Včerejší turbulence na trhu znovu udělala z projevu předsedy Fedu Powella klíčový katalyzátor, i když výkon Bitcoinu (BTC) se stále zdá být poměrně silný. Powellův projev nezměnil očekávání trhu ohledně cyklu zvyšování úrokových sazeb, ale skutečně měl významný dopad na celkovou náladu, zejména v reakci na globální riziková aktiva. Nicméně, BTC, i když dočasně klesl pod tlakem této zprávy, neprojevil jasný sestupný trend, naopak se jevil jako relativně odolný.
V současnosti se výkon BTC dá shrnout jako "silná konsolidace, slabá korekce". Vidíme, že BTC po poklesu nad 100 000 dolarů má krátkodobou korekci, která je poměrně slabá a vykazuje trend vysoké volatility. Tato "slabá" volatilita se projevuje malým rozsahem změn cen a pokračujícími oscilacemi v rozmezí 100 000 až 110 000, což postrádá jasné signály pro průlom. Proto je doporučeno udržovat určitou medvědí strategii pro krátkodobé operace a zkusit short v odporové zóně mezi 102 000 a 103 200, přičemž je důležité "rychle vstoupit a rychle vystoupit", a nemít očekávání příliš dlouhého držení pozice, zejména v současném komplexním tržním prostředí.
Z pohledu krátkodobého vývoje, pokud BTC překoná odporovou zónu 103 200, může to přinést určitou korekci, ale neznamená to, že se trend otočí. Rozsah korekce může být relativně omezený, spíše jde o korekci tržní nálady než o zásadní změnu trendu. Celkově doporučuji zůstat v pozoru a pečlivě sledovat další změny v tržní náladě.
Mnoho lidí se může ptát, jaký vztah má NASDAQ (NASDAQ) k BTC? Včerejší turbulence na trhu, zejména panický pokles NASDAQ, měla ve skutečnosti přímý dopad na BTC. Na první pohled se může zdát, že BTC nemá příliš přímý vztah k indexu dolaru, ale z pohledu tržní propojenosti, BTC je nakonec oceněn v dolarech, a všechny rizikové aktiva na celosvětové úrovni, které jsou oceněny v dolarech, budou ovlivněny změnami síly dolaru.
Když se na globálním trhu zvyšuje riziková nálada, propad NASDAQ často ovlivňuje výkon jiných aktiv, zejména kryptoměn, které patří mezi vysoce rizikové třídy aktiv. Proto, i když projev Powella přímo ovlivnil očekávání politiky Fedu, z technického hlediska byl pokles BTC ve skutečnosti způsoben vzájemným vlivem globálních rizikových aktiv, a ne pouze přímým důsledkem Powellových prohlášení. Tento pohled je třeba mít na paměti v následujících operacích, zejména v situacích s vysokou volatilitou makroekonomiky a akciového trhu, kdy se vývoj BTC může chovat složitěji.
Z makroekonomického hlediska jsem již dříve zmínil, že prostor pro snížení úrokových sazeb Fedu v roce 2024 je relativně omezený, dokonce může dojít k pozastavení snižování. V tomto kontextu je silný návrat dolaru velmi pravděpodobnou událostí. Včerejší projev Powella to dále potvrdil, naznačující očekávání, že Fed může pozastavit snižování úrokových sazeb, což bezpochyby podpořilo nárůst dolaru.
Očekávání vůči dolaru se již postupně vyjasňuje, jak jsem již dříve zdůraznil, trh se vždy točí kolem očekávání. Když jsou očekávání splněna, trh obvykle zažívá obrat. Pokud jde o dolar, i když může v krátkodobém horizontu zažít určité turbulence, z dlouhodobého hlediska má stále velký prostor pro růst, zejména směrem k cíli kolem 105, ba dokonce může tento bod překonat.
Na investičním trhu, zejména v oblasti kryptoměn, potřebujeme mít myšlení, které je "proti lidské přirozenosti". Tržní trendy se často odchylují od očekávání veřejnosti, a jakmile jsou očekávání zcela naplněna, trend se obvykle obrátí. U aktiv na trhu, jako jsou Bitcoin a dolar, jsou všechny pohyby cen způsobeny změnami v očekávání. Proto je třeba neustále zůstat bystrý, sledovat jemné změny v tržní náladě a posoudit, zda jsou očekávání již dostatečně reflektována.
