Ve čtvrtek (19. prosince) vzrostl index dolaru na 108,18, cena zlata klesla na 2591 dolarů, Bitcoin se téměř propadl pod 100000 dolarů. Rozhodnutí Fedu snížit sazby o 25 bazických bodů, ale prognóza pro úrokové sazby v roce 2025 byla 3,9 %, vyšší než očekávaných 3,4 %, předseda Powell navíc vydal jestřábí signál, že k dalšímu snížení sazeb bude potřeba nový pokrok v inflaci. Palestinský vyjednávač odhalil, že jednání o příměří v Gaze jsou v poslední fázi, což utlumilo poptávku po bezpečných aktivech.
Palestinský vyjednávač: Jednání o příměří v Gaze jsou v poslední fázi
Podle britské BBC po měsících stagnace existují nové známky, že Izrael a Hamas se možná blíží k dosažení dohody o příměří v Gaze a propuštění rukojmí. Vysoce postavený palestinský úředník, který se účastnil nepřímých jednání, prozradil britským médiím, že jednání jsou v "rozhodující a konečné fázi".
Izraelský ministr obrany Izrael Katz také uvedl, že strany jsou blíže k dosažení dohody než kdykoli předtím. V posledních týdnech Spojené státy, Katar a Egypt obnovily zprostředkovatelské úsilí, což naznačuje, že obě strany jsou během této 14měsíční války ochotnější dosáhnout dohody. V současné době je v katarském hlavním městě Dauhá izraelská delegace nazývaná "pracovní úroveň" a v oblasti probíhá intenzivní diplomatická aktivita.
Palestinský úředník nastínil plán rozdělený do tří fází, který během prvních 45 dnů uvolní civilisty a ženy vojáky zadržené v Gaze, zatímco izraelské síly se stáhnou z centra města, pobřežních silnic a strategických míst na hranici s Egyptem. Tento úředník uvedl, že bude existovat mechanismus, který umožní vysídleným Gazanům vrátit se do severní části regionu. Druhá fáze uvolní zbývající rukojmí a stáhne armádu, třetí fáze ukončí válku.
Z 96 rukojmí, kteří jsou stále zadržováni v Gaze, Izrael odhaduje, že 62 jich stále žije. Tento plán se zdá být založen na dohodě, kterou navrhl prezident USA Biden 31. května, a zprávy stran zdůraznily, že je třeba vyřešit několik klíčových detailů. Kolo jednání v polovině října nedosáhlo dohody, Hamas odmítl návrh na krátkodobé příměří.
Podle jeho mluvčího uvedl Katz v pondělí členům výboru pro zahraniční věci izraelského parlamentu: "Od poslední dohody jsme nikdy nebyli tak blízko dosažení dohody o otázce rukojmí," přičemž měl na mysli výměnu rukojmí a palestinských vězňů v listopadu 2023 v Izraeli.
Powell "jestřábí snížení sazeb", předpovědi Fedu pro úrokové sazby na příští rok explodovaly, poptávka po dolaru překonala 108.
Federální výbor pro volný trh (FOMC) ve středu snížil cílovou sazbu federálních fondů na rozmezí 4,25–4,5 % výsledkem 11 hlasů pro a 1 proti. Předsedkyně Clevelandského Fedu Beth Harmack hlasovala proti, neboť byla nakloněna ponechat sazby beze změny.
Vzhledem k tomu, že trh zpracoval rozhodnutí Fedu snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů, zůstala poptávka po dolaru silná a překonala 108 bodů.
Aktualizované prognózy ukazují, že úroková sazba v roce 2025 bude 3,9 %, což je více než 3,4 %, a cílová úroková sazba pro rok 2026 je 3,4 %, což odráží mírně tvrdší střednědobou pozici, jejíž politická pozice je opatrnější, ale poněkud jestřábí. I když existují ekonomické nejistoty, jako je oslabení trhu práce a trvalá inflace, postupné úpravy politiky Fedu naznačují, že se mu podařilo dosáhnout opatrné rovnováhy mezi kontrolou cenového tlaku a podporou růstu.
Ekonomická situace zůstává rozporuplná, inflace je stále nad 2 % a na trhu práce se objevují známky oslabení, což nutí Fed nadále spoléhat na data.
Powell zdůraznil nejistotu ohledně výhledu úrokových sazeb a naznačil, že centrální banka bude postupně upravovat politiku a pečlivě sledovat trendy růstu a inflace. Uvedl, že věří, že ekonomická aktivita zůstane silná, ale vývoj úrokových sazeb bude záviset na následných datech.
Uvedl: "Dnešním krokem jsme snížili základní úrokovou sazbu o 100 bazických bodů, naše politická pozice je nyní zřetelně méně přísná. Proto můžeme být při zvažování dalšího přizpůsobení úrokové sazby opatrnější. Sazby stále výrazně potlačují ekonomickou aktivitu, Fed pravděpodobně bude pokračovat ve snižování sazeb. Ale úředníci musí vidět větší pokrok v inflaci, aby mohli dále snižovat sazby."
Nové čtvrtletní prognózy ukazují, že několik úředníků očekává, že v příštím roce budou snížení sazeb menší než před několika měsíci, a domnívají se, že pokrok v inflaci v roce 2025 bude výrazně zpomalen. Podle mediánu odhadu nyní očekávají, že základní úroková sazba dosáhne na konci roku 2025 rozmezí 3,75–4 %, což znamená, že dojde k dvěma snížením, každému o 25 bazických bodů.
