Meme trh v roce 2024 se neobejde bez dvou tvůrců trhu @DWFlabs @wintermute_t. Pokud je váš token držen Wintermute, gratulujeme, čekáte na vstup na Binance, protože 70 % jeho držených meme mincí již vstoupilo na Binance.

DWF v první polovině roku obchodoval s několika meme, jako jsou $ladys, $floki, $mog, přičemž nejznámější bitvou byl $not, což mohlo nepřímo vést k tomu, že DWF se zaměřil na Ton blockchain, a v druhé polovině roku téměř nebylo vidět DWF za známými meme.

Wintermute v druhé polovině roku šílel na meme, mezi nimiž jsou známé $act, $moondeng, $goat, $pnut a další velké meme, které mají stopy WM. Ještě bláznivější jsou některé meme mince s několika miliony tržní hodnoty, jako je nedávná AI Agent závod na base chainu, kde mnoho tokenů s několika miliony tržní hodnoty bylo WM brzy zapojeno, například $aixbt, a dnes dosáhlo vysokého zhodnocení.

Proč se tvůrci trhu, kteří původně hráli roli poskytovatele likvidity, stali hráči? Pokračujte dál.

„Tvůrce trhu“ je stará role, která se datuje několik století zpět, koncept a praxe tvůrce trhu vznikly poprvé na tradičních akciových a dluhopisových trzích.

Od 18. století se na prvních burzách, jako je Londýnská burza, začali tvůrci trhu podílet na nákupu a prodeji cenných papírů na burze, poskytovali nabídky pro obě strany a také poskytovali likviditu burzám.

Hlavní úkoly tvůrců trhu.

Nabízí obousměrné nabídky.
Nabídky na koupi a prodej: Na obchodní platformě současně poskytuje ceny pro nákup (Bid) a prodej (Ask).
Udržování spreadu: Zisk prostřednictvím kontroly rozdílu mezi nabídkou a poptávkou (Bid-Ask Spread), což je také náklad na poskytování likvidity.

Správa objednávkového listu.
Hloubka objednávek: Umístění nákupních a prodejních objednávek na různých cenách, aby se zvýšila hloubka trhu a likvidita.
Dynamické přizpůsobení: Úprava pozice a množství objednávek podle změn na trhu, aby se zajistila rychlá reakce na tržní dynamiku.

Složení objednávkového listu.
Nákupní objednávka (Bid): Cena, kterou je kupující ochoten zaplatit, seřazeno podle ceny sestupně.
Prodejní objednávka (Ask): Cena, kterou je prodávající ochoten akceptovat, seřazeno podle ceny vzestupně.
Rozdíl cen (Spread): Rozdíl mezi nejvyšší nabídkou a nejnižší poptávkou, čím menší, tím lepší likvidita na trhu a plynulejší obchodování.

Situace, kdy tvůrce trhu může ztratit peníze.

Silné tržní výkyvy: Rychlé změny cen mohou způsobit, že nabídky ztratí výhodu.

Úbytek likvidity: Neschopnost obchodovat za očekávanou cenu během událostí s vysokou volatilitou.

Asymetrické informace: Protistrana má vnitřní informace, což způsobuje pasivní ztrátu tvůrců trhu.

Nesplnění závazku protistrany: Pokud protistrana nesplní, i při správném směru může dojít k ztrátě.
Například při krachu $LUNA utrpělo mnoho tvůrců trhu těžké ztráty.

Tvůrci trhu se od 19. století přes obchody na pultu až po automatizované obchodování AI v 21. století a Crypto, tvůrci trhu se chovají jako létající Holanďané, skrývají se v nějakém koutě kryptosvěta, objevují se tam, kde je potřeba financí.

Hlavní tvůrci trhu s kryptoměnami: Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group a Cumberland DRW

Tyto instituce drží MEME mince v hodnotě přes 120 milionů dolarů, přičemž Wintermute je největším držitelem a pokrývá nejvíce populárních projektů, přičemž několik jejich MEME mincí úspěšně vstoupilo na Binance.

