Autor: Lin Chuan, vedoucí výzkumu dappOS

Úvod

Od začátku jsem se na Web3 zaměřoval na výzkum a psaní dlouhých analýz. Před říjnem tohoto roku jsem i když vydělal nějaké peníze na několika Meme, obvykle jsem je bral jako trendové a neprováděl jsem systematický výzkum, jak obchodovat Meme. Ale uvědomuji si, jak důležité je Meme jako nová ekonomika pozornosti v tomto cyklu, a projekt, na kterém pracuji, dappOS, plánuje v další fázi spustit burzu zaměřenou na Meme a obchodování.

Přibližně před dvěma měsíci jsem začal systematicky zkoumat, jak obchodovat Meme. Přišel jsem právě na začátek býčího trhu pro BTC a Meme a moje zisky byly značné. Z počáteční investice 10 SOL jsem se dostal na více než 1000 SOL, což je více než 100násobek. Vzhledem k tomu, že zájem o Meme klesá, shrnul jsem své obchodní zkušenosti a chci je sdílet s ostatními.

Shrnutí: Jaký typ peněz vyděláváte?

Existuje mnoho různých způsobů, jak vydělávat peníze na trhu, ale k dosažení dlouhodobých stabilních zisků musíte jasně pochopit logiku za každým vaším obchodem, což znamená pochopit, od koho vyděláváte peníze. Pokud skočíte do obchodování, aniž byste si na tuto otázku odpověděli, pravděpodobně budete tím, kdo na trhu ztrácí.

Různí obchodníci mají různé styly, ale během této doby jsem si uvědomil, že jsem v poslední době úspěšný při generování peněz prostřednictvím dvou logik:

1. Peníze z nových emočních trendů;

2. Peníze z výbušných narativů na dně;

Vzhledem k tomu, že logiky obchodu jsou odlišné, výběr aktiva, vstupní a výstupní čas jsou odlišné. Nyní se podrobně podělím. I u „VC coinů“ na burzách je ve stávající situaci, kdy ceny aktiv rostou více na základě emocionálního šíření než na základě fundamentálních faktorů, několik obchodních logik také aplikovatelných.

1. Logika obchodování s emociálními trendy

1. Jak vybrat aktivum?

Během býčího trhu, pokud se objeví nový trend a nový koncept a začne se šířit exponenciálně, cena příslušného Meme obvykle vykazuje kontinuální a rychlý nárůst.

Typickým znakem této fáze je: cena aktiva neustále roste, obvykle bez korekcí, nebo pokud dojde k krátkodobým korekcím, ty obvykle nepřesahují 30%; Twitter KOL, WeChat/TG skupiny, a zpravodajské média začínají masivně publikovat a diskutovat o tomto horkém konceptu, zpočátku je to o doporučeních, ale s postupem času se objevují neutrální/negativní komentáře. Tyto komentáře signalizují, že lidé viděli, jak jiní diskutují a doporučují, ale sami se nechtějí zapojit, přesto považují tento koncept za horký a chtějí se k němu vyjádřit.

Abychom využili této příležitosti, existují dva způsoby:

a. Často sledovat trendy na Twitteru a v GMGN, a mít určitou schopnost posoudit intenzitu šíření narativu. Například narativy $BAN, $RIF a $LUCE mají každý svůj pohled a inovaci, zatímco $DOGE a další mají také svou sílu z hlediska šíření;

b. Pokud jsem si toho okamžitě nevšiml, když vidím, že někteří KOL na Twitteru publikují, nebo když lidé v komunitě diskutují, mohu analyzovat a posoudit, v jaké fázi se tento projekt nachází v procesu šíření. Pokud si myslím, že projekt je v počáteční fázi šíření, je to také příležitost k nákupu;

Obecně podle svých preferencí při výběru mincí, když se rozhodnu vstoupit, by tržní kapitalizace aktiva měla být obvykle mezi 5M-50M. Méně než 5M mince jsou obvykle velmi slabé a často to jsou lidé, kteří se snaží prodat. Vyšší než 50M mince nemají dostatečnou návratnost, a i když vstoupíte, musíte si dávat pozor na velikost pozice. U populárních mincí nad 50M preferuji vydělávat na poklesu po korekci.

2. Jak vstoupit?

Tento typ aktiv je třeba koupit co nejdříve. Protože vyděláváte na penězích z emocionálních trendů, sázíte na to, že tento narativ se rozšíří, nebo se nacházíte v horní části tohoto šíření. Pokud čekáte na korekci, je snadné, že se k vámi zamýšlené ceně nedostanete a pak budete sledovat, jak cena stoupá, zatímco různí KOL se snaží analyzovat tento Meme a litovat, že jste nakoupili pozdě.