Většina ekonomů, kteří byli dotázáni agenturou Bloomberg, očekává, že průměrné úrokové sazby budou směřovat k třem snížením v příštím roce.
Technická analýza dolaru
Analytik FXStreet Patricio Martín uvedl, že co se týče technického výhledu dolaru, ukazatel se od tohoto týdne výrazně zotavil, ale index stále potřebuje udržet oblast 107,00–108,00. Pokud se index dolaru udrží v tomto rozmezí, mohl by pokračovat v růstu, jinak by mohl znovu otestovat 106,00.
Technická analýza zlata
Analytik FXEmpire Bruce Powers uvedl, že cena zlata klesla pod nedávné střednědobé minima 2605 dolarů a klesla na středeční minimum 2587 dolarů. To je medvědí signál, který by mohl vést k poklesu ceny zlata.
Swing low na úrovni 2605 dolarů potvrzuje vyšší swing low a vytváří základ pro pokračování býčího trendu nad swing high 2721 dolarů z 25. listopadu. Následně se 12. prosince trh pokusil prorazit úroveň 2721 dolarů a vytvořil mírný nový vrchol na 2726 dolarech. Prodejci však rychle převzali kontrolu, což vedlo k poklesu ve středu.
Denní uzavírací cena pod úrovní podpory 2605 dolarů potvrzuje medvědí signál a způsobuje, že zlato testuje nižší úrovně podpory před dokončením korekce. Všimněte si paralelního klesajícího trendového kanálu na grafu. Nedávný pokus o průlom horního trendového kanálu však selhal po několika dnech, protože zlato se vrátilo pod tuto linii minulý pátek.
Kromě toho nedávné pokusy o obnovení 20denního a 50denního klouzavého průměru také selhaly. Ve středu zlato narazilo na odpor v blízkosti 20denního klouzavého průměru, přičemž v předchozích 6 dnech se zlato drželo nad tímto průměrem, zatímco 20denní klouzavý průměr 26. listopadu prořezal 50denní klouzavý průměr a od té doby se ještě nevrátil nad tento průměr. To vše jsou medvědí signály, které nyní nesou větší význam.
Zdá se, že 2537 dolarů jako nízký bod volatility bude pravděpodobně znovu testován jako podpora, a cena může také klesnout. Obecně, jakmile cena na jedné straně kanálu čelí odmítnutí a začne se pohybovat na druhou stranu, je nakonec možné, že se dotkne opačné trendové linie. Týdenní graf poskytl stopy pro toto snížení, protože ve středu došlo k aktivaci medvědí týdenní svíčkové formace minulého týdne. Ta představuje selhání dřívějšího býčího průlomu.
Pod 2537 dolarů se nachází 61,8% Fibonacciho retracement na úrovni 2473 dolarů, což se zdá značit další potenciální nižší úroveň podpory pro zlato. Klesající ABCD model se také dokončil poblíž 2475 dolarů. Je také dobrý nápad sledovat další nižší trendovou linii, tedy známky podpory poblíž Fibonacciho retracementu.
Technická analýza Bitcoinu
CoinTelegraph uvádí, že Bitcoin po dosažení historického maxima nad 108000 dolarů 17. prosince mírně klesl, což naznačuje, že medvědi se nevzdávají a prodávají na vysokých hodnotách. Spoluzakladatel BitMEX Arthur Hayes v blogovém příspěvku napsal, že kryptoměnový trh může po inauguraci zvoleného prezidenta Trumpa v lednu 2025 zažít propad. Uvedl, že k prodeji dojde, když si účastníci trhu uvědomí, že jakékoli změny v kryptoměnové politice si vyžádají přibližně rok na implementaci.
Na druhé straně analytici Bitfinexu očekávají, že pokles trendu Bitcoinu bude v roce 2025 přechodný kvůli institucionální poptávce. Odhadují, že do poloviny roku 2025 Bitcoin dosáhne 145000 dolarů a za "příznivých podmínek" by mohl dosáhnout 200000 dolarů.
Vedoucí výzkumu K33 Vetle Lund uvedl, že pokračující nákupy institucionálních investorů zvýšily celková čistá aktiva amerických Bitcoinových burzovních fondů (ETF) k 16. prosinci na více než 129 miliard dolarů, což je mírně nad americkým zlatým ETF. Analytik ETF Bloomberg Eric Balchunas napsal, že je "neuvěřitelné", že Bitcoin ETF soutěží se zlatým fondem tak intenzivně již 11 měsíců po svém spuštění.
Dne 16. a 17. prosince Bitcoinoví býci vytáhli cenu nad úroveň odporu formace rostoucího kanálu, ale nedokázali udržet vysokou úroveň.
I když rostoucí klouzavý průměr naznačuje výhodu kupujících, negativní divergence relativní síly indexu (RSI) naznačuje, že rostoucí trend ztrácí dynamiku. To zvyšuje pravděpodobnost konsolidace v krátkodobém horizontu.
20denní exponenciální klouzavý průměr ve výši 99974 dolarů je klíčovou úrovní podpory, na kterou je třeba dávat pozor. Pokud cena silně odrazí od 20denního EMA, pravděpodobnost překonání úrovně odporu se zvýší. To by mohlo posunout Bitcoin na 113331 dolarů a poté na 125000 dolarů.
Pokud cena klesne a prolomí úroveň podpory, tato pozitivní vyhlídka se v krátkodobém horizontu zruší. To by mohlo stlačit cenu na 50denní jednoduchý klouzavý průměr ve výši 90839 dolarů.
