Největší zájem týdne
Travala ($AVA), platforma, která se snaží tokenizovat koncept programů odměn za loajalitu pomocí technologie blockchain, hrála velkou roli v adopci kryptoměn. Minulý týden oznámila, že platforma dosáhla milníku 100 milionů USD v ročních příjmech. CZ také tweetoval oznámení a odhalil, že Binance investovala do tohoto kryptoprojektu před pandemií COVID. Cena AVA po této zprávě vzrostla o více než 240 %, přičemž došlo k významnému nárůstu obchodního objemu. Naše kancelář zaznamenala velký obchodní zájem o tento token a obchodní objem vzrostl o více než 146krát na Convert.
Pozitivní postoj zvoleného prezidenta USA Donalda Trumpa k kryptoměnám je patrný prostřednictvím rodinného kryptoprojektu World Liberty Financial. Nedávno World Liberty Financial investoval miliony do různých altcoinů, což motivovalo další investory, aby se také zapojili do těchto projektů. Po několika nákupech na blockchainu vzrostl Aave ($AAVE), token spojený s decentralizovanou platformou pro půjčování a zapůjčování, a stal se jedním z pěti nejlepších aktiv v peněžence World Liberty Financial. Kromě toho využití protokolu CoW pro tyto výměny zvýšilo obchodní aktivitu pro nativní token decentralizované burzy, $COW.
Celkový trh
Výše uvedený graf je K-line graf BTC 8H.
Naše předchozí diskuse zdůraznila naše očekávání, že Bitcoin (BTC) udrží svou vzestupnou trajektorii, přičemž očekáváme, že do konce roku dojde k proražení. Tento výhled je podložen několika klíčovými faktory, včetně pokračujících kapitálových přílivů z fondů obchodovaných na burze (ETF), historickým výkonem BTC během vánoční sezóny a obchodním vzorcem ovlivněným sérií optimistických událostí.
Nedávno Bitcoin dosáhl pozoruhodného milníku, překonávající hranici 108 000 USD, což bylo do značné míry způsobeno značnými kapitálovými přílivy z ETF na spotovém trhu ve Spojených státech. Tento nárůst investic odráží rostoucí institucionální zájem a důvěru v Bitcoin jako životaschopnou třídu aktiv. Nicméně sentiment na trhu zaznamenal významnou změnu po indikacích přetrvávající inflace v americké ekonomice. Takové inflační tlaky by mohly vést k menšímu počtu snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v příštím roce, což vzbudilo obavy mezi investory. Těsná měnová politika Fedu výrazně omezila globální likviditu, což vytváří překážky pro vzestupný moment Bitcoinu. Kromě toho jestřábí poznámky předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella během nedávného zasedání FOMC vyvolaly výprodej rizikových aktiv, což mělo dopad na širší tržní krajinu. V důsledku toho se mnohé altcoiny vrátily zpět na úrovně cen z listopadu, čímž vymazaly velkou část zisků naakumulovaných během nedávného rally.
Navzdory těmto výkyvům a výzvám, které představují makroekonomické faktory, Bitcoin i nadále obchoduje v rámci definovaného vzestupného kanálu. Naše analýza naznačuje, že kupující zůstávají aktivní, zejména kolem hranice 100 000 USD, kterou považujeme za silnou úroveň podpory. Tato úroveň podpory je kritická, neboť odráží důvěru investorů v dlouhodobý potenciál Bitcoinu, i v kontextu krátkodobé volatility.
Při pohledu dopředu si udržujeme optimistický výhled na perspektivy Bitcoinu do roku 2025, ačkoli očekáváme určité poklesy na této cestě. Tyto poklesy jsou přirozenou součástí tržní dynamiky a mohou poskytnout příležitosti k akumulaci. Očekáváme, že další významný pokles, potenciálně v rozmezí od 20 % do 30 %, by mohl nastat kolem dne inaugurace 20. ledna. Oprava by mohla být vyvolána vybíráním zisků od investorů, aby přijali politické a ekonomické události, které následovaly po převzetí administrativy Donaldem Trumpem.
