Krypto průmysl zažívá boom, s diskusemi o budoucnosti obchodování s finančními aktivy, jakož i o možnosti umístění těchto aktiv do blockchainu. Někteří z hlavních hráčů ve finančním světě, jako je BlackRock, začínají vnímat transformační sílu technologie založené na blockchainu.

To vyvolává otázku, co bude dál. A v této diskusi se reálná aktiva (RWAs) rozhodně objevila jako nová hranice, která přitahuje pozornost svým potenciálem.

RWAs: Rychle se vyvíjející krajina

Tokenizace reálných aktiv bezpochyby přetváří oblast tradičních financí, spojující hmotná aktiva s blockchainovou technologií. Tato křižovatka již vytvořila rostoucí ekosystém, kde jsou tradiční aktiva oživena a umístěna do blockchainu jako digitální tokeny.

Růst této podsekce je zřejmý, což ukazuje na zvýšenou adopci tokenizace aktiv, stejně jako na její potenciál přetvořit finanční trhy.

Někteří odborníci předpovídají, že tokenizace nelikvidních aktiv by mohla uvolnit trh v hodnotě až 4 trilionů dolarů do roku 2030 – ambiciózní projekce, která zdůrazňuje rozsah příležitosti, stejně jako schopnost blockchainu řešit neefektivnosti ve světě tradičních financí.

Co stojí za růstem RWAs?

Existuje několik faktorů, které podněcují rychlou expanzi trhu reálných aktiv a připravují půdu pro paradigmata posunu v tom, jak jsou finanční aktiva obchodována a dokonce spravována.

Tyto zahrnují, ale nejsou omezeny na:

Zlepšená likvidita

V podstatě je cílem tokenizace převést aktiva, která by mohla být tradičně nelikvidní, na tokeny, které jsou velmi snadno obchodovatelné. To může zvýšit likviditu, což by mohlo hrát transformační roli pro určité specifické oblasti, jako je nemovitosti, soukromý kapitál a umění – všechna pole, která historicky vyžadovala dlouhé doby držení, a také byla podrobena relativně vysokým bariérám vstupu.

Frakční vlastnictví

Jedním z nejzajímavějších aspektů RWAs je schopnost rozdělit vysoce hodnotná aktiva na menší, obchodovatelné jednotky. To otevírá příležitosti pro širší spektrum investorů, čímž demokratizuje přístup k aktivům jako jsou komerční nemovitosti nebo vzácné komodity.

Transparentnost a bezpečnost

Neměnnost poskytovaná blockchainovou technologií přináší bezprecedentní transparentnost, což také znamená, že transakce budou odolné proti manipulaci. To snižuje riziko podvodu, ale také buduje důvěru na trhu.

Nákladová efektivita

Jedním z dlouhotrvajících slibů blockchainu je eliminace zprostředkovatelů, čímž se snižuje transakční tření a zlepšuje nákladová efektivita.

Jaké jsou některé z praktických aplikací RWAs?

A zatímco výše uvedené se může zdát atraktivní, je také důležité se hlouběji ponořit do některých praktických aplikací RWAs, které demonstrují jejich transformační potenciál.

Nemovitosti

Investoři nyní mohou kupovat digitální akcie fyzických nemovitostí, čímž se výrazně snižuje investiční práh. Tato inovace činí nemovitosti – tradičně vysokobarierový aktiv – dostupnější pro jednotlivé investory.

Komodity

Tokeny podložené komoditami se objevily jako silný případ použití, přičemž tržní kapitalizace těchto tokenů dosáhla 1,1 miliardy dolarů. Zlato se ukázalo jako nejpopulárnější aktivum pro tokenizaci, nabízí stabilní a univerzálně uznávanou hodnotu.

Státní produkty

Tokenizované státní produkty zaznamenaly fenomenální růst, když se v roce 2023 zvýšily o 782 %. Oceněny na více než 931 milionů dolarů, tyto produkty zdůrazňují rostoucí chuť po finančních instrumentech založených na blockchainu v institucionálních a maloobchodních trzích.

I když výše uvedené statistiky jsou působivé, také reprezentují pouze zlomek vlivu, který by RWAs mohly mít na globální finanční svět.

Integrace reálných aktiv do blockchainové technologie signalizuje změnu v tom, jak vnímáme a interagujeme s širším finančním systémem. Společnosti jako BlackRock – největší správce aktiv na světě – již začínají zkoumat možnosti, což znamená, že éra tokenizovaných aktiv již není jen vzdálenou vizí, ale vycházející realitou.

Autor: Ivo Grigorov, generální ředitel společnosti Credefi Finance

Ivo je zkušený specialista na finance s prokázanou historií práce v bankovním průmyslu. Byl rozsáhle zapojen do vývoje a návrhu různých finančních instrumentů v oblasti dluhového i vlastnického kapitálu. Jeho dovednosti zahrnují odborné znalosti v oblasti tržního a kreditního rizika, kapitálové přiměřenosti a managementu. Jako silný profesionál v oblasti bankovnictví a financí s titulem Master of Science (MSc) zaměřeným na globální bankovnictví a finance z European Business School (EBS) – Londýn, má prokázané úspěchy v úspěšné implementaci finančních produktů. Ivo je na trhu blockchainu a kryptoměn od začátku roku 2016 a pevně věří v jeho budoucí aplikace.

Příspěvek Real World Assets: emerging reality in an inevitable future byl prvně zveřejněn na CryptoPotato.