Klíčové aspekty

  • CoW DAO je projekt DeFi, jehož cílem je zlepšit uživatelskou zkušenost a zabezpečení. Má tři hlavní nástroje: CoW Protocol, MEV Blocker a CoW AMM.

  • CoW Protocol je obchodní nástroj, který poskytuje efektivní cenové mechanismy a ochranu proti nepříznivým obchodním nastavením.

  • MEV Blockers je nástroj na ochranu transakcí, který pomáhá uživatelům vyhnout se frontrunningu a sendvičovým útokům.

  • CoW AMM je automatizovaný tvůrce trhu, který přijímá nový model na ochranu poskytovatelů likvidity před zneužíváním cen.

Co je CoW DAO?

CoW DAO se zaměřuje na vytváření produktů na Ethereu, které mohou zlepšit bezpečnost a obchodní zkušenost uživatelů Web3. Projekt má tři hlavní nástroje: CoW Protocol, MEV Blocker a CoW AMM. Pro tyto projekty nabízí také rozvojovou podporu, granty a další zdroje.

  1. CoW Protocol – Obchodní nástroj, který využívá skupinové obchodování k nalezení nejlepších cen a zlepšení likvidity.

  2. MEV Blocker – Nástroj na ochranu transakcí, který zabraňuje obchodním útokům a zároveň nabízí uživatelům slevy.

  3. CoW AMM: Automatizovaný tvůrce trhu (AMM), který chrání poskytovatele likvidity před zneužíváním cen.

CoW DAO přijímá decentralizovaný model řízení, který umožňuje členům komunity řídit vývoj protokolu.

CoW protokol

Záměr provozovat

Když obchodujete s protokolem CoW, místo přímého obchodování podepisujete „záměr obchodovat“. Tento záměr popisuje, co a jak moc chcete obchodovat, a řešitelé najdou nejlepší způsob, jak jej splnit.

Finanční výhody

Řešitelé se vám snaží získat nejlepší ceny párováním obchodů mezi partnery (známé jako „shoda přání“) nebo hledáním obchodů mimo řetězec. Tato metoda snižuje poplatky a zabraňuje manipulaci s cenou a zároveň nabízí ochranu proti útokům MEV (Maximální extrahovatelná hodnota).

Technické výhody

Protokol podporuje dávkové aukce a umožňuje uživatelům zadávat více obchodů a dokonce platit poplatky za plyn v jiných tokenech než ETH. Odstraňuje také poplatky za neúspěšné transakce.

Řešitelé a dávkové aukce

Řešitelé soutěží o zpracování vašich obchodních záměrů v dávkách s cílem získat nejlepší nabídku. Dávkové aukce nabízejí ochranu proti manipulaci a umožňují jednotnou cenu napříč všemi transakcemi. Tento systém zabraňuje botům ve využívání pořadí transakcí a podporuje párování peer-to-peer obchodování, snižuje náklady a zlepšuje efektivitu obchodování.

Zpracování objednávky

CoW Protocol zpracovává objednávky ve čtyřech hlavních krocích:

  1. Odeslání záměru: Místo přímého zadávání objednávky uživatelé zadávají „záměr obchodovat“ s podrobnostmi o aktivech a částkách.

  2. Seskupování: CoW Protocol seskupuje více obchodních záměrů do jedné dávky.

  3. Konkurence řešitelů: řešitelé mají málo času na navrhování řešení s cílem získat pro uživatele nejlepší ceny. Vyhrává řešitel s nejlepší nabídkou.

  4. Provedení: Vítězný řešitel provede operace a uživatelé obdrží své tokeny.

Tato metoda je navržena tak, aby snížila provize, zlepšila ceny a nabídla ochranu MEV.

Typy objednávek

Od listopadu 2024 CoW nabízí šest typů objednávek: tržní objednávky, limitní objednávky, TWAP objednávky, programové objednávky, Milkman objednávky a CoW Hooks.

1. Tržní příkazy

  • Zkuste okamžitě koupit nebo prodat za aktuální cenu.

  • Řešitelé musí dokončit celou objednávku nebo počkat na likviditu.

  • Uživatelé nastavují toleranci skluzu, aby zohlednili změny cen během provádění.

2. Omezte objednávky

  • Nakupujte nebo prodávejte za konkrétní cenu před datem vypršení platnosti.

  • Pokud ceny dosáhnou cíle, příkaz je proveden. V opačném případě zaniká.

  • CoW Protocol je spravuje bez provizí za plyn a optimalizuje je pro získání co nejlepších cen.

3. TWAP objednávky

  • Rozdělte velké objednávky na menší obchody v průběhu času, abyste minimalizovali dopad na cenu.

