撰文：Alvis

Ministerstvo práce USA včera zveřejnilo, že listopadový index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl meziročně o 2,7 %, což je mírně nad říjnovým 2,6 %, v souladu s očekáváním trhu. Meziměsíčně CPI vzrostl o 0,3 %, což je více než 0,2 % z minulého měsíce. Jádrový CPI meziročně zůstal na 3,3 %, což naznačuje, že hlavní hnací síla růstu cen se nezměnila.

Objasnění měnové politiky Fedu také povzbudilo tržní důvěru. Podle dat z CME FedWatch Tool pravděpodobnost snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů příští týden překročila 96 %. To odráží zpomalení inflačních tlaků a odolnost ekonomického růstu, což naznačuje, že tvůrci politiky mají otevřenější přístup k stimulaci ekonomického růstu.

Na základě této zprávy se hlavní indexy amerického trhu akcií všechny odrazily. K uzávěrce ve středu index Dow Jones mírně klesl o 0,2 %, index S&P 500 vzrostl o 0,8 %, index Nasdaq vzrostl o 1,77 %, poprvé překonal psychologickou hranici 20 000 bodů. Akcie Tesly (TSLA.O) a Googlu (GOOG.O) vzrostly o více než 5,5 %, což je historicky nejvyšší úroveň. Optimismus na trhu se přenesl i na kryptoměnový trh, cena bitcoinu se vrátila nad 101 000 USD, denní nárůst přesáhl 6 %. V témže období vzrostly XRP, Solana (SOL) a Cardano (ADA) o 23 %, 11 % a 16 %.

Výkon segmentu meme mincí je nápadný, Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), WIF, BONK a FLOKI vzrostly o více než dvě procenta. Kromě toho také tokeny s konceptem AI jako NEAR, ICP a Render vzrostly o více než 10 %, což ukazuje na pokračující zájem trhu o nové segmenty.

MicroStrategy: Strategie bitcoinu pomáhá dostat se do Nasdaq 100

Zdroj: Eric Balchunas

Podle analýzy společnosti Bloomberg Industry Research se očekává, že MicroStrategy (MSTR) se 23. prosince připojí k indexu Nasdaq 100, přičemž příslušné oznámení by mohlo být zveřejněno tento týden. Jako tradiční softwarová společnost činí agresivní strategie MicroStrategy v oblasti investic do bitcoinu z ní „de facto bitcoinový hedge fond“. Tato transformativní strategie nejen zlepšila její postavení na trhu, ale také úspěšně zvýšila její tržní kapitalizaci mezi nejvýznamnější společnosti v indexu Nasdaq 100.

Výzkum Erica Balchunase naznačuje, že po vstupu MicroStrategy do Nasdaq 100 se dostane do kontaktu s institucemi, které spravují stovky miliard USD. Například Invesco QQQ Trust (QQQ) s aktivy ve výši 322 miliard USD přidá MSTR do svého portfolia. Očekávaný podíl MicroStrategy činí 0,47 %, což ji řadí na 40. místo, a celková hodnota aktiv ETF, které sledují tento index, dosahuje až 550 miliard USD. Příliv institucionálního kapitálu dále posílí stabilitu a růstový potenciál její ceny akcií.

Zdroj: MSTR Tracker

Z dlouhodobého hlediska analytici předpovídají, že MicroStrategy by se mohla v roce 2025 dostat do indexu S&P 500, čímž by se dále rozšířil její účast na kapitálovém trhu. To by pro MicroStrategy představovalo další významný milník, který by naznačoval, že její investiční strategie do bitcoinu se stala jednou z uznávaných hodnot na kapitálovém trhu.

Šílenství v nákupu bitcoinu: Inovační firemní finance MicroStrategy

Od roku 2020 MicroStrategy investovala přibližně 25 miliard USD do nákupu bitcoinu, čímž se stala jednou z největších firem na světě, které drží bitcoin. V současnosti má společnost přibližně 425 000 BTC, jejichž celková hodnota přesahuje 42 miliard USD, a její investiční strategie měla za následek více než 17 miliard USD nerealizovaného zisku. Tato strategie je řízena spoluzakladatelem a výkonným předsedou Michaelem Saylor, jejímž cílem je využít vzácnost bitcoinu a dlouhodobý potenciál růstu k dosažení nadstandardních výnosů pro společnost.

Cena bitcoinu poprvé v prosinci překonala 100 000 USD za kus, což přineslo MicroStrategy značné výnosy. V posledních třech letech cena akcií MSTR vzrostla přibližně o 2 500 %, což je víc než většina velkých technologických společností kromě Nvidie. Analytik Benchmark Research Mark Palmer poznamenal, že jak MicroStrategy pokračuje v investicích do bitcoinu, může se její ocenění akcií dále zvyšovat a přitahovat více institucionálních investorů.

Příliv institucionálního kapitálu: Bitcoinový trh získává silnou podporu

Nedávný silný vstup institucionálních investorů přinesl na bitcoinový trh značnou likviditu. Podle statistik Sosovalue 10. prosince dosáhl denní příliv prostředků do amerického spotového bitcoinového ETF až 439,5 milionu USD, zatímco příliv prostředků do spotového etherového ETF dosáhl 305,7 milionu USD, což je třetí nejvyšší historický záznam. Navíc data z monitorování Arkham ukazují, že BlackRock a Fidelity během posledních 48 hodin nakoupily ethereum (ETH) v hodnotě přes 500 milionů USD.

Tento trend naznačuje, že důvěra velkých institucí v alokaci kryptoměn se dále zvyšuje, což poskytuje silnou podporu bitcoinu a souvisejícím aktivům. S rostoucí zralostí trhu bude trvalý příliv institucionálního kapitálu důležitým hnacím motorem rozvoje trhu s kryptoměnami.

Cílová cena bitcoinu se zaměřuje na 125 000 USD: důvěra býků je vysoká

Zkušený obchodník Skew poznamenal, že aktuální dynamika nabídky a poptávky na trhu s bitcoinem je relativně vyvážená, avšak přítomnost velkých pasivních kupců poskytuje stabilní cenovou podporu.

Údaje Binance ukazují, že v okolí 97 000 USD existuje silný nákupní a prodejní tlak. Další obchodník Roman z technického pohledu analyzuje, že ukazatel RSI bitcoinu již dokončil korekci, což naznačuje, že cena by mohla zaznamenat silný nárůst, s cílovou cenou 112 000 USD.

Grafový analytik Upadhyay zmínil, že bitcoin nedávno po získání podpory na 20denním průměru (96 133 USD) silně vzrostl. Pokud se mu podaří překonat odpor mezi 101 351 USD a 104 088 USD, cena by mohla dosáhnout 113 331 USD, nebo dokonce vyzvat k překonání 125 000 USD. Pokud však cena klesne pod 20denní průměr, může to vyvolat realizaci zisku, což by vedlo k poklesu ceny na úroveň kolem 90 000 USD.

Celkově, i když jsou krátkodobé výkyvy na trhu nevyhnutelné, od základních faktorů po technickou analýzu, mnoho odborníků má optimistický názor na střednědobý a dlouhodobý trend bitcoinu. Ať už jde o strategické rozložení MicroStrategy nebo trvalý příliv institucionálního kapitálu, obojí poskytuje důležitou podporu budoucnosti bitcoinu a kryptoměnového trhu.