Jupiter (JUP) se stal populárním tématem na trhu díky své obrovské komunitě, ale mnoho investorů na CEX a nováčků si nevšimlo blížícího se uvolnění obrovského množství tokenů airdropu. Jak čas plynul, objevilo se stále více známek, že tato událost nejenže nepodpoří růst ceny JUP, ale naopak může vyvolat vážný prodejní tlak na trhu a pokles cen. Pro účastníky to může být krize, na kterou je třeba si dávat velký pozor, a nikoli příležitost.
Hlavní riziko uvolnění airdropu
1. Obrovské uvolnění, vážná nerovnováha mezi nabídkou a poptávkou
Aktuální oběh: 1,3 miliardy (z toho 400 milionů je v stakingu na blockchainu)
Airdrop: 1 miliarda (700 milionů plánovaných airdropů + 300 milionů odměn ASR)
Z toho ASR odměny roční: 90%
Takže tito obchodníci na CEX nemohou konkurovat starým odborníkům na DEX.
Celkové množství airdropu Jupiter je obrovské, a většina těchto tokenů je distribuována mezi rané účastníky, tým projektu a spekulanty. Tito lidé obvykle sledují „arbitráž“ jako hlavní cíl, jejich strategie je velmi jednoduchá: ihned po uvolnění tokenů prodávat a zablokovat zisk.
Jakmile se obrovské množství tokenů dostane na trh najednou, trh rychle upadne do situace, kdy poptávka převyšuje nabídku, a nákupní objednávky nemohou udržet tak velký prodejní tlak, což přímo způsobí kolaps cen. Tento jev je na trhu s kryptoměnami běžný, mnoho projektů zažilo během uvolnění poklesy cen o 70%-90%.
2. Náklady účastníků airdropu jsou velmi nízké, motivace k prodeji je silná
Většina příjemců airdropu má téměř nulové náklady na tokeny, a tento „bez nákladový arbitrage“ je hlavním důvodem poklesů během uvolnění airdropu.
Někteří příjemci nemají motivaci dlouhodobě držet, zajímají se pouze o rychlé zhodnocení.
Každý doufá, že prodá dříve než ostatní, aby se vyhnul dalšímu poklesu cen, což vytváří efekt paniky a dále zrychluje rychlost a rozsah cenového pádu.
3. Důvěra na trhu JUP se postupně oslabuje.
Před uvolněním obrovského množství airdropu už cena JUP vykazovala známky oslabení. Mnoho spekulantů již vstoupilo na trh a snažili se před airdropem zvýšit cenu, a jakmile se tokeny uvolní, tito spekulanti začnou prodávat, což vytvoří „dvojí prodejní tlak“.
Je děsivé, že na trhu je jen velmi málo skutečných dlouhodobých hodnotových investorů, a financování na nákup je jasně nedostatečné, což znamená, že cena JUP bude těžko stabilizovat.
Bolestné lekce z minulých airdropových projektů
Cena po airdropu Aptos (APT) výrazně klesla
Aptos čelil po uvolnění airdropu obrovskému prodejnímu tlaku od uživatelů, cena během několika dní klesla o více než 50%. Mnoho raných příjemců airdropu okamžitě vybralo své prostředky a odešlo, což vedlo k rychlému kolapsu důvěry na trhu. I když došlo k pozdějšímu oživení, krátkodobé pády způsobily obrovské ztráty mnoha investorům.
Krach airdropu Optimism (OP)
Optimism byl dříve jedním z nejvýznamnějších projektů Layer 2 na trhu, ale po uvolnění obrovského množství airdropu cena tokenu OP klesla z 1,7 dolaru na 0,5 dolaru, což představuje pokles přes 70%. Všichni účastníci airdropu téměř okamžitě prodali, což vážně poškodilo dlouhodobý rozvoj projektu.
Několik rizik, na která by si měli účastníci trhu dávat pozor
1. Riziko nákupu na vysoké ceně je velmi vysoké
Před uvolněním airdropu mohou mnoho institucí a jednotlivých investorů uměle zvýšit cenu, aby vytvořili „iluzi růstu“, a přilákali malé investory, aby nakupovali ve vysokých cenách. Jakmile se airdrop uvolní, všechny tokeny se vrhnou na trh, což způsobí vážné ztráty.
2. Krátkodobé pády jsou těžko vyhnutelné
I když si myslíte, že Jupiter má dlouhodobý potenciál, krátkodobý pokles cen způsobený uvolněním airdropu je téměř nevyhnutelný. Můžete koupit tokeny, které se zdají být „levné“, ale před tím, než se tlak na prodej rozptýlí, ceny pravděpodobně ještě klesnou a vy se dostanete do situace „nákupu na půl cesty dolů“.
3. Možnost kolapsu likvidity
Uvolnění airdropu obvykle přichází s dramatickým nárůstem objemu obchodování, ale jak se zvyšuje prodejní tlak, tržní likvidita se rychle vyčerpá. Když není dostatek nákupních objednávek, ceny budou klesat rychleji, což vám ztíží uzavření pozic.
Jak reagovat v období uvolnění airdropu?
1. Vyhněte se slepému nakupování na vysokých cenách
Ceny během a po uvolnění airdropu se velmi liší, mnoho raných investorů už má své pozice, a malé investory je snadné přetáhnout k „sečení“. Raději zmeškejte, než abyste riskovali nákup.
2. Pečlivě sledujte poměr uvolnění a časový plán
Získejte informace o pravidlech uvolnění airdropu JUP, pokud je poměr uvolnění vysoký a koncentrace velká, prodejní tlak na trhu může být vážnější. Před koncem doby uzamčení buďte opatrní při držení pozic.
3. Staker ASR by měli využít obchodování s pákou k zajištění (nízká páka short)
Během uvolnění airdropu je trh velmi náchylný k poklesům, ale 450 milionů jup je ve stakingovém cyklu a těžko se uvolní, proto je důležité zabezpečit zisky včas.
Přistupujte k airdropům racionálně, nestávejte se obětí!
Uvolnění airdropu Jupiter může být způsob, jakým se tým projektu snaží přilákat uživatele, ale pro běžné investory to obvykle znamená krvavý výprodej a pády cen. Velké poklesy během uvolnění airdropu se staly „zvyklostí“ na trhu s kryptoměnami, a všichni účastníci by měli být obezřetní, aby se vyhnuli tomu, že se stanou obětmi spekulativních vln.
Pamatujte: na trhu s kryptoměnami není žádný volný oběd, takzvaná „airdrop hostina“ může být jen pečlivě navrženou pastí. Vyhněte se riziku pádu a chraňte své finanční prostředky!