Jessy, zlatý finance

Od 8. prosince kryptoměnový trh klesá již tři dny, celková tržní hodnota klesla z vrcholu 3,7 bilionu dolarů 8. prosince na 3,45 bilionu dolarů 10. prosince. Jaké faktory vedly k poklesu v této fázi pokračujícího vzrůstu?

Zprávy:

Pokrok v oblasti kvantových čipů Googlu: V noci 10. prosince 2023 místního času Google představil svůj nejnovější kvantový čip 'Willow' a tvrdí, že dosáhl významného pokroku. Obavy vzbuzuje, že tento čip může ohrozit bezpečnost kryptoměn: Těžba kryptoměn, jako je Bitcoin, funguje na základě výpočtu složitých matematických problémů, aby potvrdila transakce a zaznamenala je na blockchainu. Poptávka po těžební síle závisí na počtu 'těžařů' v síti a úrovni jejich výpočetní síly. Kvantový čip Googlu 'Willow' má extrémně vysokou výpočetní kapacitu a za méně než pět minut dokončí 'standardní referenční výpočet', na jehož provedení dnes nejrychlejším počítačům trvá alespoň 10 na 25. moc. Pokud by byl použit pro těžbu, výrazně by zvýšil efektivitu těžby, což by tradičním těžebním strojům znemožnilo soutěžit jak v nákladech, tak v efektivitě; na druhou stranu bezpečnost kryptoměn závisí na matematických problémech v kryptografii, jako je eliptická křivková kryptografie a RSA kryptografie, tyto algoritmy jsou založeny na předpokladu, že současné výpočetní schopnosti nemohou být rozlousknuty v rozumném čase. A kvantové počítače mohou provádět algoritmy jako Shorův algoritmus, které jsou určeny k prolomení kryptografických technologií založených na faktorizaci velkých čísel. Jakmile se technologie kvantových čipů dostane do dostatečně zralé fáze, jejich silná výpočetní kapacita může způsobit prolomení stávajících kryptografických systémů kryptoměn, což by vedlo k úniku soukromých klíčů uživatelů. Tyto faktory celkově ovlivnily důvěru investorů a vedly k poklesu trhu.

Citron Research provádí short na akcie MicroStrategy: Velké nákupy Bitcoinu ze strany institucí jako MicroStrategy do určité míry podpořily růst ceny Bitcoinu, ale také vyvolaly obavy a pozornost na trhu. Známá instituce Citron Research označila MicroStrategy za 'přehřátou' a shortovala ji, což vedlo k poklesu akcií MicroStrategy o 20 % za den. Akcie MicroStrategy byly dříve nazývány 'stínovým bitcoinem' a shortování akcií MicroStrategy ze strany institucí také do určité míry ovlivnilo sentiment na trhu s kryptoměnami.

Microsoft do bitcoinu dočasně neinvestuje: Hlavní akcionáři Microsoftu v místním čase 10. prosince odmítli návrh společnosti na investici do bitcoinu. Rada společnosti Microsoft dříve naléhala na akcionáře, aby odmítli návrh Národního centra pro výzkum veřejné politiky, který doporučoval, aby společnost investovala 1 % ze svých celkových aktiv do bitcoinu jako ochranu proti inflaci.

Tržní aspekty:

Dlouhodobí investoři vybírají zisky:

V poslední době někteří KOL a instituce neustále prodávají. Například 4. prosince se objevily zprávy, že Meitu prodalo bitcoiny a ethereum, které dříve nashromáždili, a celkově si vydělali přibližně 180 milionů dolarů. Tito dlouhodobí držitelé nashromáždili značné zisky během předchozího vzrůstu na trhu, a když se na trhu objevily známky korekce, rozhodli se vybrat zisky. Velké množství prodejních objednávek dále zintenzivnilo volatilitu na trhu, což vedlo ke značnému poklesu cen.

Tržní sentiment je přehřátý, v posledních dvou dnech došlo k poklesu obchodního objemu: Podle údajů Coinglass dosáhly obchodní objemy jak u kontraktů, tak u spotu v období 8. a 9. prosince nedávného vrcholu, zatímco 10. a 11. prosince došlo k určitému poklesu celkového obchodního objemu na trhu s kryptoměnami.

Stejně tak, ve dnech 8. a 9. byl tržní sentiment velmi silný, dlouhé pozice dosáhly historických maxim, zatímco v okamžiku celkového poklesu trhu, došlo v období 9. až 10. prosince během 24 hodin k rekordnímu počtu likvidací, které dosáhly 1,712 miliardy dolarů, přičemž likvidace dlouhých pozic činily 1,55 miliardy dolarů a likvidace krátkých pozic 162 milionů dolarů. To také ukazuje, že tržní sentiment je přehřátý, je příliš mnoho lidí, kteří nakupují, a trh se dostává do korekce, což může vést k zdravějšímu a trvalejšímu vzestupu v budoucnu.

Makroekonomické aspekty:

Data o CPI v USA budou zveřejněna: USA zveřejní data o CPI za listopad 11. prosince v 8:30 místního času. Před zveřejněním dat je volatilita na trhu s kryptoměnami normálním projevem. CPI je důležitým ukazatelem pro měření inflace a USA na základě inflace stanoví rozsah snížení úrokových sazeb v prosinci. Rozsah snížení úrokových sazeb a míra ochrany proti inflaci ovlivní preference lidí pro riziková aktiva.

Silný dolar: V poslední době dolar posiluje, 9. a 10. prosince uzavřel index dolaru na 106,11 a 106,1926, což představuje nárůst o 0,09 % a 0,08 % oproti předchozímu obchodnímu dni. Posilování dolaru je často považováno za signál relativní síly americké ekonomiky, zároveň to může naznačovat určitou nejistotu v globální ekonomice. V této situaci se obecně snižuje ochota investorů riskovat.

Současně posilování dolaru zvyšuje atraktivitu dolarových aktiv, jako jsou americké státní dluhopisy, a výnosy bezrizikových aktiv rostou. Investoři, kteří hledají vyšší výnosy a bezpečnost aktiv, přesouvají své prostředky z rizikových aktiv, jako jsou kryptoměny, na dolarová aktiva, což vytváří tlak na pokles ceny kryptoměn.