V pátek (20. prosince) dolarový index čelil útoku na 108,50, zlato zůstávalo slabé na 2 594 dolarech, přičemž jestřábí sázky Fedu nadále tlumily poptávku po drahých kovech. Čínský PPI klesá již 26 měsíců, americká média varují, že deflační spirála by mohla vyvolat dlouhodobou recesi. Bitcoin prudce klesl pod 98 000 dolarů, minimum bylo 96 648 dolarů, Salvádor přistoupil ke kompromisu a snížil bitcoinovou politiku, aby dosáhl dohody o půjčce ve výši 1,4 miliardy dolarů s MMF.

Čínský PPI klesá již 26 měsíců (Wall Street Journal): Deflační spirála by mohla vyvolat dlouhodobou recesi.

(Wall Street Journal) (WSJ) uvádí, že čínský index výrobců (PPI) v listopadu klesl o 2,5 %, což je již 26. měsíc po sobě, přičemž index cenové hladiny zůstal záporný po dobu šesti čtvrtletí, což představuje nejdelší období od konce 90. let. Pokles cen nejenže stlačuje zisky podniků, ale také představuje potenciální hrozbu pro investice a trh práce.

Někteří analytici se domnívají, že pokles cen uvnitř dodavatelského řetězce odráží slabou poptávku v čínské ekonomice. Když ceny neustále klesají, firmy mají tendenci dále snižovat ceny, aby přežily, což vytváří zlořádný cyklus. Zakladatel výzkumného centra pro čínské studie Penelope Prime uvedla: „Tímto se vytváří bludný kruh.“

Americká média uvádějí, že čínská vláda nedávno zavedla řadu politik, včetně snižování úrokových sazeb, vydávání dluhopisů na záchranu a signálů o měnovém uvolnění, avšak pouze v oblasti prevence systémových finančních rizik, což má omezený účinek na podporu vnitřní poptávky a zvýšení spotřeby. Politickí analytici se domnívají, že tato opatření se více zaměřují na krátkodobé problémy a opravdu neřeší strukturální výzvy.

Na rozdíl od asijské finanční krize na konci 90. let, kdy Čína rozhodně provedla úpravy kapacity, včetně uzavření velkého množství státních podniků, se nakonec podařilo zastavit šíření deflace. Tentokrát se však zdá, že čínské vedení zvolilo udržení vysoké výrobní kapacity. Známí analytici z Pekingu poukazují na to, že čínské vedení považuje ekonomický model orientovaný na spotřebu za nevhodný pro Čínu, a proto se drží strategického růstu zaměřeného na výrobní sektor.

Někteří analytici tvrdí, že nadměrná závislost na expanze kapacity spíše než na zvyšování přidané hodnoty produktů dostává čínský výrobní sektor do nebezpečné konkurence. Když je poptávka nedostatečná, není možné vyřešit problémy s nadbytkem zásob a poklesem zisků bez ohledu na to, jak moc se ceny sníží.

Salvádor 'zmenšuje' bitcoinovou politiku, MMF dohodl půjčku ve výši 1,4 miliardy dolarů.

Mezinárodní měnový fond (MMF) a Salvádor se dohodly na půjčkovém plánu ve výši 1,4 miliardy dolarů, který také podpoří dodatečnou fiskální pomoc od Světové banky, Interamerické rozvojové banky a dalších regionálních rozvojových bank, přičemž celkové financování během celého plánu překročí 3,5 miliardy dolarů. Salvádor však musí provést významné úpravy ve své bitcoinové strategii.

V září 2021 se Salvádor stal první zemí na světě, která uznala bitcoin jako zákonné platidlo. MMF se postavil proti užívání digitálních měn v Salvádoru s odůvodněním, že hrozí riziko finanční stability a integrity. MMF opakovaně vyzval Salvádor, aby posílil svůj regulační rámec a dohled nad národním bitcoinovým ekosystémem.

Během těchto jednání MMF požádal Salvádor, aby provedl úpravy ve své bitcoinové strategii, včetně toho, že soukromý sektor nemůže být povinen přijímat bitcoin podle právních předpisů; účast veřejného sektoru v ekonomických aktivitách souvisejících s bitcoinem a obchodování a nákupy bitcoinů budou omezeny; daně budou moci být placeny pouze v dolarech; účast vlády na kryptoměnové peněžence (Chivo) bude postupně zrušena; dojde k posílení transparentnosti, regulace a dohledu nad digitálními aktivy, aby byla zajištěna finanční stabilita, ochrana spotřebitelů a investorů a finanční integrita.

Kromě toho se salvádorská vláda také zavázala snížit podíl rozpočtového deficitu na HDP o 3,5 procentního bodu během tří let, přičemž přijme opatření ke snížení výdajů a zvýšení daní. Podle zákona o boji proti korupci musí banky postupně dosáhnout 15% likvidity jako rezervy, aby byly v souladu s Basel III standardy pro bankovní regulaci a rizikově orientovanou regulaci.

Izrael a Hamas se blíží k dosažení dohody o příměří.

