Lidé si pletou likviditu a likvidaci. Podívají se na Coinglass a myslí si, že žluté likvidační pruhy jsou rozhodujícím faktorem, kam se cena bude ubírat. Pojďme na to přijít
Co je likvidace? 🔄
Likvidace v kontextu trhu s kryptoměnami je proces, při kterém burza 💻 automaticky uzavře pozici obchodníka z důvodu nedostatku finančních prostředků na pokrytí ztrát. To se stane, když zůstatek na maržovém účtu 📉 klesne pod určitou úroveň (maržový požadavek).
---
Likvidace jako prvek likvidity 💧
Likvidace mohou dočasně zvýšit aktivitu na trhu, nelze je však považovat za plnohodnotnou součást likvidity. 🚀
🔥 Jak ovlivňují trh:
1. Nárůst objemů obchodů 📈: Během likvidací se zvyšuje počet transakcí, což vytváří iluzi vysoké likvidity.
2. Zvýšení volatility ⚡: Uzavření velkých pozic může vyvolat řetězovou reakci a zvýšit kolísání cen.
3. Domino efekt 🧩: Na trzích s nízkou likviditou mohou likvidace velkých pozic způsobit kaskádové výprodeje.
---
Jaký je podíl likvidací na celkové likviditě? 🧐
Při prudkých pohybech trhu mohou likvidace tvořit až 10–20 % objemu obchodů na termínových trzích.
Faktory jako:
Páka 🔗: Čím vyšší páka, tím větší riziko likvidací.
Tržní podmínky 🌪️: Při bytě je méně likvidací a při silných pohybech se jejich podíl zvyšuje.
Celková likvidita 💹: Na méně aktivních trzích je jejich vliv mnohem větší.
---
Závěr ✍️
Likvidace hrají v ekosystému kryptoměn dvojí roli:
Na jedné straně dočasně zvyšují aktivitu na trhu 🚦.
Na druhou stranu nadměrné likvidace mohou zvýšit volatilitu, což odrazuje účastníky trhu 😟.
⚠️ Je důležité, aby burzy zavedly mechanismy řízení rizik, jako je snížení maximální páky a zlepšení požadavků na marži, aby se snížil negativní dopad likvidací na trh.
💡 Likvidace nejsou jen rizikem, ale také indikátorem zdraví trhu, který pomáhá pochopit dynamiku volatility a likvidity.