Ahoj všichni! Jsem obchodník J!
Ve světě kryptoměn je volatilita trhu stejně vzrušující jako jízda na horské dráze. Jak se mohou nováčci rychle zorientovat v záplavě ukazatelů?
Následující část představí tři jednoduché a užitečné indexy, které pomohou rychleji pochopit potenciální informace na trhu.
(1) Makroekonomické ukazatele CPI ovlivňují emoce investorů:
Vliv CPI na volatilitu ceny BTC se projevuje především takto: když jsou údaje CPI nižší než očekávání trhu, obvykle se považují za pozitivní signál a pravděpodobnost nárůstu ceny BTC se zvyšuje na 78,57 %; zatímco překročení očekávání CPI se považuje za negativní signál a pravděpodobnost poklesu BTC dosahuje 69,57 %.
Příklad z posledních údajů CPI zveřejněných 13. listopadu 2024 v 21:30 ukazuje, že skutečná hodnota byla téměř shodná s očekávanou hodnotou, což vedlo k nárůstu BTC o 0,3 % během pouhých 5 minut. Takové makroekonomické ukazatele mají vliv nejen na tradiční měnové trhy, ale také přímo ovlivňují rozhodovací procesy obchodníků s kryptoměnami.
(2) Bitcoin Reverse (rezervy BTC na burzách)
[Základní informace]: Bitcoin Reverse (zásoby BTC na burzách) označuje celkové množství BTC držené různými centralizovanými burzami (CEX), zahrnující uživatelské spravované aktiva a vlastní aktiva platformy. Následující graf shromažďuje údaje o zásobách BTC mnoha burz (lze zobrazit na platformách cryptoquant/glassnode):
[Signály trhu z pohybu zásob] Během medvědího trhu nebo období tržního strachu (FUD) se změny zásob BTC na burzách stávají barometrem důvěry na trhu. Příkladem je krize FTX, kdy uživatelé masivně převáděli BTC do svých osobních peněženek, což vedlo k dramatickému poklesu zásob BTC na burzách.
Během býčího trhu může nárůst zásob BTC na burzách naznačovat rostoucí potenciální prodejní tlak na trhu; zatímco pokles zásob může znamenat, že investoři (včetně jednotlivců a institucí) aktivně nakupují. Například po schválení ETF na spotový Bitcoin 11. ledna došlo k poklesu zásob BTC na burzách, což bylo způsobeno pokračujícími nákupy velkých institucí (jako BlackRock a Fidelity). Nicméně mezi zásobami BTC na burzách a cenou neexistuje jednoduchý lineární vztah, pokles zásob neznamená přímo nárůst ceny.
Zásoby BTC na burzách obecně odrážejí tendenci investorů obchodovat prostřednictvím CEX. Většina obchodů s BTC probíhá na CEX díky jejich likviditě a hloubce obchodování, která je lepší než na on-chain obchodech. Proto, když zásoby BTC na burzách klesají, je potřeba analyzovat příčiny: pokud je pokles způsoben panikou ohledně burzy, může to být negativní signál; ale pokud je pokles způsoben zvýšením nákupů ze strany institucí a jednotlivých investorů, může to být pozitivní signál na trhu.
(3) Ukazatele pozic na kontraktním trhu
Na kontraktním trhu jsou ukazatele pozic důležitým analytickým nástrojem a obvykle zahrnují následující tři typy:
* Poměr počtu dlouhých a krátkých pozic na OKX
* Poměr dlouhých a krátkých pozic na Binance (BN)
* Dlouhé a krátké pozice Bitfinex BTC (BTCUSD)
Následující část se zaměří na dlouhé pozice BTC na Bitfinexu, abychom podrobně prozkoumali, jak používat ukazatele pozic na kontraktním trhu k získání přehledů o trhu.
Vstupní funkce: Platforma AICoin - Domovská stránka - Nová záložka - Indexová sekce - Hledat „Bitfinex“
[Porovnání dat]
Bitfinex je díky svým mnoha velrybím klientům velmi sledován, jeho dlouhé pozice jsou většinou založeny na spotovém pákovém obchodování a v posledních dvou měsících se udržují kolem 68 000 BTC. Naproti tomu celkový objem dlouhých a krátkých pozic na BTCUSDT kontraktech vedoucího hráče v oboru, Binance, činí 82 985,2 BTC. Avšak dlouhé pozice Bitfinexu dosáhly přibližně 67 580 BTC, což je zvlášť vysoké číslo.
[Trendy dlouhých pozic a predikce trhu]
Z dlouhodobého hlediska se zdá, že long pozice Bitfinexu mají tendenci prodávat, když hodnota BTC roste, a naopak nakupovat, když hodnota klesá. Nicméně, chování dlouhých pozic na Bitfinexu nelze vždy považovat za směrový ukazatel velkých hráčů, protože načasování jejich zvyšování a snižování pozic není úplně synchronizováno s vrcholy a dny BTC cen. Pokud se pozoruje objem dlouhých pozic na týdenní bázi, klesající trend je obzvlášť výrazný.
Zaměřeno na nedávné události, v říjnu 2023, kdy zprávy o spotovém BTC ETF vyšly najevo, se dlouhé pozice BTC na Bitfinexu neustále zvyšovaly, což odráží optimistická očekávání a aktivní akce velkých hráčů. Avšak když se BTC v březnu pokusil překonat hranici 70 000 USD, velcí investoři začali odcházet. Při pohledu zpět na období 2021 až 2022 byl tento trend ještě výraznější.
[Upozornění] Trh je rizikový, investice vyžaduje opatrnost. Před použitím pečlivě zvažte svou osobní schopnost snášet riziko, tento článek nepředstavuje žádné investiční doporučení.
