Stake DAO zaujímá 20 % zlepšení váhy Curve a poskytuje nejvyšší výnosy pro poskytovatele likvidity (LP).
Autor: OurNetwork
Překlad: ShenChao TechFlow
Výnos
Convex Finance | Stake DAO | Pendle
Convex Finance
MarcoV | Web | Dashboard
Tržní podíl veCRV Convex Finance překročil 45 %
Convex Finance je platforma pro optimalizaci výnosů navržená speciálně pro uživatele Curve Finance. Curve Finance je jednou z největších decentralizovaných burz (DEX) v oblasti DeFi, kde mohou uživatelé získávat poplatky za protokol, účastnit se hlasování a zvyšovat odměny za obchodní pool tím, že zablokují CRV (nativní token Curve). V červenci tohoto roku se množství zablokovaného CRV v Convex Finance výrazně zvýšilo, ale v posledních měsících se toto číslo stabilizovalo na přibližně 416 milionů. I když celkové množství zablokovaného CRV vzrostlo, tržní podíl Convexu zablokovaného CRV se zvyšuje. To je způsobeno poklesem celkového množství zablokovaného CRV na trhu, což zvýšilo podíl Convexu na 45,6 %, blízko vrcholu 48,9 % v srpnu 2022.
Dune - @marcov
Podobně jako u zablokování CRV, také nativní token Convex CVX může být zablokován, aby získal vyšší odměny. V poslední době se však množství zablokovaných CVX snížilo, protože někteří uživatelé přešli k stakingu CVX. Na rozdíl od zablokování jsou odměny za staking CVX nižší, ale uživatelům umožňují kdykoliv zrušit staking, což poskytuje větší flexibilitu. Tato změna vedla k tomu, že se zvýšil počet CRV odpovídajících každé jednotce zablokovaného CVX, dosáhl až 9,8. V poslední době se zdá, že se množství zablokovaných CVX opět zvýšilo, aktuální hodnota je 9,18.
Dune - @Marcov
Z hlediska celkové hodnoty uzamčené v Convex Finance (TVL), i když došlo k výraznému poklesu ve srovnání s vrcholem 20 miliard dolarů v roce 2022, protokol v současnosti stále udržuje hodnotu uzamčenou ve výši 1,16 miliardy dolarů napříč několika blockchainy. Podle statistik platformy DeFiLlama zůstává Convex jedním z nejlepších DeFi protokolů v ekosystému Ethereum.
Dune - @Marcov
Stake DAO
Hubert | Web | Dashboard
Stake DAO zaujímá 20 % zlepšení váhy Curve a poskytuje nejvyšší výnosy pro poskytovatele likvidity (LP)
V konkurenci mezi agregátory výnosů kolem platformy Curve se všechny platformy snaží akumulovat více zlepšení váhy veCRV. Nedávno Stake DAO uvedl na trh důležitou funkci, která umožňuje držitelům veCRV delegovat své zlepšení váhy na Stake DAO výměnou za podíl na výnosech. Tento krok přitáhl zakladatele Curve, Michaela Egorova, který delegoval 50 milionů veCRV na Stake DAO, čímž jeho tržní podíl překročil 20 %. Tato změna významně zvýšila konkurenceschopnost platformy Stake DAO na trhu zlepšení veCRV a zároveň posílila její schopnost poskytovat uživatelům vysoké výnosy.
Etherscan
Aby se přizpůsobil novým tržním podmínkám, Stake DAO následně aktualizoval svou funkci OnlyBoost. Díky této aktualizaci může OnlyBoost pool integrovat zlepšení váhy ze Stake DAO, Convex a Egorov, pokrývající 70 % nabídky zlepšení na trhu. To znamená, že výnosy poskytované platformou Stake DAO pro poskytovatele likvidity (LP) Curve jsou v průměru o 20 % - 40 % vyšší než na jiných platformách.
Stake DAO
Díky této aktualizaci funkce OnlyBoost úspěšně dosáhla nejlepší roční výnosnosti (APY) v Curve poolu. Tento design je realizován pomocí chytrých smluv, které flexibilně rozdělují vklady mezi Stake DAO a Michael Egorov nebo Convex na základě nejefektivnějšího způsobu.
DeFiLlama
Obchodní zaměření: Aby bylo možné lépe ilustrovat, jak funkce OnlyBoost poskytuje nejlepší výnosy pro Curve pool, zde je nedávný příklad transakce "rebalancování". Uživatel chtěl optimalizovat svou likviditní pozici alETH/pxETH a maximalizoval výnosy úpravou rozdělení vkladů mezi platformy Convex a Stake DAO.
Pendle
Delleon McGlone | Web | Dashboard
Implicitní roční výnosnost (APY) klesla z 36 % na začátku roku 2024 na 12 %
Pendle je protokol zaměřený na obchodování s výnosy, jehož hlavní funkcí je tokenizace budoucích výnosů a umožnění uživatelům obchodovat. V současnosti se celková hodnota uzamčená v Pendle (TVL) blíží 4 miliardám dolarů a v žebříčku výnosových protokolů na platformě DeFiLlama se umisťuje na prvním místě. Pendle však vykazuje značnou volatilitu výnosů na Ethereum, s průměrnou implicitní roční výnosností (APY) v rozmezí 4 % až 36 % za poslední rok. V posledních 12 dnech klesly výnosy o 13 % a nyní činí přibližně 12 %.
Dune - @datadealer
Na začátku tohoto roku dosáhl počet měsíčně aktivních uživatelů Pendle na Ethereum vrcholu 8300, ale od té doby se tento počet snižuje.
Dune - @datadealer
