.
Je to největší likvidní staking protokol v ekosystému etherea, s TVL až 37 miliard dolarů, což představuje 30 % celého staking trhu etherea.
Pendle: Hlavně zaměřený na trh s rozdělením výnosů, umožňuje uživatelům obchodovat s budoucími právy na výnosy. S rostoucími staking úrokovými sazbami etherea a výnosy protokolů jako USDe, roste poptávka na trhu s výnosy, což činí Pendle vysoce sledovaným během této býčí sezóny. Nedávno TVL Pendle překročil 5 miliard dolarů a vytvořil partnerství s několika hlavními DeFi protokoly.
UNI: Uniswap je počátkem DeFi léta a je také nejčastěji používanou decentralizovanou burzou, která je lídrem v tomto segmentu. Nedávno uvedli Unichain, ale tržní reakce byla vlažná, přesto to neubírá na závislosti uživatelů na produktech Uniswap.
Závěr: Blue-chip projekty = projekty pro obchodování prezidenta.
O chování World Liberty Financial, která masivně obchoduje s tokeny, analytik Nansen Nicolai Søndergaard pro Bloomberg uvedl: „Nákup tokenů ze strany World Liberty Financial může být snahou o získání větší důvěry, nebo může sloužit k vyvolání zájmu o tyto aktiva pro podporu vlastního projektu. Pokud se těmto aktivům daří, může to přinést prospěch i World Liberty Financial.“
World Liberty Financial aktivně investuje do blue-chip projektů, což nejen zvyšuje důvěru trhu v hlavní DeFi protokoly, ale také do kryptoměnového trhu přináší více institucionálních peněz. Tento tok peněz dále stabilizuje trh a posouvá hlavní projekty k vyšší tržní hodnotě a rozvojovému potenciálu.
