Obsah:
1. Přehled týdenního vývoje BTC a technická analýza;
2. Přehled kryptoměnového trhu, rychlé čtení o růstu a poklesu populárních mincí za týden / kapitálové toky;
3. Toky peněz do a z ETF na trhu s okamžitými obchody, příliv dosáhl rekordní úrovně za měsíc;
4. Zůstatek BTC na burze dosáhl historického minima, pouze 3 burzy mají dostatek rezerv;
5. Vážená sazba financování BTC kontraktů klesá, ale zůstává na středně vysoké úrovni;
1. Přehled týdenního vývoje BTC a technická analýza:
Minulý týden BTC vykazoval celkově nejprve pokles, poté růst, což se projevilo ve volatilním vývoji, klesl z 99 000 dolarů na přibližně 90 866 dolarů, což odpovídá našemu předchozímu odhadu, že podpůrná úroveň se nachází pod 91 000 dolarů v rozložení kapitálu, následně se odrazil až na přibližně 98 713 dolarů a opět klesl.
Trendové ukazatele na 4hodinové úrovni dvakrát změnily signál, nejprve klesly pod 95 000 dolarů a přešly do medvědího trendu, a když trh vzrostl na 97 000 dolarů, opět se změnily na býčí, což potvrzuje, že trh je v rozmezí 91 000-99 000 dolarů v kolísání a nevykazuje trvalou tendenci. Denní graf stále udržuje stav smrti, krátkodobá podpora se stále odkazuje na úroveň pod 91 000 dolarů, střednědobá podpora je kolem 87 000 a 85 000 dolarů. Na horní straně krátkodobá rezistence odpovídá nedávným maximům kolem 99 588 dolarů a historickému maximu.
2. Přehled kryptoměnového trhu, rychlé čtení o růstu a poklesu populárních mincí za týden / kapitálové toky
V uplynulém týdnu se peněžní toky v kryptoměnovém trhu podle konceptu soustředily na několik hlavních oblastí, jako jsou ekosystémy Arbitrum, Solana, Optimism a Ethereum, přičemž tři přední koncepty měly objem přes 1,3 miliardy dolarů, zatímco ekosystémy Ethereum a Avalanche měly netto příliv přes 400 milionů dolarů. V uplynulém týdnu došlo k výraznému růstu mnoha mincí v těchto oblastech, například tokeny VIRTUAL a ENS.
Dále musíme vzít na vědomí hlavní důvod netto toku velkých financí do prvních tří konceptů, což je masivní emise stabilní měny USDC ve výši 1 miliardy dolarů. Pokud tyto vlivy vyloučíme, stále zůstává netto příliv ve výši 3-4 miliony dolarů, což je také na předních místech.
3. Toky peněz do a z ETF na trhu s okamžitými obchody.
Příliv prostředků do ETF na Bitcoin dosáhl v jednom měsíci rychlého růstu a dosáhl 6,5 miliardy dolarů, což představuje nový historický vrchol, daleko přesahující předchozí měsíční rekordy. Trvalý růst ceny bitcoinu úspěšně přitahuje velké množství investorů. Zejména na Wall Street cena bitcoinu několikrát překonala historické maximum, což vedlo k tomu, že investoři ETF na bitcoin získali značné zisky. Nyní je hranice 100 000 dolarů na dosah, tržní zájem nadále roste a neustále se zvyšuje. Institucionální investoři, kteří letos získali obrovské výnosy, mohou v příštím roce zvýšit podíl bitcoinů ve svých portfoliích.
Údaje ukazují, že celkový objem otevřených pozic amerického spotového ETF na bitcoin dosáhl přibližně 1,132 milionu BTC, což představuje více než 5,7 % současné nabídky BTC, přičemž hodnota těchto otevřených pozic na blockchainu dosahuje přibližně 103,157 miliardy dolarů.
Nárůst peněžních toků a zvýšení otevřených pozic naznačuje, že poptávka po ETF na Bitcoin je velmi silná. Trvalý růst cen přitahuje více investorů, zejména v klíčové finanční oblasti, jako je Wall Street, což ukazuje na zvyšující se důvěru trhu v bitcoin. Spokojenost a výnosy správců rizik naznačují, že jejich rozhodnutí dostala pozitivní odezvu od trhu. Průlom v otevřených pozicích a růst hodnoty dále odráží úroveň aktivity na trhu a důležitost, kterou investoři přikládají bitcoinům.
4. Zůstatek BTC na burze dosáhl historického minima, pouze tři burzy mají rezervy, které uspokojí poptávku kupujících.
Údaje ukazují, že zůstatek bitcoinu na kryptoměnových burzách klesl na historické minimum, za poslední měsíc poklesl o více než 126 000 kusů. Množství bitcoinu, které je k dispozici k nákupu, dramaticky kleslo. To znamená, že množství bitcoinu, které je možné přímo získat na burzách, se stává extrémně vzácným a může to ovlivnit aktivitu obchodování a ceny. Současný stav se radikálně liší od trendu v polovině roku. Tehdy došlo k náhlému přílivu, který dočasně posílil rezervy burz. Tentokrát však nedošlo k takovému růstu zásob, což dále zhoršilo situaci s nedostatkem nabídky. Situace na konci roku se výrazně liší od současnosti, napětí v dodávkách může způsobit zásadní změny v rovnováze nabídky a poptávky na trhu.
Trh s kryptoměnami vedený bitcoinem je poháněn příznivými faktory, což naznačuje, že v příštím roce se očekává pokračující růst. Analýzy na blockchainu ukazují, že dlouhodobí držitelé jsou obvykle považováni za stabilní sílu trhu, pevně drží své pozice a omezují příliv bitcoinu na burzy, což vede k poklesu likvidity. Příznivé katalyzátory přinášejí naději na růst trhu, ale pevné držení dlouhodobých investorů do určité míry ovlivňuje likviditu trhu.
V současnosti pouze tři hlavní burzy (Bitfinex, Binance a Coinbase) tvrdí, že mají dostatečné rezervy bitcoinu, aby uspokojily poptávku kupujících. Menší burzy se potýkají s stále většími výzvami v udržení likvidity, což může vést k většímu kolísání cen. Relativní výhoda hlavních burz a problémy menších burz mohou změnit obchodní dynamiku na trhu a tím ovlivnit kolísání cen.
5. Vážená sazba financování BTC kontraktů klesla, ale stále je na středně vysoké úrovni.
Podle údajů o kontraktech se od 14. září sazby financování BTC kontraktů udržují na pozitivní úrovni, což znamená, že se platí více na short pozice, od úrovně 0,05 % v polovině listopadu klesly na současnou úroveň 0,02 %, což je pokles ve srovnání s předchozími obdobími, ale stále zůstává na středně vysoké úrovni. To naznačuje, že tržní FOMO emoce mírně klesly a sazby financování se postupně dostávají do zdravého stavu. Na druhou stranu se kvůli nedávným opakovaným výkyvům BTC část spekulativního kapitálu přesunula k altcoinovým trendům a rovněž začala vstupovat část kapitálu z short arbitráže, což mělo také určité regulační účinky na sazby.