  • Uživatelé nastavují aktiva, cenové limity, počet rozdělení a dobu trvání pro kontrolu provádění příkazu.

4. Programové objednávky

  • Automatizované obchodování na základě specifických podmínek (např. cenové spouštěče).

  • Užitečné pro komplexní strategie, transakce na úrovni DAO a protokolu.

5. Milkman Orders

  • Objednávky Milkman, vytvořené Yearn Finance ve spolupráci s CoW Protocol, jsou založeny na cenách v reálném čase spíše než na pevných cenách.

  • Příkazy Milkman mohou být provedeny za spravedlivou tržní cenu, i když jsou objednávky výrazně zpožděny.

  • Užitečné pro DAO a operace, které se spoléhají na řízení.

6. CoW háčky

  • CoW Hooks umožňují uživatelům provádět vlastní akce před nebo po obchodech, jako je přesun prostředků, sázky nebo nárokování odměn. 

  • CoW Hooks provádějí kombinaci akcí jako jednu transakci, což uživatelům umožňuje spárovat jakoukoli akci související s Ethereem s jejich CoW objednávkami.

  • Vývojáři a obchodníci mohou vyjádřit své záměry.

MEV Blocker

MEV Blocker, vyvinutý společnostmi CoW DAO, Beaver Builder a Gnosis DAO, je nástroj, který chrání uživatele před frontrunningem a sendvičovými útoky. Odesílejte transakce do zabezpečené sítě a vyhněte se veřejným fondům, které přitahují roboty.

  • Frontrunning nastává, když boti detekují velkou transakci ve frontě a zadají svou objednávku brzy, přičemž využívají očekávané změny ceny. Původnímu obchodníkovi tak většinou zůstane nevýhodná cena.

  • Backrunning nastává, když boti obchodují hned po velké transakci, aby profitovali z cenových změn, které zanechal původní obchod. To je méně škodlivé, protože to neovlivňuje cenu původního obchodníka.

  • Sendvičové útoky jsou kombinací obou, kdy bot provádí obchod před a po transakci uživatele, čímž zvyšuje cenu a profituje na úkor uživatele.

Tyto taktiky využívají transparentní povahu blockchainových sítí, ale lze s nimi bojovat pomocí nástrojů, jako je CoW's MEV Blocker.

S MEV Blocker mohou uživatelé také získat až 90% cashback na backrunningových obchodech vytvořených jejich vlastními transakcemi. Tento nástroj je rychlejší než standardní transakční procesy a nabízí uživatelům sledování v reálném čase a transparentnost. Mnoho Web3 peněženek, jako jsou Uniswap a Trust Wallet, má integrovaný blokovač MEV, který nabízí pohodlnější obchodování bezpečné a efektivní.

Kráva AMM

Problém LVR

Poskytovatelé likvidity (LP) často prohrávají, protože většina AMM se nepřizpůsobuje dostatečně rychle, aby odpovídala nejnovějším cenám na hlavních burzách, takže zatuchlé ceny mohou využít arbitrážní obchodníci. Toto je známé jako problém „ztráta proti vyrovnání“ (LVR), který snižuje zisky poskytovatelů likvidity.

K vyřešení problému LVR používá CoW AMM nový mechanismus nazvaný Function-Maximizing AMM (FM-AMM). Tento mechanismus seskupuje transakce do dávek a stanoví jedinou zúčtovací cenu pro každou šarži, což zajišťuje, že transakce jsou prováděny za spravedlivou a aktuální cenu.

Token COW

Token COW je pro protokol CoW zásadní, protože funguje jako token řízení, který umožňuje zúčastněným stranám podílet se na rozhodování o růstu a změnách protokolu. Tento systém řízení je navržen tak, aby sladil zájmy uživatelů, vývojářů a příznivců a podporoval přístup řízený komunitou.

Závěry

CoW DAO nabízí inovativní řešení, která ochrání uživatele Etherea před manipulací, zajistí lepší obchodování, ochranu likvidity a decentralizované řízení. Prostřednictvím CoW Protocol, MEV Blocker a CoW AMM mohou uživatelé využívat nižší poplatky, nižší riziko a větší kontrolu nad transakcemi.

Další čtení

Zřeknutí se odpovědnosti: Tento obsah je prezentován „tak jak je“ pouze pro informační a vzdělávací účely, bez zastoupení nebo záruky jakéhokoli druhu. Nemělo by být vykládáno jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství, ani není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od příslušných profesionálních poradců. Pokud je článek přidán třetí stranou, vezměte prosím na vědomí, že vyjádřené názory jsou názory třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Přečtěte si naše úplné právní upozornění zde, kde najdete další informace. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota vaší investice může stoupat nebo klesat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace naleznete v Podmínkách použití a Upozornění na rizika.