Ve srovnání s jinými tvůrci trhu byla strategie WM v druhé polovině roku velmi úspěšná.

GSR Markets: Hlavně drží NEIRO tokeny, přičemž objem držby dosahuje 48,51 milionu kusů, s tržní hodnotou přes 5,08 milionu dolarů.

Auros Global: Držba MEME mincí je relativně malá, celková hodnota držby je přibližně 330 tisíc dolarů, přičemž se zaměřuje na PEPE, NEIRO a SHIB.

B2C2 Group: Zaměřuje se na držbu $shib, jejíž hodnota je téměř 7 milionů dolarů.

Cumberland DRW: Držba $pepe $shib má hodnotu méně než 300 tisíc dolarů.

Wintermute: Z 19 MEME mincí, které drží, již 13 projektů úspěšně vstoupilo na Binance, což představuje 68,4 % a tato instituce se zdá být barometrem pro vstup MEME mincí na Binance.

Další tvůrce trhu, který stojí za zmínku: Gobit, ale proč nebyl uveden? Pokračujte dál.

Na konci roku 2023 mělo Gobit v Sol meme trhu efekt bohatství, který nebyl horší než WM.

Gotbit je hedgeový fond, který se specializuje na pomoc tokenům dosáhnout růstu tržní hodnoty, s hlavními oblastmi působení v oblasti market making a rizikového kapitálu. Gotbit spravuje majetek ve výši 1,3 miliardy dolarů a má více než 400 spolupracujících institucionálních klientů.

Na konci roku 2022 se Gobit proslavil jako tvůrce trhu $bonk.

Na konci roku 2023, v obratu meme trendu Solany, vytvořil Gotbit na trhu ANALOS bohatství 3700násobně během jednoho týdne, což z něj udělalo klíčový prvek pro bohatství hráčů na meme.

Do loňského roku Gotbit veřejně spolupracoval na více než 50 projektech, z nichž více než 90 % jsou meme projekty, přičemž většina z nich je na blockchainu Solana.

Jak se říká, kdo často chodí po břehu, nemůže se vyhnout mokrým botám, Gobit byl FBI lapen při rybaření.

Ve vyšetřovacím dokumentu poskytnutém agentem FBI se uvádí, že Gotbit byl zapojen do dvou případů, kdy manipuloval s objemem obchodování kryptofirem, manipuloval s cenami kryptoměn, aby vyvolal nákup a zvýšil ceny kryptoměn, a poté prodával za vysoké ceny, aby získal zisk.

V září 2023 sdílel on-chain detektiv ZachXBT na platformě X dokument, který odhalil strategie market making Gotbit.

- Gotbit v prvních minutách fáze objevování cen zvýší cenu tokenu na 10násobek, aby vytvořil FOMO a přilákal co nejvíce kupní síly, a poté v následném vrcholu prodává všechny tokeny;
- V prvních 12 hodinách obchodování je cílem Gotbit využít existujících arbitrážních příležitostí a zaměřit se na rychlý a značný zisk;
- V den spuštění je cílový objem obchodování Gotbitu více než 50 milionů dolarů, většina obchodů je generována zdarma na CEX prostřednictvím generovacího systému;
- Gotbit se snaží dosáhnout prvního vrcholu tokenu na 20násobek v prvním měsíci obchodování a dosáhnout 25násobku.

V současnosti byl generální ředitel Gotbitu Aleksei Andriunin zatčen v Portugalsku a dva zaměstnanci Gotbitu v Rusku byli také obviněni.

Shrnutí.
Tvůrci trhu, kdo jsou tvůrci trhu? Možná jsou to tito tajní tvůrci trhu, kteří dominují toku peněz a tržním emocím, a pohánějí Meme mince od okrajových k mainstreamovým šílenstvím.

V příštím článku se naučíte, jak sledovat on-chain držby tvůrců trhu.