Fed oznámil snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, trh původně očekával, že to přinese oživení, ale následující zprávy rychle ochladily náladu: Fed předpovídá, že do roku 2025 se počet snížení úrokových sazeb výrazně sníží a úrokové sazby by mohly zůstat na vyšší úrovni, dokonce nemusí být sníženy tak výrazně, jak se dříve očekávalo.
Zároveň Powell jasně uvedl, že Fed "nemůže vlastnit bitcoin", což vyvolalo drastickou změnu nálady investorů, bitcoin se z historického maxima 108 000 dolarů přímo propadl pod 100 000 dolarů.
Byla tato vlna poklesu pouze epizodou v býčím trhu, nebo skutečným obratem trendu na trhu? Můžeme se na to podívat z několika úhlů:
1. Politika Fedu a reakce trhu
2. Analýza trhu bitcoinů
3. Jaký vliv má krátkodobá volatilita na dlouhodobý trend? Jak se s tím vyrovnat?
4. Klíčové faktory podporující kryptoměnový trh a potenciální rizika
5. Kde jsou budoucí příležitosti?
Jedna, politika Fedu a reakce trhu: Proč se nálada na trhu tak rychle změnila?
Včera Fed oznámil snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, trh původně očekával, že tato zpráva přinese oživení, ale Powellova následující prohlášení vedla k 180stupňové změně nálady. Uvedl, že ačkoliv inflace klesá, tempo ochlazení není tak rychlé, jak se očekávalo, a že se očekává, že do roku 2025 se snížení úrokových sazeb výrazně sníží.
Pro bitcoin jakožto rizikovou aktivitu vysoké úrokové sazby znamenají vyšší náklady na financování a větší investiční riziko. Proto bitcoin rychle klesl a tržní nálada se ochladila. Kromě toho Powell reagoval na Trumpův návrh na vytvoření bitcoinových rezerv s jasným prohlášením, že Fed nemůže vlastnit bitcoin a nemá v úmyslu měnit stávající právní rámec. Tato zpráva ještě více zvýšila nejistotu na trhu.
Dva, analýza trhu bitcoinů
Z technického hlediska se bitcoin nyní jeví jako vykazující signály krátkodobé korekce, celková býčí síla začíná slábnout, což vytváří typickou formaci vrcholové divergence. Na denním grafu se také objevila struktura "vrcholového rozdělení", což naznačuje, že bitcoin může v krátkodobém horizontu čelit určitému tlaku na pokles.
Dále, podle on-chain dat, počet aktivních obchodních adres klesl, zatímco příliv peněz na burzy vzrostl, což naznačuje, že někteří investoři se rozhodli na vysokých úrovních realizovat zisky. Emocionální nálada na trhu s deriváty také roste, poptávka po put opcích dosáhla nového tříměsíčního maxima.
Tři, ovlivňuje krátkodobá volatilita dlouhodobý trend? Jak se s tím vyrovnat?
I když krátkodobě politika Fedu způsobila výrazné tržní výkyvy, bitcoin již prošel mnoha podobnými výkyvy, kdy vždy našel nové příležitosti k růstu na klíčových supportních úrovních. Vlastně, 20% korekce je v býčím trhu poměrně běžná a korekce může být dobrým okamžikem pro nákup. Proto i když aktuální cena klesá, z dlouhodobého hlediska zůstává tržní podpora silná.
Nyní je nálada na trhu dost úzkostná, trh s opcemi také ukazuje, že investoři mají obavy z krátkodobého poklesu bitcoinu. Nicméně pro investory je nejdůležitější zachovat klid. Při čelení tržní volatilitě je klíčové racionálně analyzovat a formulovat jasnou obchodní strategii. Tato krátkodobá korekce ve skutečnosti poskytuje investorům příležitost ke koupi za nízkou cenu. Pokud jste investor, který má dlouhodobě pozitivní názor na bitcoin, pak je nyní skvělý čas na "nízké nákupy".
Čtyři, klíčové faktory podporující kryptoměnový trh a potenciální rizika
Ačkoliv jestřábí politika Fedu způsobila zvýšenou volatilitu na trhu, dlouhodobé faktory podporující bitcoin stále existují. Zaprvé, robustní růst americké ekonomiky a postupná zralost kryptoměnového trhu poskytují bitcoinu pevný základ. Kromě toho příchod institucionálních investorů také poskytuje bitcoinu silnou podporu. Trump během své kampaně uvedl, že podpoří kryptoměny a navrhl vytvořit bitcoinové rezervy, což je pro trh pozitivní zpráva. Nicméně Powellova reakce nás upozorňuje, že regulační politika zůstává plná nejistot, což by nemělo být opomíjeno.
Ale zároveň čelí trh určitým rizikům. Silný dolar může představovat tlak na bitcoin, protože růst indexu dolaru znamená, že bitcoin oceněný v dolarech může ztrácet na hodnotě. Navíc, Trumpova politika, ač výhodná pro kryptoměnový trh, může také vyvolat nová obchodní rizika, což dále zvyšuje nejistotu na trhu.
Pět, kde jsou budoucí příležitosti?
I když na trhu aktuálně dochází k výkyvům, dlouhodobý potenciál bitcoinu zůstává silný. S rostoucím počtem institucí a postupným vyjasněním regulace v kryptoprůmyslu je budoucnost trhu plná příležitostí.
Pro investory může být toto přizpůsobení skutečně dobrým časem na pozorování a postupné vstupování na trh. Pokud se očekávání snížení úrokových sazeb od Fedu do roku 2025 i nadále zmenšují, trh se může postupně stabilizovat a investoři budou mít více příležitostí.
Šest, shrnutí
Celkově, i když aktuální trh vykazuje volatilitu kvůli jestřábímu vyjádření Fedu, z pohledu základních faktorů bitcoinu se tato korekce pravděpodobně ukáže jako normální volatilita v býčím trhu. Pro ty, kteří věří v dlouhodobý potenciál bitcoinu, může být aktuální pokles trhu naopak zajímavou příležitostí k nákupu. Zachovejte si trpělivost, racionálně analyzujte a budoucí příležitosti stále stojí za to očekávat!