V posledních letech, s přechodem Ethereum na mechanismus PoS (Proof of Stake), se sektor stakingu postupně stal populární oblastí v blockchainovém prostoru. Uživatelé se účastní konsensu sítě a získávají odměny prostřednictvím stakingu ETH, avšak tradiční problém likvidity stakingu přetrvává: stakovaný ETH je uzamčen a nelze ho použít pro jiné DeFi aktivity, což způsobuje ztrátu kapitálové efektivity.
Aby se tento problém vyřešil, vznikly protokoly pro likvidní staking, jako jsou Lido, Rocket Pool atd., které poskytují likvidní deriváty, díky nimž mohou uživatelé získávat stakingové výnosy a zároveň se účastnit DeFi ekosystému. S rostoucí konkurencí na trhu však čistě likvidní deriváty již nemohou plně uspokojit požadavky uživatelů na decentralizaci, flexibilitu a optimalizaci výnosu, a proto vznikl sektor reinvestování.
Swell Network vyniká díky své inovativní decentralizované likvidní stakingové mechanice. Jako nově vzniklý protokol pro likvidní staking nabízí Swell Network unikátní produkty swETH a swNFT, které zvyšují autonomii uživatelů a transparentnost.
Co je Swell Network?
Swell Network je decentralizovaný, nespravovaný protokol pro likvidní staking Ethereum, který se snaží poskytnout uživatelům pohodlné služby stakingu a reinvestování, přičemž zajišťuje bezpečnost a decentralizaci sítě Ethereum. Na rozdíl od tradičních metod stakingu umožňuje Swell uživatelům stakovat ETH bez nutnosti uzamknout kapitál a získat likvidní tokeny swETH a rswETH, čímž se dále zapojují do dalších DeFi protokolů a dosahují vyšších investičních výnosů. Platforma díky inovativnímu mechanismu umožňuje uživatelům nejen těžit ze stakingových výnosů, ale také provádět reinvestice na platformách jako EigenLayer pro dodatečné výnosy, což výrazně zvyšuje využití kapitálu.
Jako první protokol, který umožňuje uživatelům volně si vybírat provozovatele uzlů, Swell překonává vysoké bariéry vstupu na trh stakingu a snižuje technické překážky, čímž podporuje decentralizaci stakingových služeb. Platforma také integruje Chainlink Proof of Reserve (PoR) funkci, která podporuje automatizované audity na řetězci a poskytuje uživatelům vysokou úroveň bezpečnosti a transparentnosti. Mise Swell je poskytovat nejlepší globální zkušenosti s likvidním stakingem a reinvestováním, zjednodušit cestu uživatelů do DeFi ekosystému a zároveň podporovat udržitelnost ekosystému Ethereum, čímž poskytuje hodnotnou podporu stakerům, provozovatelům uzlů a celé síti Ethereum.
Logika provozu Swell Network
Jako inovativní decentralizovaný, nespravovaný likvidní stakingový protokol Ethereum má Swell Network jako hlavní cíl poskytovat uživatelům flexibilní, transparentní a vysoce výnosné zkušenosti se stakingem a reinvestováním. Na rozdíl od tradičních stakingových protokolů nabízí Swell V2 bohaté funkce pro stakery a provozovatele uzlů prostřednictvím unikátního mechanismu a vysoce flexibilního provozního modelu uzlů.
Způsob fungování Swell se výrazně liší od ostatních protokolů pro likvidní staking Ethereum. V jeho konečném stavu se Swell V2 bude zabývat:
Mechanismus provozovatelů uzlů
Provozovatelé uzlů Swell se dělí do dvou kategorií:
Bílé uzly provozovatelé (validátoři): Přijímání po přísném auditu, musí poskytnout 1 ETH jako zajištění. První várka bílých uzlů zahrnuje známé provozovatele jako InfStones, RockX, HashQuark atd.
Nezávislí provozovatelé uzlů: Lze se připojit bez povolení, ale musí poskytnout 16 ETH jako zajištění pro každého validátora.
Provozovatelé uzlů mohou nastavit své vlastní provize (0-10%) a 5% z stakingových odměn bude použito jako poplatek za protokol, který vstoupí do státní pokladny Swell DAO. V budoucnu budou mít nezávislé uzly větší svobodu účasti, což podpoří decentralizaci platformy.
Atomové vklady a flexibilní staking
Swell podporuje atomové vklady od 1 ETH, uživatelé si mohou vybrat provozovatele uzlů a přímo stakovat ETH na Beacon Chain.
Uživatelé obdrží po vkladu dvě aktiva:
swETH: ERC-20 likvidní stakingový derivát, který reprezentuje stakingový kapitál uživatele.
swNFT: Unikátní token obsahující detaily o stakingu, který zaznamenává adresy provozovatelů uzlů, validátorů a časové razítko stakingu.
