Ethereum (ETH) jako vedoucí kryptoměna od svého vzniku přitahuje širokou pozornost. Dne 16. prosince 2024 cena ETH překonala 4100 dolarů, což je historicky nejvyšší hodnota, ale následně čelila vážnému prodejnímu tlaku, což vedlo k zvýšené volatilitě trhu. Tento jev vyvolal širokou diskusi a analýzu, tento článek se pokusí prozkoumat příčiny a dopady vážného prodejního tlaku po překonání 4100 dolarů ETH z několika úhlů pohledu.
Jedna, pozadí překonání ETH 4100 dolarů
Před analýzou prodejního tlaku je třeba pochopit, proč ETH dokázalo překonat 4100 dolarů. Dne 16. prosince 2024 cena ETH neustále rostla a překročila hranici 4100 dolarů, podle údajů Coingecko dosáhla tržní kapitalizace Etherea 474 009 454 916 dolarů. Tento průlom je výsledkem několika faktorů:
Zvýšení poptávky na trhu: Důvěra institucionálních a individuálních investorů v ETH neustále roste, což tlačí cenu nahoru.
Vývoj DeFi: Rychlý růst decentralizovaných finančních (DeFi) aplikací také zvyšuje poptávku po ETH.
Očekávání technických aktualizací: Pokrok ve vývoji Ethereum 2.0 zvyšuje důvěru trhu v jeho budoucí výkon.
Dva, důvody prodejního tlaku
I když cena ETH překonala 4100 dolarů, vážný prodejní tlak, kterému čelila, pramení z následujících aspektů:
1. Realizace zisku
Když cena ETH překročila 4100 dolarů, mnoho raných držitelů a krátkodobých spekulantů se rozhodlo realizovat zisk. Tito investoři nakoupili za nízké ceny a prodali za vysoké, čímž dosáhli zisku. Tento jev je na finančních trzích velmi běžný, zejména po rychlém vzestupu cen.
2. Likvidace krátkých pozic
Podle údajů Coinglass, pokud ETH prorazí 4100 dolarů, kumulativní likvidace krátkých pozic přesáhne 500 milionů dolarů. To znamená, že velké množství vysoce pákových krátkých pozic bude nuceno uzavřít, což dále zhorší prodejní tlak na trhu.
3. Prodejní tlak spojený s uvolněním stakingu
Po aktualizaci Ethereum Shanghai bylo umožněno validátorům vybírat stakovaný ETH. Podle zprávy analytika Glassnode Alice Kohn se očekává, že po dokončení aktualizace Shanghai bude přibližně 170 000 ETH pod prodejním tlakem. Tento prodejní tlak pochází převážně od účastníků sítě, kteří se podíleli na stakingu, a dalších adres.
4. Změna tržních emocí
Emoce investorů se významně změnily po překonání ceny 4100 dolarů. Někteří investoři začali mít obavy z příliš vysoké ceny a omezeného prostoru pro budoucí růst, a proto se rozhodli prodat své ETH, aby si zajistili zisk nebo předešli potenciálním ztrátám.
5. Makroekonomické prostředí
Nejistota globálního makroekonomického prostředí také ovlivnila trh s kryptoměnami. Například úpravy měnové politiky Fedu, mezinárodní obchodní napětí a další faktory mohou vyvolat tržní výkyvy, což vede investory k redukci rizikových aktiv, včetně ETH.
Tři, dopad prodejního tlaku
1. Cenový pokles
Závažný prodejní tlak způsobil, že cena ETH se rychle vrátila pod 4100 dolarů. Tento cenový pokles ovlivnil nejen výnosy krátkodobých investorů, ale také otřásl důvěrou na trhu.
2. Zvýšení volatility trhu
Masivní prodeje zvýšily volatilitu trhu, což způsobilo, že ceny jsou méně stabilní. To je nevýhodné pro dlouhodobé investory a institucionální investory, kteří preferují stabilní tržní prostředí.