Agentura AP (AP News) informovala, že Izrael a Hamas se zdají být blíže dosažení dohody o příměří než před několika měsíci, což by ukončilo 14měsíční válku v Gaze a umožnilo desítkám tam uvězněných rukojmí vrátit se domů. Předtím byly obě strany blízko k dohodě, ale ta nakonec selhala kvůli různým neshodám. Tato kola jednání také čelí překážkám.

Podle egyptských, hamasovských a amerických úředníků bude dohoda realizována postupně, včetně zastavení bojů, výměny unesených izraelských rukojmí za palestinské vězně a zvýšení pomoci pro obléhanou Gazu. Poslední fáze zahrnovat osvobození všech zbývajících rukojmí, ukončení války a vyjednávání o obnově.

Účastníci jednání uvedli, že ačkoli Izrael a Hamas jsou optimističtí ohledně brzkého dosažení dohody, klíčové problémy stále spočívají v výměně rukojmí a vězňů a otázce stažení Izraele z Gazy.

Národní bezpečnostní poradce Bílého domu Jake Sullivan včera v pořadu uvedl: „Zkoumají seznam rukojmí, kteří budou propuštěni v první fázi – seznam vězňů, kteří budou propuštěni v rámci výměny. Poté budou následovat některé konkrétní detaily o rozmístění izraelských vojsk během příměří.“

Silné jestřábí signály od Fedu, dolarový index čelí výzvě 108,50.

Dvoudenní zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) skončilo snížením úrokových sazeb o 25 bazických bodů, ale očekává se, že v roce 2025 se snížení úrokových sazeb zpomalí, což odráží trvalou inflaci a opatrnost ohledně budoucích politických opatření.

Aktualizované makroekonomické předpovědi a bodový graf ukazují, že ekonomický růst a inflace byly revidovány nahoru, což vedlo k více jestřábímu střednědobému výhledu. Střední hodnota politiky úrokových sazeb v roce 2025 se zvýšila z 3,375 % na 3,875 %, přičemž očekávaný počet snížení sazeb klesl z 4 na 2.

Předseda Fedu Powell je opatrný a zdůrazňuje nejistotu a potřebu skutečně posunout inflaci. I když ve středu došlo ke snížení sazeb, Fed naznačil, že uvolnění politiky by se mohlo zpomalit nebo pozastavit, čímž si udržuje výhodu amerických úrokových sazeb.

Návrh politiky, který brzy představí zvolený prezident Trump, je nevyhnutelný a přiměje Fed zvážit potenciální dopady fiskálních stimulačních opatření na inflaci a růst. Tento 'Trumpův efekt' podporuje dolar prostřednictvím rozšíření rozdílů.

Co se týče dat, počet prvních žádostí o dávky v nezaměstnanosti se zlepšil na 220 000, což je méně než očekávaných 230 000.

Kromě toho HDP ve třetím čtvrtletí vzrostlo mezičtvrtletně o 3,1 %, očekávalo se zvýšení o 2,8 %, osobní výdaje na spotřebu (PCE) a jádrový PCE zůstávají stabilní.

Technická analýza bitcoinu.

CoinTelegraph uvádí, že pokles ceny bitcoinu pokračuje, což způsobilo největší denní pokles v posledním čtvrtletí a také největší pokles od 5. srpna. I když se kryptoměny krátce dostaly nad 100 000 dolarů, jasná medvědí pohlcení forma zvýšila pravděpodobnost dalšího poklesu.

Od svého historického maxima 108 366 dolarů, dosaženého 17. prosince, klesl bitcoin na 98 744 dolarů. Zakladatel Glassnode Rafael Schultze-Kraft určil cenový interval mezi 99 000 a 97 000 dolary jako nejsilnější podpůrnou zónu na základě rozložení nákladové základny bitcoinu.

Rozložení nákladové základny může pomoci investorům posoudit místa, kde lze získat celkové množství nabídky, a také rozložení na různých cenových úrovních.

Podobně i bitcoinový výzkumník Axel Adler Jr. poukázal na podobné cenové úrovně, což má důležitý význam. Tento výzkumník uvedl: „Nedávná důležitá úroveň podpory je na 97 900 dolarech, kterou drží skupina, která vlastní tokeny od jednoho týdne do jednoho měsíce.“

Z technického hlediska zůstává býčí tržní struktura bitcoinu v prostředních a dlouhodobých grafech neporušena. Kombinací podpůrných úrovní na řetězci a analýzy trhu byla určena oblast shody mezi 97 500 a 95 500 dolary.

V této cenové hladině byla nalezena mezera spravedlivé hodnoty (FVG), zatímco může být od 12. října poprvé opět testována úroveň 50denního EMA. Kromě toho je 95 000 dolarů také klíčovým referenčním podpůrným místem pro pokračování trendu.

Vzhledem k tomu, že denní zavírací cena svíčkového grafu klesla pod 95 000 dolarů, se pravděpodobnost, že bitcoin klesne na 90 000 dolarů, výrazně zvýšila a byla vytvořena klíčová likviditní zóna. Nicméně přímý zájem většiny obchodníků se soustředí na reakci bitcoinu mezi 100 000 a 95 000 dolary.