Signál fázového "útlumu trendu" se poprvé objevil!

Úvod

Současný cyklus kryptoměnového trhu vykazuje ve srovnání s minulostí mnohé bezprecedentní charakteristiky. Poprvé čelíme složité situaci makroekonomického utahování a globálních voleb v rámci býčího cyklu; poprvé překonáváme historická maxima před událostí poloviny bitcoinů; poprvé vítáme schválení spotových ETF a uznání tradičními finančními trhy; dokonce existuje naděje, že budou zahrnuty do rezervních aktiv rozvinutých zemí. Všechny tyto historické události vzbuzují očekávání do budoucna.

Jako investora zaměřeného na trendy v kryptoměnovém trhu si vždy zachovávám racionalitu. Mým cílem není jen zvýšení hodnoty v dolarech, ale důležitější je, že chci zvýšit množství BTC, které mám, na základě hodnocení trendů. Existence trendů a cyklů v podstatě odráží vztah nabídky a poptávky na trhu, změny nálady a povahu kapitálu usilujícího o zisk. Proto je klíčové identifikovat signály trendu prostřednictvím analýzy on-chain dat, abych mohl učinit racionální investiční rozhodnutí a profitovat na trhu.

Přehled trendu a aktuální stav trhu

V březnu 2024, po překonání historického maxima $73,000, se cena bitcoinu dostala do několikaměsíčního poklesu. Až do října se trh znovu dotkl podpory na $60,000 a přivítal novou vlnu vzestupu. Od října do prosince trh pokračoval v silném vzestupném trendu, ale nedávné údaje naznačují, že tento trend může vykazovat známky útlumu.

Tři faktory útlumu trendu

Ve své předchozí analýze jsem předložil "tři faktory" pro posouzení útlumu fází trendu:

Dlouhodobí držitelé (LTH) urychlují distribuci: Když dlouhodobí držitelé začnou masivně prodávat, naznačuje to, že považují ceny za blízké vrcholu.

Velké zisky realizovány: Na trhu došlo k masivní realizaci zisků, což ukazuje, že někteří investoři se rozhodli uzavřít zisky.

Snižující se vrchol realizace zisků: I když ceny rostou, vrchol realizace zisků vykazuje klesající trend.

Podle on-chain dat se tyto tři faktory poprvé objevily současně na začátku prosince. Distribuce dlouhodobých držitelů (LTH) a realizace zisků se současně zvýšily, zatímco objem realizace zisků začal klesat, což naznačuje, že poptávka na trhu nemusí být schopna nadále podporovat ceny v růstu.

Analýza klíčových dat

1. Zpomalení kapitálového přílivu

Jak ukazuje obrázek, trend kapitálového přílivu na trh často určuje dynamiku cen. Když se zpomalí kapitálový příliv, vzestupná dynamika BTC se také oslabí. V květnu 2021, listopadu 2021 a dubnu 2024 se objevily podobné jevy. V tomto trendu vykazoval kapitálový příliv od 24. listopadu do 7. prosince klesající trend. Pokud se v krátkodobém horizontu nepodaří obnovit vrchol kapitálového přílivu, cena BTC čelí riziku korekce.

2. Zmenšení nové poptávky

Z pohledu nových dat o poptávce, kdykoli na trhu dojde k výraznému nárůstu nové poptávky, obvykle cena bitcoinu zažije silný vzestup. Aktuální příliv nové poptávky se však již výrazně oslabil. Graf ukazuje, že po listopadu byla velikost poptávky na trhu nižší než v březnu tohoto roku, pouze s mírným zlepšením tržní nálady. Jakmile nová poptávka nedokáže nadále proudit, trh vstoupí do fáze konsolidace a může čelit i korekci.

3. Změna tržní nálady

Hlavní síla tržní nálady se v poslední době také změnila. Údaje ukazují, že aktuální hlavní hnací silou trhu jsou investoři z Asie. I když američtí investoři na začátku prosince krátce projevili aktivní náladu, rychle se stáhli. Evropský trh je vzhledem k blížícím se vánočním svátkům relativně klidný.

Udržení vzestupné dynamiky BTC závisí na tom, zda se americkému trhu podaří znovu aktivovat kapitálový příliv a novou poptávku. Pokud se nálada amerických investorů nezlepší, pravděpodobnost korekce na trhu se dále zvýší.

Tržní strategie a reakce

Vzhledem k signálům útlumu trendu je mou strategií postupné zajištění zisků, nikoli čekání na jediné "prodejní místo" od trhu. V býčím trhu trend obvykle neskončí okamžitě, ale postupně slábne. Proto je rozumné plánovat prodejní body a postupně zajišťovat zisky jako efektivní nástroj řízení rizik.

Samozřejmě, žádný obchodní systém není dokonalý. Pokud trh náhle zvrátí směr kvůli novým pozitivním zprávám, jako je prudký nárůst kapitálového přílivu nebo nová poptávka, pozastavím plán na realizaci zisků a trpělivě počkám na nové signály pro prodej.

Závěr

Útlum trendu neznamená, že býčí trh skončil, ale připomíná investorům, že je třeba být opatrnější. Po signálu může setrvačnost tržní nálady stále tlačit ceny mírně nahoru. Proto je flexibilní přístup a postupné zajištění zisků strategií, kterou aktuálně uplatňuji.

Na kryptoměnovém trhu hranice poznání určuje výnosy investic. Pokud je obchodní logika rozumná, odpovídá rizikovému profilu a je proveditelná, stojí za to se jí držet. Je však třeba si pamatovat, že data nedokážou předpovědět budoucnost, a být připraven přizpůsobit strategii podle změn na trhu, abychom zůstali v kryptoměnovém trhu neporazitelní.

Dnešní článek je zde u konce, vítáme vás na domovské stránce, abyste si s námi hráli~

Investování je riskantní, výše uvedený obsah je pouze osobní sdílení a nepředstavuje investiční doporučení!