Na vrcholu nového maxima Bitcoinu skočila další skupina nových objevitelů do králičí nory kryptoměn. Po letech práce v této oblasti jsem shrnul některé důležité psychologické rady. Zde chci sdílet některé věci, které jsem (bolestně) naučil, a doufám, že v učení obchodních triků budete úspěšnější než já.
Zlaté pravidlo
Pokud dokážete chránit svůj kapitál, zisk se nakonec dostaví.
Úspěch bez páky
Předem se rozhodněte, kolik peněz investujete, a nikdy v pozdní fázi cyklu neinvestujte více.
Minimalizace nevýhod je klíčem k úspěchu
Kryptoměny jsou plné stále nových sto násobných iluzí, které vyvolávají největší FOMO. Mnoho z těchto screenshotů bylo dosaženo pomocí pákového efektu 10-100x, ale páka může také vést k trvalým ztrátám kapitálu. Nicméně, vzhledem k přežití zkreslení vidíte pouze zisky, ale ne ztráty.
Často se ptám sám sebe: „Jaká je maximální částka, kterou jsem ochoten ztratit v této transakci?“ Poté začnu přemýšlet zpětně, abych našel vhodnou velikost své transakce. V téměř všech případech je ztráta, kterou jsem ochoten akceptovat, nejdůležitějším faktorem mého rozhodovacího procesu. To je užitečná norma, moje norma vypadá takto:
Nedostatečná víra: maximální ztráta 1%
Normální víra: maximální ztráta 2%
Vysoká víra: maximální ztráta 5%
Extrémně vysoká víra: maximální ztráta 10%
Páka
Páka je dosud největší zabiják všech účastníků trhu a je rozšířením zlatého pravidla 1. Vysoký pákový poměr (>5x) je naprosto zbytečný, protože chceme minimalizovat volatilitu, a páka by volatilitu pouze zdvojnásobila.
Obvykle pochází páka z chamtivosti, kdy se snažíme využít stávajícího kapitálového fondu k dosažení větších zisků. Toto je mylný pohled. Měli bychom prioritizovat operace v rámci dobrého nastavení rizika/návratnosti, kde je definováno riziko poklesu. Například dlouhá pozice na 4 hodinovém testu nebo na historické podpůrné úrovni může být rozumným obchodem, takže i když uděláte chybu, ztráta kapitálu bude nízká.
Únik kapitálu, nikoli příliv kapitálu
Jediný okamžik, kdy byste se měli připojit ke kryptoměnám, je den, kdy se rozhodnete plně se investorem/spekulantem ponořit do tohoto prostoru. I když existují některé výjimky z tohoto pravidla, obecně jeho dodržování vás ochrání před druhou největší chybou, kterou lidé dělají a která vede k finančním zhroucením: zdvojnásobení sázek, když ceny rostou.
V býčím trhu se často stává, že na začátku prodáváte, protože nemáte zkušenost s vítězstvím a ještě jste nezažili pozdější chamtivost a vzrušení. V této fázi mají lidé obvykle tendenci sázet menší částky, přičemž mohou přidělit 1-5% celkového čistého majetku na kryptoměny. Po několika vítězstvích se vaše důvěra zvyšuje, vaše výkonnost je skvělá a budete věřit, že máte schopnost investovat agresivněji. Lidé si neuvědomují, že v býčím trhu je každý génius.
Po úpravách na konci cyklu se počáteční 3% alokace kryptoměn změnilo na 30%, což nakonec vedlo ke ztrátě při prasknutí bubliny. Stanovením přísného pravidla, že nikdy neinvestujete více fiat měny, se můžete vyhnout tomuto omylu. Pokud zjistíte, že váš kapitál se zmenšil na velikost, kterou je třeba doplnit, možná jste se do této spekulace neměli zapojovat od začátku.
Začněte hned (4. čtvrtletí 2024)
Pokud jste právě objevili kryptoměny nebo se chystáte vážně pochopit tuto hru, následující způsoby, jak vstoupit na tento trh, mohou být pro vás vhodné.
Celkový rámec
Hlavními oblastmi kryptosvěta jsou:
Centralizované CEX obchodování
On-chain transakce
Pro úspěch je třeba v každé oblasti zvolit zcela odlišný přístup, a nemusíte být nutně odborníkem ve dvou oblastech, abyste byli úspěšní, ale musíte ovládat alespoň jednu oblast.
Jádrem obchodování na CEX je rychlé dosažení zisku na základě procent, přičemž přísný stop-loss dokáže minimalizovat vaše ztráty. Jednoduchý a dobrý r/r (poměr zisku a ztráty) vypadá takto:
Vstupní cena: 1,00 dolar
Cílová cena: 1,25 dolaru
Stop-loss: 0,95 dolaru
r/r = 0,25 dolaru / 0,05 = 5,0
Jak nastavíte tyto proměnné závisí na vás, ale obecný rámec je, že byste měli nastavit přísné stop-lossy, abyste zabránili riziku poklesu. Nehrajete na home run, ale pokud budete pokračovat v úspěšných obchodech jako ty výše, zaručuji vám, že máte šanci dosáhnout 3-10násobného zisku na účet bez pákového efektu.
Jádrem on-chain obchodování je raný násobný zisk, který minimalizujete možné ztráty investováním do podhodnocených aktiv. Dobré on-chain r/r obchodování vypadá takto:
Investiční cíl: FDV 2 miliony dolarů
Cíl: FDV 20 milionů dolarů
Stop-loss: nulová hodnota
r/r = 10.0
Jak vidíte, rané on-chain sázky neměly stop-loss, ale můžete zvýšit rizikovou křivku, takže velikost jednotlivé sázky nemusí být příliš velká, ale poskytne dostatečný prostor pro růst. Pokud máte větší účet, myslím, že klíčová cílová velikost on-chain sázky je 1% z celkové nabídky tokenů. Při FDV 2 miliony dolarů to vyžaduje 20 000 dolarů. Pokud spravujete středně velký účet s 6 číslicemi, tento přístup vám umožní provádět přiměřené velikosti sázek, aniž byste riskovali příliš velkou ztrátu kapitálu, a zároveň pokud se náhodou setkáte s dalším tokenem, který se dostane na přední centralizované burzy, budete mít dostatečnou expozici riziku.
Závěr
Jak si vybrat svou cestu závisí na vašem investičním stylu. Doporučuji menším účtům, aby nejprve zkusily on-chain obchodování, a pak, jak se vaše kapitálová základna zvětšuje, nakonec začleňte CEX obchodování do svého portfolia. Jakmile kapitál překročí určitou úroveň (např. 7 číslic), on-chain obchodování se stane velmi malou částí vaší celkové strategie. Pamatujte, že různé obchodní metody vyžadují různé myšlení o riziku, takže být dobrý v jedné neznamená být dobrý v jiné (ve skutečnosti mohou být někdy negativně korelované).
I když nejste mezi těmi, kdo vstoupili do kryptoměnového prostoru brzy, nyní může být nejjednodušší doba od roku 2021, kdy získat vysoké výnosy. Budete čelit zkušeným a technicky zdatným protivníkům, kteří přežili v PvP příkopu za poslední 3 roky, ale máte klíčovou výhodu: svobodné myšlení, které není zatíženo minulostí. Využijte toho a můžete v tomto novém cyklu překonat veterány.