Trh s opcemi
Výše uvedená tabulka ukazuje 25-delta sklon na BTC a ETH opcích.
Po nedávném rozsáhlém výprodeji na trhu s kryptoměnami aktuálně trh s opcemi odráží medvědí výhled pro Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) v blízké budoucnosti. Tento sentiment je obzvlášť patrný u opcí, které vyprší za 7 dní, které vykazují negativní sklon. Negativní sklon naznačuje, že obchodníci preferují put opce - kontrakty, které dávají držiteli právo prodat aktivum za předem stanovenou cenu - před call opcemi, které poskytují právo koupit. Tento preference pro puts naznačuje, že mnozí účastníci trhu se zajišťují proti dalším poklesům cen BTC a ETH, očekávajíce potenciální krátkodobou slabost.
Nicméně, když zaměříme pozornost na opce s delšími expiračními lhůtami, krajina se začíná měnit. Sklon pro BTC opce s delšími expiračními daty zůstává nad nulou, což naznačuje úroveň optimismu na trhu ohledně cenové trajektorie Bitcoinu v příštím měsíci. Tento pozitivní sklon naznačuje, že obchodníci jsou stále ochotni sázet na potenciál BTC pro zotavení a růst, přestože nedávný pokles. Naopak sentiment ohledně ceny Etherea se zdá být neutrálnější pro stejný časový rámec, což naznačuje, že obchodníci jsou méně jistí ohledně bezprostředních vyhlídek ETH ve srovnání s BTC.
Když analyzujeme opce s exspirací 60 dní, 90 dní a 180 dní, pozorujeme konzistentní pozitivní sklon jak pro BTC, tak pro ETH opce. Tento trend slouží jako připomínka, že býčí trh je daleko od konce. Obchodníci stále více sázejí na potenciál pro růst obou aktiv, což naznačuje víru, že současné tržní podmínky mohou být dočasné a že oživení by mohlo být na obzoru.
Tato data silně podporují naši analýzu, že existuje významný potenciál pro růst před rokem 2025. Ochota obchodníků zapojit se do dlouhodobých býčích pozic naznačuje rostoucí důvěru v zotavení a budoucí ocenění jak Bitcoinu, tak Etherea. Jak se trh stále vyvíjí, tyto poznatky zdůrazňují důležitost sledování aktivity opcí jako barometru pro sentiment investorů a potenciální cenové pohyby v prostoru kryptoměn.
Makro v kostce
Minulý čtvrtek (24-12-12)
Evropská centrální banka snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů na 3,00 %, přičemž zmírnila svůj dřívější agresivní postoj a naznačila, že ekonomický růst pravděpodobně bude slabší než dřívější předpovědi.
Ve Spojených státech vzrostly počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti na 242 000 tento týden, což je nárůst z 225 000 v předchozím týdnu, a překonalo očekávanou hodnotu 221 000.
Kromě toho index výrobních cen (PPI) v USA zaznamenal neočekávaný nárůst o 0,4 % v listopadu, což překonalo říjnových 0,3 % a očekávání analytiků na 0,2 %. Tento silnější než očekávaný růst PPI může zesílit inflační tlaky v americké ekonomice a potenciálně omezit počet snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v příštím roce.
V pondělí (24-12-16)
Očekává se, že index výrobní aktivity S&P Global v USA dosáhne v prosinci 48,3, což naznačuje trvalou kontrakci v výrobním sektoru. To následuje po hodnotě 49,7 v říjnu, přičemž analytici předpovídají prosincovou hodnotu 49,4.
Naopak se očekává, že index služeb S&P Global bude v prosinci 58,5, což výrazně překračuje prognózu analytiků na 55,7.
