Zaměření na jednu strike cenu jasně ukazuje, že obchodníci mají důvěru v růst ceny, ale také naznačuje pravděpodobnou vysokou volatilitu v blízké budoucnosti.
Vysoká koncentrace otevřeného zájmu na konkrétní strike ceně, v kombinaci se značným obchodním objemem, naznačuje, že obchodníci považují tuto úroveň za důležitou.
Současně je cena BTC nižší než její historické maximum 107 487 USD, které bylo zaznamenáno v pondělí, a obchoduje se za 105 010 USD.
Zvýšená popularita trhu s opčními kontrakty na Bitcoin přitáhla velkou pozornost a učinila ho dobrým nástrojem pro určení trhu sentimentu a předpovídání volatility. Podle některých zpráv měly opce obrovský vliv na cenovou volatilitu Bitcoinu a tvořily většinu volatility v tomto čtvrtletí.
Data opcí zaznamenala pozoruhodnou koncentraci otevřeného zájmu (OI) na strike ceně 120 000 USD pro kontrakty na konci roku 2024. Tato konkrétní strike cena také získala pozornost obchodníků, protože má více než 640 milionů USD v OI pouze na Deribitu.
Zaměření na jednu strike cenu
Zaměření na jednu strike cenu jasně ukazuje, že obchodníci mají důvěru v růst ceny, ale také naznačuje pravděpodobnou vysokou volatilitu v blízké budoucnosti. Otevřený zájem o strike ceny daleko nad nedávnou spot cenou Bitcoinu může ukazovat, že obchodníci chtějí sázet na výjimečné cenové pohyby.
Současně je cena BTC nižší než její historické maximum 107 487 USD, které bylo zaznamenáno v pondělí, a obchoduje se za 105 010 USD. Delta opcí může nabídnout průhledný pohled na pravděpodobnost takových sázek.
Delta je primární metrika opcí, která ukazuje citlivost hodnoty opce na změny v podkladovém aktivu a může také fungovat jako odhad pravděpodobnosti vypršení opce v hodnotě.
Pro strike cenu 120 000 USD, která vyprší 27. prosince, je delta nastavena na přibližně 0,10, což doporučuje 10% šanci, že Bitcoin dosáhne nebo překročí tuto cenu do konce tohoto roku. Jak jsou opce dynamické, poskytují přehled o tom, kam obchodníci věří, že by se trh mohl posunout, a jak volatilní očekávají, že bude.
Dominance platforem zaměřených na kryptoměny
Vysoká koncentrace otevřeného zájmu na konkrétní strike ceně, v kombinaci se značným obchodním objemem, naznačuje, že obchodníci považují tuto úroveň za důležitou. V tomto případě se strike cena 120 000 USD vyznačuje jako klíčový bod pozornosti.
To je obzvlášť pozoruhodné, protože obchodování s opcemi často vede k trendům na spotovém trhu, přičemž obchodníci používají opce k zajištění, spekulaci nebo k profitu z očekávané volatility. Velký otevřený zájem na vysoké strike ceně naznačuje, že se trh připravuje na významný cenový skok.
Rozsah otevřeného zájmu na Deribitu zdůrazňuje dominanci platforem zaměřených na kryptoměny na trhu s opčními kontrakty na Bitcoin. I když CME, Binance a další také poskytují obchodování s opcemi, Deribit jasně vede, zejména pokud jde o opce s vysokými strike cenami.
Na Deribitu je otevřený zájem soustředěn nejen na strike cenu 120 000 USD, ale také na další důležité psychologické úrovně jako 100 000 USD, 110 000 USD a 130 000 USD.
Tato shlukování naznačuje, že obchodníci buď zajišťují, nebo spekulují kolem těchto klíčových cenových bodů, pravděpodobně očekávají významné cenové pohyby v posledních týdnech roku. Když se to spojí s nízkými deltami, data naznačují, že se obchodníci připravují na scénáře s nízkou pravděpodobností a vysokou odměnou.
