Porozumění strategii "Spray and Pray" v kryptoměnových venture fondech a CEX investicích

Investiční strategie "Spray and Pray", často spojovaná s venture fondy, je široce používána jak na tradičních, tak na kryptoměnových trzích. Tento přístup zahrnuje rozložení investic do širokého spektra projektů nebo startupů, s nadějí, že několik úspěšných investic vygeneruje významné výnosy, které vykompenzují ztráty z ostatních. Pojďme se podívat na to, jak je tato strategie implementována kryptoměnovými venture fondy a centralizovanými burzami (CEXy).

Jak kryptoměnové venture fondy používají "Spray and Pray"

  1. Různorodé portfolio pro řízení rizik
    Kryptoměnové trhy jsou známé svou volatilitou a nepředvídatelností. Venture fondy používající "Spray and Pray" usilují o zmírnění rizika investováním do mnoha projektů v různých oblastech (DeFi, NFT, řešení Layer-2, metaverse atd.). To zajišťuje, že potenciální ztráta v jedné oblasti může být kompenzována zisky v jiné.

  2. Sázky na vznikající trendy
    Kryptoměnový prostor se rychle vyvíjí, přičemž trendy jako blockchainové hry, integrace AI nebo ZK-rollupy získávají na popularitě. Venture fondy používají tuto strategii k umisťování sázek na více startupů v rámci vznikajících trendů, což zvyšuje jejich šance na úspěch s unicorn projektem.

  3. Nízká due diligence pro rychlost
    Vzhledem k rychlosti, jakou projekty vznikají v kryptoměně, fondy používající tuto strategii často provádějí méně intenzivní due diligence ve srovnání s vybíravějšími investory. Prioritizují brzký vstup, aby zachytily maximální potenciál, pokud projekt uspěje.

  4. Exit strategie

    • Úspěšné projekty mohou vést k uvedení tokenů, což přináší obrovské výnosy, když ceny vystřelí během býčích trhů.

    • V případě selhání jsou ztráty omezeny, protože většina investic je malá ve srovnání s celkovým kapitálem fondu.

CEXy a "Spray and Pray"

Centralizované burzy často jednají jako účastníci venture fondů. Tento přístup přijímají z několika důvodů:

  1. Investice do rozvoje ekosystému
    Burzy investují do mnoha blockchainových startupů, aby posílily své ekosystémy. Například Binance Labs často podporuje projekty, které by mohly nakonec uvést své tokeny na Binance, což podporuje vzájemný růst.

  2. Zachycení budoucích obchodních objemů
    Podporováním širokého spektra projektů v rané fázi si CEXy zajišťují partnerství, což zajišťuje, že tyto tokeny budou později obchodovány na jejich platformách. To zvyšuje obchodní objemy a přitahuje více uživatelů.

  3. Široká expozice inovacím
    Rychlá inovace v kryptoměnovém prostoru znamená, že zmeškání nových projektů může znamenat ztrátu konkurenceschopnosti. Investice do více startupů maximalizuje expozici potenciálním změnám pravidel hry.

  4. Budování důvěry a partnerství
    Podpora různorodých projektů posiluje reputaci burzy jako lídra v oboru, což povzbudí více startupů ke spolupráci s nimi.

Kritika "Spray and Pray" v kryptu

Zatímco tato strategie může přinést vysoké výnosy, přichází s významnými nevýhodami:

  1. Vysoká míra selhání
    Mnoho startupů v kryptoměnovém prostoru selhává kvůli špatné realizaci, nesouladu s trhem nebo neudržitelným tokenomice.

  2. Přeplněný trh
    Příliv investic často vede k oversaturaci podobných projektů, což oslabuje jejich dopad a přijetí.

  3. Povrchní zapojení
    Venture fondy nebo CEXy nemusí poskytovat adekvátní podporu (mentorství, zdroje) každému projektu, což snižuje jejich šance na úspěch.

  4. Rizika reputace
    Podpora projektů, které se ukážou jako podvody nebo selhání, může poškodit reputaci fondu nebo burzy.

Úspěšné příklady

  1. Binance Labs
    Rané investice Binance Labs do projektů jako $POL , $AXS , a The $SAND přinesly obrovské výnosy, což ukazuje na potenciál strategie "Spray and Pray."

  2. Andreessen Horowitz (a16z)
    A16z investoval kapitál do mnoha kryptoměnových startupů, od DeFi protokolů po NFT trhy. Jejich různorodý přístup k portfoliu ukazuje potenciál této strategie při identifikaci unicorn projektů.

Závěr

Strategie "Spray and Pray" je vysoce rizikový, vysoce výnosný přístup, který se dobře hodí k volatilní povaze kryptoměnového trhu. Venture fondy a CEXy využívají tuto taktiku k maximalizaci své expozice inovacím, přičemž přijímají, že mnoho investic selže. Nicméně pečlivé kalibrace a načasování zůstávají zásadní pro minimalizaci reputačních rizik a maximalizaci výnosů.

#SAND🔥🔥🔥 #Polygone