$TROY 🪖 HODL'ers 🐎 Bitva plán - zničit futures obchodníky 🐴
Test Johansena o kointegraci pomáhá identifikovat, zda existuje dlouhodobý rovnovážný vztah mezi dvěma nebo více nestacionárními časovými řadami. Často se aplikuje ve finančních modelech, například při zkoumání dynamického spojení mezi futures akciovými indexy a spotovými indexy.
Klíčové poznatky z Johansenova testu zahrnují:
1. Trace Test: Určuje počet kointegrujících vektorů, zjišťuje, zda může být hypotéza o absenci kointegrace zamítnuta.
2. Test maximální vlastní hodnoty: Porovnává největší vlastní hodnotu pro určení hodnosti kointegrace.
Test využívá dvě hlavní předpoklady:
Proměnné musí být integrovány stejného řádu.
Model opravy vektorových chyb (VECM) může vysvětlit jak krátkodobé odchylky, tak dlouhodobé rovnovážné chování.
Například ve studii analyzující futures akciového indexu SSE 50 a jeho spotový index, zjištění potvrdila dlouhodobé rovnovážné spojení pomocí této metody. Kointegrace jako tyto jsou nezbytné v obchodních a zajišťovacích strategiích, protože umožňují obchodníkům využívat arbitrážní příležitosti a zlepšovat správu portfolia (zdroj: EUDL).
VOJÁCI 🪖
