Autor: BitpushNews
Ve středu odpoledne místního času Fed oznámil snížení základní úrokové sazby o 25 bazických bodů, ale naznačil, že počet snížení úrokových sazeb v roce 2025 by mohl být nižší, než se dříve očekávalo, což vedlo k poklesu na akciovém a kryptoměnovém trhu.
Nejnovější čtvrtletní ekonomická prognóza Fedu ukazuje, že v roce 2025 by mohlo být snížení úrokových sazeb pouze dvakrát - méně než čtyřikrát, jak bylo předpovězeno v září, a méně než třikrát, než se očekávalo před jednáním. To znamená, že budou opatrnější při vyvažování mezi inflací a ekonomickým růstem. Odhady členů Fedu ohledně osobních výdajů na spotřebu (PCE) a jádrového PCE inflace vzrostly z předpovězených 2,1 % a 2,2 % v září na 2,5 %.
Powell popsal tuto změnu jako „novou fázi“ měnové politiky a zdůraznil, že po snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodů v roce 2024 jsou nyní úrokové sazby výrazně blíže neutrální pozici.
K uzávěrce dne byly všechny tři hlavní akciové indexy v červených číslech, Dow Jones prvotně klesl o 2,59 %, což je nejdelší série poklesů za posledních 50 let (pokles po desátý obchodní den); index S&P 500 klesl o 2,95 %, NASDAQ klesl o 3,56 %. Dolar vzrostl na dvouleté maximum a index volatility Chicago Board Options Exchange (také známý jako VIX a index strachu na Wall Street) vzrostl o 58 % na 25, což odráží zvyšující se nejistotu investorů a rostoucí obavy ohledně budoucích úrokových sazeb.
Powellovy výroky „překvapily“ Trumpa?
Na tiskové konferenci ve středu, když odpovídal na otázku novináře Axios ohledně myšlenky vytvoření strategických rezerv bitcoinu po nástupu Trumpa do funkce, Powell řekl: "My (Fed) nemáme povolené mít bitcoin, (federální rezervní zákon) stanoví, co můžeme mít, a nechceme měnit zákon. To je věc, kterou musí zvážit Kongres, ale my nechceme, aby Fed měnil zákon."
Bitcoin po vyhlášení Fedu klesl na 104 000 dolarů a poté klesl na minimum přibližně 100 256 dolarů po Powellově projevu, což představuje pokles téměř 5 % během 24 hodin. Altcoiny klesly ještě více, XRP, ADA, LTC poklesly o téměř 10 %.
Trump opakovaně prohlásil, že chce vytvořit strategické rezervy bitcoinu. Minulý týden během rozhovoru pro CNBC uvedl: "Dosáhneme skvělých úspěchů v oblasti kryptoměn, protože si nepřejeme, aby jakákoli jiná země přijímala kryptoměny, chceme být lídry."
Podle předchozích zpráv Push se republikánka v Wyomingu Cynthia Lummis chystá navrhnout zákon, který by nařídil americkému ministerstvu financí koupit během pěti let 1 milion bitcoinů, přičemž prostředky na nákup by pocházely z bankovních vkladů Fedu a zlatých rezerv.
Další státy v USA také navrhly zákony na investice do bitcoinu, republikánský zákonodárce v Pensylvánii předložil v listopadu návrh, který by umožnil ministerstvu financí Pensylvánie investovat do bitcoinu, digitálních aktiv a produktů obchodovaných na burze založených na kryptoměnách.
Myšlenka vytvoření strategických rezerv bitcoinu byla také kritizována. Bývalý prezident newyorské pobočky Fedu Bill Dudley v komentáři zveřejněném minulý týden na Bloombergu uvedl, že by to pro Američany byla "špatná dohoda".
Analytická zpráva vydaná Barclays Bank tento týden uvádí, že financování strategických rezerv bitcoinu by mohlo vyžadovat schválení Kongresu a vydání nových státních dluhopisů. Analytik Barclays Bank uvedl, že s ohledem na možné způsoby vytvoření takových rezerv „pochybujeme, že by plán čelil silnému odporu Fedu.“
Jaký bude další vývoj?
Trh s kryptoměnami v současnosti příliš optimisticky očekává, že USA vytvoří strategické rezervy bitcoinu, a ignoruje ostatní země. Výzkum Grayscale ukazuje, že suverénní fondy v Asii a na Středním východě budou pravděpodobně dalším hnacím motorem.
Zach Pandl, vedoucí výzkumu Grayscale, uvedl: "Po proslovu předsedy Fedu Powella došlo k prudkému poklesu ceny bitcoinu, což naznačuje, že investoři mohou příliš přeceňovat teoretickou možnost strategických rezerv bitcoinu. Grayscale Research očekává, že více národních států přijme bitcoin, ale dalším krokem pravděpodobně budou suverénní fondy v Asii nebo na Středním východě, které již spravují vysoce diverzifikované portfolia."
Andre Dragosch, vedoucí výzkumu Bitwise Europe, uvedl: "Myslím, že největším problémem Fedu v současnosti je, že ačkoli Fed snížil úrokové sazby, finanční prostředí se stále zpřísňuje. Od září rostly výnosy z dlouhodobých dluhopisů a úrokové sazby hypoték, dolar se zpevnil, což také znamená, že finanční prostředí se zpřísňuje. Trvalé posilování dolaru představuje pro bitcoin makroekonomická rizika, protože zpevnění dolaru souvisí se stahováním globální nabídky peněz, což obvykle není příznivé pro bitcoin a další kryptoměny. Ve skutečnosti netto likvidita Fedu neustále klesá. Podle mého názoru jsou zpřísnění likvidity a posilování dolaru také největšími riziky, kterým BTC čelí... Na druhé straně, on-chain faktory BTC zůstávají velmi příznivé, zejména neustálý pokles zůstatků na burzách, což podporuje hypotézu o pokračujícím zhoršování nedostatku nabídky BTC."
Pokles bitcoinu způsobil výrazné změny v pozicích obou stran. Podle grafu kryptoměnového analytika Skew došlo k likvidaci long pozic a ziskům short pozic, přičemž cena bitcoinu klesla do rozmezí 100 000 až 98 000 dolarů, kde hledá podporu. Skew zdůraznil, že pokud chce bitcoin obrátit trend, musí se cena vrátit nad 100 000 až 101 400 dolarů a udržet se nad tímto úrovní na denním grafu.
Kromě toho, 4hodinový graf ukazuje, že býci BTC potřebují, aby bitcoin prokázal silnou nákupní sílu v blízkosti 100 000 dolarů a úspěšně se uzavřel nad 101 400 dolary, aby upevnili vzestupný trend. Pokud se tuto úroveň nepodaří udržet, je možné, že se testování podpory a oblasti hromadění nákupů v blízkosti 98 000 dolarů opětovně objeví.
Analytik blockchainové analytické platformy Santiment je optimistický a na X napsal: "Vzhledem k tomu, že BTC se dočasně drží nad 100 000 dolary, a pokles v porovnání se standardním indexem S&P 500 není tak velký, jak by obvykle byl, pokud se stabilizuje během následujících 24-48 hodin, lze to skutečně interpretovat jako silný signál."
