S blížícím se oznámením Fedu o snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů trh očekává bezprecedentní uvolnění likvidity. Bitcoin, jakožto lídr trhu s kryptoměnami, jako první prolomil mrtvý bod, když cena překonala 107 700 dolarů, což je historické maximum. Tento trend nejenže odráží optimistickou náladu trhu ohledně snížení úrokových sazeb, ale je také pozitivně ovlivněn institucionálním a firemním zvýšením.

BTC na začátku týdne vzrostlo o téměř 2 000 dolarů během první hodiny po otevření trhu, silný výkon přitáhl pozornost globálních investorů. Zvlášť stojí za zmínku, že společnost MicroStrategy nedávno zvýšila svůj podíl na Bitcoinu o 1,5 miliardy dolarů, což zvyšuje její celkovou držbu na 439 000 mincí, s celkovou hodnotou až 4,638 miliardy dolarů. Mezitím byla MicroStrategy zahrnuta do indexu Nasdaq 100, což dále podnítilo očekávání trhu ohledně trvalého přílivu institucionálních prostředků.

Zařazení do indexu může vyvolat pasivní příliv prostředků do akcií MicroStrategy, čímž se vytvoří podmínky pro nákup více BTC. Tento „cyklus financí“ nejenže zvyšuje cenu akcií MicroStrategy, ale také nepřímo podporuje cenu Bitcoinu na spotovém trhu.

Krátkodobý tlak na Bitcoin a volatilní rizika.

Po překročení 107 700 dolarů zůstává tržní dynamika Bitcoinu silná, ale volatilní rizika v krátkodobém horizontu nelze ignorovat. Nad 104 000 dolarů došlo k uzavření více než 600 milionů dolarů v krátkodobých pozicích, tržní dynamika se hromadí. Nicméně, poptávka po likviditě na short pozicích se postupně soustředí do oblasti 108 000 až 111 000 dolarů, očekává se, že tato cenová úroveň se stane krátkodobým zaměřením.

Cenu Bitcoinu kolem 150 000 dolarů může čekat doba konsolidace. To připomíná situaci z počátku letošního roku, kdy masivní prodeje potlačily cenu, nahromaděné objednávky mohou zpomalit vzestupnou dynamiku.

Ethereum silně pokračuje a stále překonává hranici 4 000 dolarů.

Když Bitcoin roste, Ethereum se také nechce nechat zahanbit. Data ukazují, že cena ETH vzrostla na 4 081 dolarů, což je nejvyšší bod od prosince 2021, přičemž aktuální cena se udržuje kolem 4 029 dolarů, s denním nárůstem přes 3 %. I když se stále nedostalo na historické maximum 4 878 dolarů z listopadu 2021, jeho výkon již daleko překonal očekávání trhu a ukazuje silnou vzestupnou dynamiku.

Trvalý příliv institucionálních prostředků se stal důležitou oporou pro růst ETH. Ethereum fondy zaznamenaly sedm týdnů po sobě čistý příliv, celkově dosahující 1 miliardy dolarů. V posledních dvou týdnech překročil příliv související s ETF na ETH více než 800 milionů dolarů týdně, což odráží silně optimistickou náladu trhu ohledně budoucího potenciálu Etherea.

Altcoinový trh se připravuje na silné oživení.

V současnosti se dominace Bitcoinu zvýšila na 58 %, tržní prostředky jsou stále vysoce koncentrovány v BTC. Tato situace by se však mohla změnit, jakmile BTC stabilizuje. Jakmile cena Bitcoinu překročí 120 000 až 130 000 dolarů a dojde k realizaci zisků, očekává se, že část prostředků se přesune na altcoinový trh.

Tato logika je podobná situaci v roce 2020, kdy BTC překročil 40 000 dolarů. Tehdy cena BTC podstoupila fázovou korekci, prostředky se přesunuly na altcoinový trh a vyvolaly silnou „sezónu altcoinů“.

ETH jako největší altcoin podle tržní kapitalizace již vykazuje silné známky následování. Ostatní altcoiny jako XRP, Polkadot a Litecoin také nadále vykazují čistý příliv prostředků, což ukazuje na širokou rozložení a důvěru institucionálních investorů v celkový trh.

Předčasné vzplanutí vánočního trhu? Tržní nálada je vysoká.

S blížícími se konci roku, tradiční „vánoční období“ často přináší růst na akciových i kryptoměnových trzích. Data ukazují, že od roku 2015 Bitcoin zaznamenal šestkrát v prosinci výrazný nárůst, s maximálním nárůstem 46 %. Letos se tento trend zdá být předčasně spuštěn.

MicroStrategy zahrnutí do indexu Nasdaq 100 vytváří pozitivní cyklus, a spolu s vysokou tržní náladou před svátky by to mohlo podpořit další růst ceny BTC. S pokračujícím růstem ETH se také altcoinový trh dostává do potenciálního výbuchového okna.

Současně, příznivý postoj Trumpovy administrativy k kryptoměnám, potenciální snížení úrokových sazeb Fedem a globální zmírnění inflace dále upevňují základ pro růst trhu s kryptoměnami. Cílová cena Bitcoinu je nyní mezi 110 000 a 120 000 dolary, přičemž oživení altcoinů může následovat.

Institucionální investice a příliv prostředků z ETF vytvářejí nové rekordy.

Globální kryptoměnové fondy stále více přitahují institucionální investory, přičemž objem přílivu prostředků dosáhl historického maxima. V posledních čtyřech týdnech dosáhl čistý příliv kryptoměnových fondů celkem 3,2 miliardy dolarů, přičemž kumulativní roční příliv dosáhl 44,5 miliardy dolarů, což je více než čtyřnásobek jakéhokoli předchozího roku.

Z toho se v USA obchodované Bitcoin ETF ukazuje jako zvlášť výjimečné, v uplynulém týdnu přitáhlo čistý příliv 2,17 miliardy dolarů, od svého uvedení na trh na začátku roku již kumulativní příliv překročil 5,3 miliardy dolarů. Příliv prostředků do Ethereum ETF také vykazuje zrychlený trend, což naznačuje široké uznání trhu ze strany institucí.

S překročením 107 700 dolarů Bitcoin dosáhl historického maxima a očekávání dalšího růstu ceny BTC se nadále zvyšuje. V krátkodobém horizontu se pozornost likvidity může soustředit mezi 108 000 a 111 000 dolary, zatímco dlouhodobý cílový cenový úroveň se zaměřuje na 150 000 dolarů.

Současně silný růst ETH naznačuje, že altcoinový trh se chystá na nové oživení. Jakmile se dominace BTC začne snižovat, efekt rotace kapitálu na altcoinovém trhu se projeví, což vyvolá celkový výbuch tržní dynamiky.

Celkově, s očekáváním snížení úrokových sazeb Fedu, přílivem institucionálních prostředků a globálními politickými podpůrnými faktory, je letošní „vánoční trh“ již předčasně zapálen, investoři mají vysokou náladu a trh vstupuje do nového růstového cyklu.

Avšak volatilita trhu i nadále existuje, je třeba zachovat opatrnost, rozumně plánovat pozice a vyhnout se riziku vysokého pákového efektu, abychom využili nejlepší příležitosti v tomto cyklu.