Původní autor: Alex Liu, Foresight News

Curve vede DeFi

Bitcoin stagnuje před psychologickou hranicí 100 000 dolarů, zatímco altcoiny se přibližují, což způsobilo pokles tržního podílu BTC pod 55 %.

DeFi sektor vykazuje skvělé výsledky, za posledních 7 dní vzrostl o více než 20 %, zatímco token CRV Curve Finance vzrostl o více než 50 % týdně a vede DeFi sektor, druhý nejlepší výkon mezi velkými DeFi tokeny po THE a tokenu CVX protokolu Curve, který byl pozitivně ovlivněn uvedením na burzu Binance.

Proč může CRV růst, jaký má potenciál a jaké další související tokeny v ekosystému stojí za pozornost? Autor vytvořil pozici pod 0.3 CRV a už několik měsíců „CX“, níže stručně popíšu logiku držení CRV.

Přímé faktory: Zprávy o vstupu institucí

Po zveřejnění zprávy na obrázku se CRV vyhoupla z 0.5 USDT až na překročení 0.8 USDT. Instituce jako BlackRock sázejí na ekosystém Ethereum a vstupují do DeFi prostřednictvím fondu BUIDL. Curve je základní infrastrukturou pro stabilnícoiny a směnu vázaných měn, trh věří v potenciál adopce Curve institucemi.

Autor ve svém srpnovém článku „Názor: Abychom vyšli z medvědího trhu s altcoiny, potřebujeme oživení DeFi“ předpověděl, že tradiční finance se dostanou na blockchain prostřednictvím stávající DeFi infrastruktury a uvedl příklady Curve, Pendle, Aave. Poté: Aave navázal spolupráci s rodinou Trumpů, Curve přivedla instituce RWA, jako je BUIDL. Pendle by mohl být dalším potenciálním cílem pro investice.

Pohled zpět, negativní tlak na prodej se vyčerpal.

Proč si troufnout nakupovat na dně, když CRV neustále klesá? V červnu bylo hodnocení: negativní zprávy a prodeje Curve Finance dosáhly dna.

Poznámka: V současnosti se Frax Finance stala druhým největším držitelem CVX, největším držitelem je CLever. Logika držení FXS je popsána níže.

Dlouhodobě je největším rizikem Curve Finance bezpochyby obrovská půjčka zakladatele Michaela Egorova, který zajišťoval CRV tokeny pro půjčování stabilních coinů, a tyto pozice byly v červnu zcela likvidovány.

Někteří označují likvidaci za „chytrou realizaci“, protože nemusí být dostatečná likvidita na podporu tak velkého prodeje tokenů, a tak se provádí likvidace po krocích. Jiný pohled je, že zakladatel projektu byl nucen prodat většinu svých tokenů na dně.

Zakladatel Curve Michael Egorov má také zablokované CRV, pokud se podíváme na věc z jiného úhlu, maximalizace zisku je snažit se BUIDL, aby měl token CRV při odemčení vyšší hodnotu, dlouhodobá hodnota týmu a tokenu protokolu je silně propojena.

Michael Egorov v loňském srpnu prodal téměř 1.6 CRV za cenu 0.4 USDT OTC během krize s likviditou. Koupil na konci června, náklady byly nižší než u většiny institucí / velkých hráčů, zatímco mnohé instituce již vyprodaly.

CRV měla v CEX objem obchodování, který byl po delší dobu výrazně vyšší než u tokenů se stejnou tržní kapitalizací, ale cena stále stagnovala, což naznačuje, že došlo k dostatečné rotaci tokenů.

Curve je na trhu již 4 roky, míra inflace klesla na 6.3 %, při 42.4 % míře zablokování je inflace CRV, která skutečně vstoupila do oběhu, přibližně 3 %.

Pohled do budoucnosti, inovace a růstové body

Co očekávat od trhu, jaké inovace a růstové body má Curve Finance do budoucna?

Potenciální produkty pro směnu na blockchainu, měkký mechanismus likvidace půjčování LlamaLend, crvUSD. Od svého zavedení generoval crvUSD pro protokol Curve téměř 150 milionů dolarů příjmů.

Zavedení scrvUSD pomáhá podpořit přijetí crvUSD. Jaké výhody má crvUSD a měkký mechanismus likvidace? Doporučujeme přečíst:

Jak mít nekonečné množství peněz? Bez práce, prostě si užívat.

Curve Finance také expanduje do ekosystému mimo EVM.

Ekosystémové projekty, pozitivní zprávy se postupně šíří.

Convex (CVX)

Convex drží nejvíce CRV, má nárok na výnosy Curve. Když hodnota CRV roste, roste také vnitřní hodnota každého CVX. Je to prakticky páku verze CRV, která v tomto vzestupu roste více než CRV.

CLever (CLEV)

Drží nejvíce CVX, další vrstvení. Tržní kapitalizace je relativně nízká.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance je druhým největším držitelem CVX. Má také L2 řetězec Fraxtal, stabilnícoinový produkt FRAX, produkty pro staking s dvojí měnou (sfrxETH, frxETH), produkty pro půjčování … má všechno. Frax má příležitost se uzavřít a vytvořit soběstačný DeFi ekosystém. Konečný cíl je decentralizovaná on-chain centrální banka (samozřejmě se zatím nacházíme daleko od toho).