Autor: Weilin, PANews
Dlouho tichý trh altcoinů se konečně probouzí.
2. prosince, cena starého altcoinu XRP dosáhla nejvyšší úrovně za posledních sedm let, přičemž tržní hodnota překonala Solanu a stala se novým středem pozornosti na kryptoměnovém trhu. Mezitím, s očekávaným vyjasněním regulačního prostředí v USA, poptávka po kryptoměnových ETP (burzovně obchodovaných produktech) vzrostla, více institucí žádá o altcoin ETF, jako jsou Bitwise, Canary, 21Shares, WisdomTree. V Evropě, i když spravovaná aktiva zaostávají za USA, díky regulačnímu rámci si kryptoměnové ETP jako investiční nástroj vybudovaly stabilní postavení a více institucí se zapojuje, jako jsou Bitwise, 21Shares, a kryptoměnová výzkumná společnost Kaiko.
Oživení trhu altcoinů: Tržní hodnota XRP překonala Solanu
2. prosince, tržní hodnota XRP překonala Solanu (SOL) a vyskočila na čtvrté místo v žebříčku kryptoměn podle tržní hodnoty. Podle dat Coingecko XRP vzrostlo o 17.6 % během 24 hodin, cena dosáhla 2.28 dolaru a tržní hodnota byla přibližně 130.1 miliardy dolarů. Tento nárůst znamená nejvyšší úroveň XRP za posledních sedm let.
Pokrok v soudním řízení Ripple proti SEC je přímým důvodem pro nárůst XRP. 1. prosince, bývalý předseda CFTC Chris Giancarlo diskutoval v rozhovoru o vysoce sledovaném soudním řízení SEC proti Ripple ohledně XRP. Giancarlo se domnívá, že SEC by měla přehodnotit svůj přístup, zejména s ohledem na nedávné právní výsledky a možné změny v regulačním prostředí. Když byl dotázán, zda by SEC mohla vzdát žaloby proti Ripple, Giancarlo řekl: 'Myslím, že by měly... Sázím, že ano.'
Dále, díky XRP a dalším altcoinům, tržní hodnota portfolia Grayscale v minulém měsíci vzrostla o 85 %. Zejména skok v ceně XLM je částečně přičítán nedávnému podání 10-K dokumentu Grayscale Stellar Lumens Trust, ve kterém bylo přidáno 34,875,230 XLM tokenů (s celkovou hodnotou přibližně 3923 dolarů) do trustu, což vedlo k čistému nárůstu celkových aktiv trustu.
Data o ETF na Ethereum v USA také odrážejí příchod sezóny altcoinů. 29. listopadu, americký spotový Ethereum ETF vytvořil nový rekord v jednorázovém přílivu financí. Podle dat Farside, 9 spotových Ethereum ETF přitáhlo 332.9 milionu dolarů, což překonalo předchozí rekord 295.5 milionu dolarů z 11. listopadu, což představuje nárůst o 37.4 milionu dolarů. Mnoho komentátorů kryptoměn upozornilo, že 29. listopadu objem přílivu financí do Ethereum ETF překonal objem přílivu financí do spotového Bitcoin (BTC) ETF, které činilo 320 milionů dolarů.
Zakladatel Hartmann Capital, Felix Hartmann, se domnívá, že je to signál, že Wall Street 'oficiálně vstupuje' do rotace altcoinů.
Instituce vstupují na trh, více altcoin ETF je ve fázi žádosti
Od začátku roku, kdy se rozproudila vlna ETF na spotový Bitcoin, účast gigantů jako je BlackRock a Fidelity znamená další pronikání Bitcoinu na hlavní trh a také fúzi TradFi a Crypto. Mezitím se na trhu vedou rozsáhlé diskuse o dalším tokenu, který by mohl přilákat investice od těchto obřích hráčů, PANews dříve psal o Solaně, která byla jednou z nejpravděpodobnějších voleb vzhledem ke své tržní hodnotě a potenciálu.
V současnosti jsou podány 3 žádosti o ETF, které drží čtvrtou největší kryptoměnu podle tržní hodnoty, XRP. Bitwise, Canary a 21Shares podaly žádosti o spotový XRP ETF. Kromě toho, globální investiční společnost WisdomTree, známá svým širokým portfoliem ETF, podala žádost ve státě Delaware s cílem vytvořit XRP ETF, což znamená rostoucí zájem WisdomTree o expanze v oblasti digitálních měn. WisdomTree v současnosti spravuje přibližně 1130 miliard dolarů.
Předtím tato správcovská společnost uvedla Wisdomtree Physical XRP (XRPW) na známých evropských burzách, včetně Deutsche Börse Xetra, šesti švýcarských burz, a také v Paříži a Amsterdamu. Společnost XRPW umístila jako nejefektivnější investiční produkt XRP v Evropě.
Poprask v poptávce po kryptoměnových ETP: Dvojí tlak z amerického a evropského trhu
ETP je obecný termín, který zahrnuje různé typy, jako jsou ETF (burzovně obchodované fondy), ETN (burzovně obchodované poukázky), ETC (burzovně obchodované komodity) atd. I když je ETP celkovým názvem pro tyto produkty, termín ETP se někdy používá také jako označení pro burzovně obchodované produkty s dluhopisy.