V praxi, abych měl relativně nízkou průměrnou cenu, pokud se aktivum rychle zvedá, zvažoval bych nákup 40% z plánované pozice a poté při poklesu o 20-30% bych dokoupil zbývajících 60%. Pokud se aktivum nezvýší, nebudu dokupovat. Pokud je aktivum aktuálně v horizontálním nebo klesajícím stavu, pak bych nakoupil všechny pozice najednou a později už nebudu dokupovat.

Pokud je při vstupu pozice větší, budu se učit od Hui Jie a použiji metodu tří peněženek, abych rozložil kapitál na tři nové peněženky se 20%, 30% a 50% a částečně tak snížil riziko cíleného sledování a usnadnil řízení pozice při pozdějším výstupu.

3. Jak vystoupit?

Pokud dojde k nárůstu: Metoda 15min trendové čáry k realizaci zisku, doporučená Dayou, se osvědčila, protože vyděláváme na emocích. Pokud cena klesne pod 15min trendovou čáru, je pravděpodobné, že dojde k řetězovému poklesu. V tuto chvíli je to vhodný čas na realizaci zisku. Obecně prodávám 30%-50%-20% po třech nárůstech, když cena klesne pod 15min trendovou čáru. Pokud dojde k výraznému nárůstu a cena se vrátí k nákupní ceně, obvykle zvažuju prodej zbytku pozice, abych se vyhnul dalšímu poklesu a ztrátě zisků.

(Příloha: Video s vysvětlením metody 15min trendové čáry k realizaci zisku od Daya)

Pokud došlo k poklesu: pokud po nákupu cena již nikdy nevzrostla nad nákupní cenu, znamená to, že logika výběru aktiva byla chybná. V takových situacích obvykle zvažuju zastavení ztrát někde kolem poloviny nákupní ceny; pokud je toto aktivum skutečně dobré a narativ má prostor pro další explozivní růst, obvykle se ještě objeví další příležitosti pro vstup za nižší cenu.

2. Logika obchodování s výbušným narativem na dně

1. Jak vybrat aktivum?

I u některých výjimečných narativů, které v první vlně explodují a jejichž tržní kapitalizace přesahuje 50M nebo dokonce 100M, často dochází k hlubokým korekcím o 70-80%. Například Meme mince jako $MOODENG, $AI16Z, $BAN a $LUCE, které později stabilizovaly svou tržní kapitalizaci nad 100M, měly v první vlně explozivní pokles.

Z jedné strany je to přirozený výsledek vlny emocí (můžete se podívat na grafy $SLERF na začátku roku, kdy by v počátku nikdo nemohl ovládat trh, graf je klasickým příkladem čistého PVP retailového trhu), na druhé straně musí trader díky velké korekci prodávat a realizovat zisk, aby více lidí mělo šanci nastoupit, a zvyšoval průměrnou cenu pro další explozi. Abyste vydělali na této logice, musíte nejprve posoudit, zda má tento narativ trvalost a zda existuje možnost další exploze.

Jak posoudit, zda narativ má potenciál k další explozi, je také otázka, která vyžaduje zkušenosti. Obvykle se domnívám, že narativy, které mají vysokou pravděpodobnost další exploze, mají některé z následujících znaků:

1. Silná a unikátní kulturní komunita, která není omezena na čínsky mluvící oblast (například $NEIRO, $ACT, $ELIZA);

2. Koncept sám o sobě souvisí s určitým velkým a očekávaným událostí (například $BAN, $LUCE);

3. Samotné má určité technologické základy a bude neustále růst, a těžit z explozivního rozvoje souvisejícího odvětví (například $GOAL, $RIF);

A následující narativy mají vysokou pravděpodobnost jednorázového výbuchu:

1. Koncept sám o sobě souvisí s již proběhlou událostí a pravděpodobnost následných událostí je nízká (protože věc se již stala a pozornost lidí se pomalu přesune na nové události);

2. Celebrity a jejich doporučení, například koncepty od Muska, Trumpa, V-Genea, CZ (celebritní osobnosti neustále vytvářejí nové koncepty, pozornost se rozptyluje, a Meme mince spojené s celebritami se obvykle vytvářejí ad-hoc a spekulativními hráči, což vede k tomu, že vidíte mnoho stejných mincí, které po první vlně mohou rychle zmizet);

3. Nevedoucí aktiva v podobných narativech (po explozivním růstu + po korekci se kapitál více zaměřuje na vedoucí aktiva, nikoli na druhé, třetí nebo čtvrté);

2. Jak vstoupit

Tento typ aktiv je třeba nakoupit až po hluboké korekci. Je třeba věřit, že velká korekce určitě nastane. Pokud se objeví Meme, které se zvedne z 10M na 1B bez více než 50% korekce, tak to my také nezískáme. Obecně mám ve zvyku hledat příležitosti až po hluboké korekci o minimálně 70% a po horizontálním pohybu trvajícím více než 2 dny, přičemž vstupní bod je na spodní části horizontálního pásma. U některých aktiv, jejichž korekce není tak hluboká, například kolem 50%, pokud chci opravdu vstoupit, obvykle zvažuju investici 40% svého kapitálu.

