Bitcoin (BTC) opět překonal rekordy, dosáhnuv historického maxima (ATH) 106 648 $ tento týden, než došlo k mírnému ústupu. S tím, jak trhy pečlivě sledují situaci, je nyní pozornost zaměřena na nadcházející rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému (Fed) o úrokových sazbách, které pravděpodobně ovlivní cenovou trajektorii Bitcoinu. Pojďme si rozebrat klíčové faktory ovlivňující cenu Bitcoinu a co bychom mohli očekávat v krátkodobém až střednědobém horizontu.
---
🚀 Rekordní maxima Bitcoinu a dopad Fedu
Bitcoin vzrostl na nové historické maximum 106 648 $ na začátku tohoto týdne, po 3,2% vzestupu v předchozím týdnu. Tento poslední skok byl podpořen stálou poptávkou, zejména ze strany institucionálních investorů. Jeden klíčový faktor, který pohání tuto dynamiku, je očekávané snížení úrokových sazeb ze strany amerického Federálního rezervního systému tuto středu, které se široce očekává jako snížení o 25 bazických bodů. Nižší úrokové sazby obvykle podporují riziková aktiva jako Bitcoin, protože pomáhají stimulovat ekonomiku a snižují náklady na kapitál.
Nicméně, i když je snížení sazeb do značné míry zohledněno, pozornost trhu se přesune na projekce Fedu pro rok 2025, které se očekává, že ukážou méně snížení, než se předpokládalo dříve. Přísnější postoj by mohl posílit americký dolar a výnosy státních dluhopisů, což by potenciálně mohlo učinit rizikovější aktiva jako Bitcoin méně atraktivní.
📈 Silné přílivy ETF a institucionální důvěra
Nedávné cenové zisky Bitcoinu byly podpořeny silnými přílivy do Bitcoin Spot ETF. Minulý týden tyto fondy zaznamenaly celkový příliv 2,17 miliardy $, což je jasným znakem trvalé institucionální poptávky. Kromě toho se počet peněženek držících alespoň 100 BTC zvýšil o téměř 10 % od začátku býčího trhu 10. října, což ukazuje na rostoucí důvěru investorů.
Významní odborníci z oboru, jako Darius Sit, zakladatel "QCP Singapore", také vyjadřují rostoucí optimismus ohledně Bitcoinu. Sit poznamenává, že probíhající příliv likvidity do Bitcoinu nutí tradiční tržní hráče, včetně suverénních států a institucí, přehodnotit své treasury strategie, což přidává dlouhodobou podporu hodnotě Bitcoinu.
---
⚠️ Znaky medvědí divergence: Opatrnost pro obchodníky
Navzdory impozantnímu rallye se doporučuje opatrnost. Technické indikátory jako Index relativní síly (RSI) a Úžasný oscilátor (AO) vykazují známky medvědí divergence, kde cena Bitcoinu pokračuje v dosahování nových maxim, ale indikátory momentum tuto býčí sílu nepotvrzují. To naznačuje potenciální oslabení býčího trendu, což zvyšuje riziko cenové korekce v blízké budoucnosti.
Aktuální odhadovaný poměr páky (ELR) také dosáhl ročních maxim, což signalizuje, že páka může být přehřátá. Vysoká páka na trhu zvyšuje riziko ostrého poklesu, pokud budou velké pozice likvidovány při korekci.
🛑 Možný pokles nebo pokračující rally?
Obchodníci by měli být připraveni na dva potenciální scénáře:
1. Oprava k úrovním podpory: Pokud cena Bitcoinu nedokáže udržet nad hranicí 106 000 $, mohli bychom vidět pokles na 100 000 $. Pokud tato úroveň nevydrží, Bitcoin může otestovat další hlavní podporu na 90 000 $.
2. Pokračování býčího trendu: Na druhé straně, pokud se Bitcoinu podaří udržet nad 106 000 $ a pokračovat v momentum, dalším cílem by mohlo být nové ATH poblíž 119 510 $, poháněné 141,4% Fibonacciho rozšířením.
🧐 Hlavní poznatky pro investory
Rozhodnutí Fedu: Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách bude klíčovým katalyzátorem. Očekává se snížení o 25 bazických bodů, ale pozornost se přesune na projekce pro rok 2025. Jakékoli náznaky méně častých snížení sazeb v příštím roce by mohly ochladit býčí sentiment.
Institucionální poptávka: Silné přílivy do Bitcoin ETF a rostoucí institucionální přijetí jsou životně důležité faktory, které udržují býčí narrativ naživu. Atraktivita Bitcoinu jako uchovatele hodnoty a zajištění proti inflaci zůstává neporušena.
-Technická opatrnost: Zatímco cenový pohyb byl silný, obchodníci by měli být obezřetní vzhledem k medvědí divergenci v technických indikátorech. Oprava by mohla být na pořadu dne, takže opatrnost je na místě.
---
💡Závěrečné myšlenky
Nedávné historické maximum Bitcoinu ve výši 106 648 $ signalizuje jeho rostoucí význam v širším finančním prostředí. Nicméně, s rostoucími technickými riziky a nejistotou ohledně budoucích kroků Fedu by měli investoři zůstat ve střehu. Následující dny budou klíčové, jak Bitcoin naviguje mezi býčí dynamikou a potenciálem pro opravu.
Jak již bylo řečeno, obchodníci by měli být připraveni na volatilitu a vhodně řídit svá rizika v tomto dynamickém tržním prostředí.
#BTCNewATH #Bitcoin110KNext? #MarketNewHype #FullMarketBullRun #