James Butterfill, vedoucí výzkumu CoinShares, 22. listopadu uvedl, že celková spravovaná aktiva digitálních aktiv ETP poprvé překročila 150 miliard dolarů. Podle údajů CoinShares spravují investiční produkty digitálních aktiv uvedené v Německu, Švédsku a Švýcarsku přibližně 13.64 miliardy dolarů. Naopak, odpovídající produkty v USA spravují aktiva v hodnotě přibližně 88.78 miliardy dolarů.
Na evropském trhu se stabilní postavení kryptoměnových ETP upevňuje a účast institucí se zvyšuje. K 28. listopadu existuje v evropském trhu celkem 221 kryptoměnových ETP, spravující aktiva (AUM) dosahují 18.132 miliardy dolarů, za posledních 6 měsíců byl čistý příliv finančních prostředků 549 milionů dolarů. ETP poskytují retailovým i institucionálním investorům pohodlný, regulovaný a nízkonákladový způsob investování do kryptoměn, a na rozdíl od přímého nákupu kryptoměn, ETP pomáhají investorům vyhnout se některým potenciálním rizikům volatility.
Kvůli omezením evropských předpisů UCITS (Úpravy pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů) v současnosti v Evropě chybí skutečné kryptoměnové ETF. Pravidla UCITS kladou vysoké požadavky na diverzifikaci fondů, což omezuje vydávání ETF na jediné aktivum. Například, požadavky na diverzifikaci UCITS zahrnují, že žádné jednotlivé aktivum nesmí překročit 10 % fondu a podkladové aktivum musí být kvalifikovaným finančním nástrojem. V červnu 2023, Evropská komise pověřila Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) prozkoumat, zda je potřeba aktualizovat pravidla UCITS a zaměřit se na kryptoměnová aktiva. Účelem tohoto kroku se však zdá být určení, zda jsou potřeba další pravidla a ochrana investorů, nikoli rozšíření typů kvalifikovaných produktů.
I tak, velikost a rozvojový potenciál evropského kryptoměnového ETP trhu nelze ignorovat. Společnosti jako CoinShares, Bitwise a 21Shares již v této oblasti zaujímají důležité postavení, a s postupným uvolňováním regulací bude mít evropský trh obrovský potenciál pro rozvoj kryptoměnových ETF.
Účast institucí urychluje transformaci trhu ETP
Už 20. října, generální ředitel společnosti VanEck Jan van Eck uvedl, že v současnosti má jeho společnost v evropském trhu 12 tokenizovaných produktů, které se obchodují, a že v současnosti dosahuje objem kryptoměnových ETP v Evropě 2 miliardy eur, ale značná část pochází od individuálních investorů, zatímco účast institucionálních investorů je nízká, správcovské společnosti se do toho nezapojují a dokonce ještě nezačaly jednat. Navíc, Jan van Eck také uvedl, že velmi málo soukromých bank skutečně schvaluje investice do Bitcoinu nebo Etherea a žádné významné kroky v oblasti jiných kryptoměn.
Nicméně, situace se rychle změnila s výsledky amerických voleb. Institucionální emitenti kryptoměnových ETP měli v listopadu mnoho nových kroků. 12. listopadu, kryptoměnová výzkumná společnost Kaiko oznámila akvizici evropského poskytovatele kryptoměnových indexů Vinter, akvizice má za cíl rozšířit trh s kryptoměnovými daty Kaiko a zlepšit služby poskytované správcům aktiv a institucionálním klientům. Kaiko a Vinter budou společně poskytovat regulované produkty, jako jsou deriváty, ETF a ETP.
27. listopadu, Ripple oznámila investici do přejmenovaného fondu Bitwise Physical XRP ETP (dříve známého jako 'Evropský XRP ETP'). CEO Ripple Brad Garlinghouse uvedl, že rozhodnutí investovat do fondu Bitwise (jehož obchodní kód je GXRP) je v silné shodě s rostoucím zájmem o ETP související s kryptoměnami.
Řekl: 'Jak se regulační prostředí v USA pro kryptoměny konečně začíná vyjasňovat, tento trend by se mohl urychlit a dále podpořit poptávku po kryptoměnových ETP, jako je Bitwise Physical XRP ETP.'
28. listopadu, švýcarská správcovská společnost 21Shares přidala čtyři ETP do svých evropských produktů, konkrétně PYTH, ONDO, RNDR a NEAR, které se týkají cenových orákulí, tokenizace aktiv, decentralizovaného výpočtu a umělé inteligence. Všechny čtyři ETP budou obchodovány na burzách v Amsterdamu a Paříži.
Celkově vzato, v poslední době se XRP a další altcoiny dostávají do nevídaného zaměření, narativ altcoin ETF by mohl být další silou pro růst a vnést nový život do kryptoměn. S postupným vyjasňováním regulačního prostředí se očekává, že kryptoměnové ETP jako regulovaný a pohodlný investiční nástroj budou i nadále přitahovat více investorů a posunou trh k dalšímu zrání.