3. Ztráta důvěry investorů
Pokračující pokles cen a výrazné výkyvy mohou způsobit, že část investorů ztratí důvěru a dokonce opustí trh. To dále sníží poptávku na trhu a zvýší tlak na pokles ceny.
4. Dopad na trh s deriváty
Objem krátkých pozic a nákladové sazby na futures trhu mohou být také ovlivněny prodejním tlakem. Pokud je trh obecně medvědí, může futures prémie klesnout, což odráží pesimistická očekávání obchodníků ohledně budoucího cenového vývoje.
Čtyři, strategie reakce
Čelí vážnému prodejnímu tlaku, mohou účastníci trhu přijmout následující strategie k reakci:
1. Diverzifikace investic
Diverzifikací portfolia lze snížit rizikovou expozici jednotlivých aktiv. Například lze alokovat prostředky do různých kryptoměn nebo jiných tříd aktiv.
2. Dlouhodobé držení
Pro investory, kteří věří v dlouhodobou hodnotu Etherea, by krátkodobé výkyvy na trhu neměly ovlivnit jejich rozhodování o držení. Dlouhodobé držení obvykle přináší stabilnější výnosy.
3. Použití stop-loss příkazů
Nastavení rozumných stop-loss příkazů může pomoci investorům včas vystoupit z trhu při náhlém poklesu, aby se vyhnuli větším ztrátám.
4. Zaměření na základní a technické faktory
Pečlivě sledovat základní vývoj Etherea (např. technické aktualizace, komunitní aktivity atd.) a technické indikátory (např. objem obchodování, MACD atd.), aby bylo možné lépe posoudit tržní trend.
Pět, výhled do budoucna
I když ETH čelilo vážnému prodejnímu tlaku po překonání 4100 dolarů, z dlouhodobého hlediska stále má velký růstový potenciál. Následují některé pozitivní faktory:
1. Pokrok v Ethereum 2.0
Pokrok ve vývoji Ethereum 2.0 probíhá hladce a očekává se, že přinese vyšší škálovatelnost a bezpečnost. To dále zvýší aplikovanou hodnotu ETH a poptávku na trhu.
2. Vývoj DeFi
S neustálým rozvojem ekosystému DeFi bude na Ethereum vybudováno stále více finančních aplikací, což povede k větší poptávce po ETH.
3. Účast institucionálních investorů
Stále více institucionálních investorů vstupuje na trh s kryptoměnami a ETH se stává součástí jejich portfolií. To přinese ETH více přílivu kapitálu a stability.
Šest analýza cenového trendu
Kouzla svíček:
V poslední době se cena blízko 4000 dolarů opakovaně objevila s dlouhými stíny, což ukazuje na silný prodejní tlak. Poslední svíčky převážně ukazují na klesající trend, což naznačuje medvědí náladu na trhu.
Technické indikátory:
MACD: V 4hodinovém období je DIF a DEA směrem dolů, MACD histogram je v negativní oblasti, což ukazuje na tlak na pokles v krátkodobém horizontu. Denní úroveň také ukazuje známky smrti kříže, což dále potvrzuje slabý trend.
RSI: 4hodinový RSI se blíží 40, nevstoupil do oblasti překoupenosti, ale vykazuje určitou slabost. Denní RSI je mírně nad 50 a stále má prostor pro pokles.
EMA: Aktuální cena se nachází pod EMA7 a postupně se blíží EMA30, pokud dojde k průrazu, může otestovat podporu EMA120. Celkově se krátkodobý systém klouzavých průměrů jeví jako medvědí.
Objem obchodování: V období od 16. do 17. prosince se objem obchodování výrazně zvýšil, doprovázený prudkým pohybem cen, což ukazuje na zvýšenou aktivitu kapitálu.
Následně došlo k poklesu objemu obchodování, což naznačuje zvýšenou opatrnost na trhu a nedostatek jasného směru.