Mějte na paměti, že vzhledem k tomu, že se jedná o logiku skrytého výbuchu, může se stát, že po určitou dobu (například 1-2 týdny) budou aktiva stále v horizontální zóně a může se objevit mírná ztráta, což ovlivní likviditu kapitálu. Proto je důležité při skrytém obchodování také řídit velikost pozice, abyste se vyhnuli situaci, kdy se dostanete do těžkého skrytého obchodování a pak budete muset prodávat za ztrátu, abyste uvolnili kapitál.

Zde bych se chtěl zmínit o problematice swing tradingu. I když mohu několikrát vstoupit a vystoupit z toho samého aktiva, logika každého vstupu nebo výstupu patří k jedné ze dvou obchodních logik. Při vstupu je jasné, co vydělávám a jak vystoupím. Pokud se pouze dívám na svíčkové grafy a obchodují na základě vysokých a nízkých cen, je snadné dostat se do situace, kdy prodám příliš brzy nebo budu ztracen. Proto to zde příliš nedoporučuji. Také jsem neviděl nikoho, kdo by dlouhodobě vydělával na swing tradingu Meme.

3. Jak vystoupit?

Pokud dojde k nárůstu: Vzhledem k tomu, že vyděláváme na explozivním narativu, očekávané poměry v těchto obchodech jsou poměrně vysoké, proto při prvním překročení horizontálního pásma obvykle neprovádím realizaci zisku. Po alespoň 50% nárůstu aktiva zvážím použití metody 15min trendové čáry k postupnému prodeji zisku. Vzhledem k tomu, že narativy s druhou explozí bývají silné, je nejlepší nechat si 20% rezervu a čekat na velkou příležitost, jako je vstup na Binance.

Pokud dojde k poklesu: pokud se cena nevyšplhá, a potvrzení o poklesu pod spodní část horizontálního pásma (například pokud to trvá dlouhou dobu a nedostane se zpět, nebo pokud klesá velmi rychle a klesne o více než 20 % pod předchozí dno), je třeba nekompromisně zastavit ztráty. I když u altcoinů na velkých burzách často dochází k falešnému prolomení, aby se nashromáždilo více tokenů a donutili lidi vystoupit, u Meme je obvykle hloubka likvidity nízká. Jakmile dojde k poklesu pod klíčovou podporu, která byla vytvořena horizontálním pohybem po více než 2 dny, obvykle dochází k řetězové reakci a poklesu. Proto nemyslete na to, že „trader zkoumá trh“. Pokud jde o aktiva na burzách jako Binance/OK, díky dobré likviditě a tendenci traderů takto obchodovat, je velmi pravděpodobné, že se objeví „falešné prolomení“, a proto je dobré se na chvíli pozastavit.

Doporučení sledovat KOL

Na Twitteru v oblasti obchodování s Meme je také mnoho vynikajících KOL, mezi nimiž doporučuji sledovat čtyři, od nichž jsem se také mnoho naučil:

Dá Yu (@BTCdayu): Získal popularitu díky $ACT a má hluboké porozumění obchodování s Meme. Jeho nováčkovský průvodce a komentáře k některým aktivům jsou velmi cenné. Jeho příspěvek o Meme je velmi vhodný pro začátečníky.

Hui Jie (@0xmagnolia): sdílí praktické zkušenosti jako KOL. $MOODENG a $BAN jsou jejími známými projekty. Některé obsahy o reálném obchodování byly dokonce shrnuty do „Hui Jing“, což je velmi poučné pro všechny. Rozbor a komentáře k různým časovým obdobím v analýze $BAN jsou také velmi zajímavé.

Dá Yu (@BTCdayu): Má skvělou intuici pro zachycování trendů, dokáže rozpoznat, když se objevují nové narativy nebo staré narativy se chystají explodovat, a sdílí to v komunitě, například o $PNUT, $LUCE, $RIF atd. V komunitě také mnoho dalších odborníků sdílí své zkušenosti. I pouhé sledování veřejných tweetů je velmi užitečné pro pochopení trendů a emocí.

Mistr (@Michael_Liu93): S institucionálním zázemím má velmi pokročilé porozumění Meme jako nové ekonomice pozornosti. Pokud jste VC, výzkumník nebo technik a stále nevěříte v Meme, doporučuji si přečíst několik dlouhých příspěvků od Mistra; také interpretace z pohledu vývojáře a tradera jsou velmi užitečné.