Autor: Alex Liu, Foresight News
Curve je lídrem v DeFi
Bitcoin se zastavil před psychologickou hranicí 100 000 dolarů, zatímco Alts rychle dohánějí, což způsobilo, že podíl BTC na trhu klesl pod 55 %.
DeFi sektor vykazuje skvělé výkony, v posledních 7 dnech vzrostl o více než 20 %, zatímco token CRV Curve Finance vzrostl o více než 50 % za týden, což ho činí lídrem v sektoru DeFi, s výkony, které jsou jen za THE a tokenem CVX protokolu Convex, který byl ovlivněn pozitivním přijetím na Binance.
Proč CRV roste, jaký má potenciál, jaké související tokeny v ekosystému stojí za pozornost? Vytvořil jsem pozici pod 0,3 CRV a držím ji již několik měsíců, níže stručně shrnuji logiku držení CRV.
Přímé faktory: zpráva o vstupu institucí
Po uvolnění zprávy na obrázku, CRV vzrostl z 0,5 USDT na více než 0,8 USDT. Instituce jako BlackRock sázejí na ekosystém Ethereum a vstupují do DeFi prostřednictvím fondu BUIDL. Curve je infrastrukturou pro stabilní mince v DeFi a pro výměnu měn vázaných na fiat měny, trh sází na potenciál Curve, který je spojen s adopcí institucemi.
V článku z letošního srpna „Názor: Abychom se dostali z medvědího trhu s altcoiny, potřebujeme oživení DeFi“, jsem předpověděl, že tradiční finance se začnou dostávat na blockchain prostřednictvím existující infrastruktury DeFi, s příklady Curve, Pendle, Aave. Poté: Aave navázal spolupráci s rodinou Trumpových, Curve přivedl institucionální RWA jako BUIDL. Pendle by mohl být dalším cílem, na který se vyplatí vsadit.
Pohled zpět, prodeje pod tlakem se vyčerpaly
Proč jsem se odvážil nakupovat na dně, když CRV neustále klesal? V červnu jsem soudil, že negativní faktory a prodeje Curve Finance dosáhly dna.
Poznámka: V současnosti se Frax Finance stal druhým největším držitelem CVX, největším držitelem je CLever. Logika držení FXS je uvedena níže.
Dlouhodobě byla největší hrozbou pro Curve Finance bezpochyby obrovská půjčka CRV tokenů zakladatele Michaela Egorova, která byla v červnu zcela vyčištěna.
Někteří označují likvidaci jako „chytrou realizaci zisku“, protože nemusí být dostatek likvidity na podporu prodeje tak velkého množství tokenů, a proto se realizace zisku provádí postupným vyčištěním půjček. Ale z jiného úhlu pohledu: zakladatel projektu byl nucen prodat většinu svých tokenů na dně.
Zakladatel Curve Michael Egorov má ještě zajištěný CRV, pokud se na to podíváme z jiného úhlu, maximální zisk je dosažen úsilím BUIDL, což znamená, že token CRV bude mít při odemčení vyšší hodnotu, dlouhodobá hodnota týmu a protokolových tokenů je vysoce propojena.
Objem obchodování CRV na CEX byl dlouhou dobu mnohem vyšší než u tokenů s podobnou tržní kapitalizací, ale cena zůstávala stabilní, což naznačuje, že došlo k dostatečné výměně tokenů.
Curve je na trhu již 4 roky, míra inflace klesla na 6,3 %, při 42,4 % míře zajištění je v podstatě inflace CRV, která se dostane do oběhu, pouze kolem 3 %.
Pohled do budoucna, inovace a růstové body
Trh spekuluje, jaké inovace a růstové body Curve Finance má do budoucna?
Potenciální produkty pro výměnu měn na řetězci, mechanismy měkkého vyrovnání půjček LlamaLend, crvUSD. Od svého uvedení crvUSD vygenerovalo pro protokol Curve téměř 150 milionů dolarů příjmů.
Zavedení scrvUSD pomůže podpořit přijetí crvUSD. Jaké výhody mají crvUSD a mechanismus měkkého vyrovnání půjček?
Curve Finance se také rozšiřuje za ekosystémy mimo EVM.
Ekologické projekty, pozitivní signály se postupně šíří
Convex (CVX)
Convex drží nejvíce CRV, má právo na příjmy z Curve. Kdykoli hodnota CRV vzroste, vnitřní hodnota každého CVX také vzroste. Připomíná to páku CRV, která v tomto vzestupu vzrostla více než CRV.
CLever (CLEV)
Drží nejvíce CVX, dále se zamotává. Relativně nízká tržní kapitalizace.
Frax Finance (FXS)
Frax Finance je druhým největším držitelem CVX. Má také L2 řetězec Fraxtal, stabilní měnový produkt FRAX, produkty stakování s dvojitou měnou (sfrxETH, frxETH) a půjčovací produkty … má všechno. Frax má příležitost se uzavřít a vybudovat soběstačný DeFi ekosystém. Konečná forma je decentralizovaná centrální banka na řetězci (samozřejmě, že k tomu máme ještě daleko).