V úterý (24-12-17)
Maloobchodní prodeje v USA v listopadu vzrostly o 0,7 % měsíčně, což překonalo očekávaný růst 0,6 % a nárůst z předchozího měsíce o 0,5 %. Nicméně, jádrové maloobchodní prodeje naznačily skromnější měsíční růst pouze o 0,2 %, což odpovídá výkonu v říjnu a zaostává za očekáváním trhu na 0,4 %.
V Kanadě se roční míra inflace, jak naznačuje index spotřebitelských cen (CPI), v listopadu snížila na 1,9 %. Navíc jádrový CPI Banky Kanady zaznamenal měsíční pokles o 0,1 %, což vedlo k roční míře inflace jádrového CPI 1,6 %, dolů z 1,7 % v říjnu. Tento pokles v datech o inflaci naznačuje, že Banka Kanady učinila rozumné rozhodnutí proaktivním zavedením snižování úrokových sazeb a zmírněním své měnové politiky.
Ve středu (24-12-18)
V listopadu Velká Británie zaznamenala nárůst své míry inflace, jak naznačuje index spotřebitelských cen (CPI), který vzrostl na 2,6 % meziročně, což je nárůst z 2,3 % v říjnu.
Podobně index CPI eurozóny také vykázal v listopadu nárůst, dosahující 2,2 % meziročně ve srovnání s 2,0 % v říjnu. Jádrový CPI zůstal nezměněn od října, stabilně na 2,7%.
Federální rezervní systém provedl snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů, nyní stanovenou na 4,50 %. Bodový graf naznačuje, že se očekávají pouze dvě další snížení úrokových sazeb v roce 2025, následované dvěma dalšími v roce 2026, což je méně, než co trh předpovídal. Jestřábí komentáře předsedy Fedu Powella během tiskové konference, spolu s obavami ohledně přetrvávající inflace spojené s tarifními politikami Donalda Trumpa, vedly k sentimentu risk-off na trhu. V důsledku toho americký akciový trh uzavřel níže, přičemž S&P 500 klesl o 2,95 % a technologicky zaměřený Nasdaq klesl o 3,56 %. VIX S&P 500 vzrostl o více než 74 % na 27,62, což je úroveň, která nebyla viděna od začátku srpna, kdy Banka Japonska zvýšila úrokové sazby, což vyvolalo významný výprodej na trhu. Bitcoin klesl pod kritickou hranici 100 000 USD, zatímco altcoiny zaznamenaly ještě strmější poklesy.
Změna objemu Convert Portalu
Výše uvedená tabulka ukazuje změnu objemu na našem Convert Portálu podle zóny.
Bitcoin zažil období bočního obchodování minulý týden, dosahující bezprecedentního vrcholu 108 353 USDT v úterý. Nicméně po zasedání FOMC ve středu se sentiment na trhu dramaticky změnil. Jestřábí postoj Federálního rezervního systému ohledně budoucích snižování úrokových sazeb vedl k poklesu na trhu s kryptoměnami, což způsobilo, že cena Bitcoinu klesla pod kritickou hranici 100 000 USD, zatímco altcoiny utrpěly ještě větší ztráty.
Na trhu Megadrop vzrostl obchodní objem o 105,8 %, přičemž hlavním faktorem byl zvýšený zájem o BounceBit ($BB), který vykazoval výraznou volatilitu během víkendu.
Sektor Launchpool zaznamenal pokles obchodního objemu o 15,3 %, což je do značné míry přičítáno významnému poklesu obchodní aktivity v rámci projektů v ekosystému TON.
Proč obchodovat OTC?
Binance nabízí našim klientům různé způsoby přístupu k OTC obchodování, včetně chatovacích komunikačních kanálů a OTC platformy Binance (https://www.binance.com/en/otc) pro ruční cenové nabídky, Algo objednávky nebo automatizované cenové nabídky prostřednictvím platformy Binance Convert a Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) a API OTC Binance Convert.