Unikátní funkce swETH a swNFT
Funkce swETH: swETH jako likvidní token bez změny základny lze použít v DeFi protokolech k získávání dodatečných výnosů, ale automaticky nesbírá stakingové odměny.
Funkce swNFT: swNFT je kontejner pro swETH, který uchovává stakingové odměny, informace o právech atd. I když uživatel nevlastní swETH, swNFT stále může pokračovat v akumulaci výnosů.
Stakingové odměny a mechanismus výběru
Když uživatel chce vybrat stakingové výnosy nebo kapitál, musí spálit swNFT, aby získal ETH. Po sloučení se očekává otevření funkce výběru během 6-12 měsíců, přičemž likvidita swETH se spoléhá převážně na sekundární trh.
Konkurence a transparentnost
Swell poskytuje mechanismus otevřené tržní konkurence, kde provozovatelé uzlů soutěží v transparentnosti, výnosnosti a poplatcích, aby přilákali více stakerů. V budoucnu budou zavedeny hladké pooly podobné Rocket Pool, které optimalizují rozdělení výnosů a MEV odměny.
Bezpečnost protokolu a vícestupňové spuštění
Bezpečnostní plán Swell je rozdělen do pěti fází a v současnosti je v první fázi, s 242 ETH vkladem a 8 bílými uzly. Postup každé fáze závisí na dosažení ETH prahu. Protokol používá Chainlink PoR technologii pro audity na řetězci, aby zajistil bezpečnost a transparentnost platformy.
Tým Swell Network a informace o financování
Hlavní členové týmu Swell Network zahrnují zakladatele Daniela Dizona, technického ředitele (CTO) Aarona Aldermana, ředitele produktů (CPO) Kevina Cheea a vedoucího výzkumu Abisheka Kannana. Daniel Dizon se věnuje celkové strategii a směru projektu, Aaron Alderman zajišťuje technický vývoj a architekturu platformy, Kevin Chee zodpovídá za vývoj produktů a uživatelskou zkušenost, zatímco Abishek Kannan vede výzkumné a inovační práce.
V současnosti má Swell Network podporu od investičních fondů, jako jsou Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital a Bixin Ventures. Navíc i jednotliví obchodníci investují do projektů jako Mark Cuban, David Hoffman, Loong Wang atd.
Ekonomika tokenů Swell Network
Nativní token Swell Network $SWELL má celkovou nabídku 10 miliard kusů, je navržen k podpoře správy protokolu, rozvoje ekosystému a incentivizace uživatelů a má široké využití:
Účast na správě: Držitelé tokenů SWELL mohou hlasovat o důležitých rozhodnutích ovlivňujících rozvoj a směr protokolu. Swell Network a jeho správa token SWELL představují vzrušující evoluci účasti v stakingu Ethereum a DeFi. Zaměřením na přístupnost, likviditu a zapojení komunity Swell Network nejen zvyšuje interakci uživatelů s Ethereum, ale také významně přispívá k širšímu přijetí blockchainové technologie v oblasti financí.
Odměny za reinvestice: Uživatelé mohou reinvestovat své tokeny SWELL, aby získali tokeny rSWELL, které pomáhají chránit infrastrukturu druhé vrstvy Swell a zároveň vydělávají dodatečné odměny.
Obchodní příležitosti: Tokeny SWELL lze obchodovat na různých burzách, jako jsou KuCoin a Bitget, což uživatelům umožňuje nakupovat a prodávat na základě tržních podmínek.
Způsob rozdělení je následující
Ekosystém a komunita: 37% (3,700,000,000 SWELL)
Tým a poradci: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Investoři: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Rezervní fondy: 16% (1,600,000,000 SWELL)
Analýza budoucí hodnoty SWELL
Swell Network jako nespravovaný protokol pro likvidní staking ETH ukazuje obrovský tržní potenciál a prostor pro rozvoj. Podle údajů z oficiálních stránek má Swell Network v současnosti celkový staking ETH ve výši 281,553 kusů a základní roční úrokovou míru (APR) pro swETH činí 2.33%, přičemž díky incentivačnímu mechanismu SWELL dosahuje celková roční úroková míra až 28.85%. Celkový počet stakerů překonal 128,538, což ukazuje na uznání trhu jeho inovativnosti a vysokých výnosů.
Jak Swell Network pokračuje v inovacích v oblasti DeFi, jeho vyhlídky na rozvoj jsou široké. Chystané řešení druhé vrstvy má za cíl zlepšit uživatelskou zkušenost díky rychlejším transakcím a nižším poplatkům. Kromě toho spolupráce s předními firmami v oblasti správy rizik DeFi zlepší bezpečnostní opatření v rámci protokolu.
