28. listopadu v 16:00 sdílel redaktor AICoin v [AICoin PC verze - Skupinový chat - Live] textovou prezentaci [Od 0 do 1: Jak ovládat arbitráž?], níže je shrnutí obsahu live streamu.
1. Princip arbitráže
(I) Arbitráž na základě finanční sazby
Arbitráž na základě finanční sazby je obchodní strategie, která využívá mechanismus finanční sazby na trhu s perpetual kontrakty, přičemž současně otevírá pozice v opačných směrech, které mají stejnou hodnotu a jsou ve stejném měnovém páru na spotovém trhu a perpetual kontraktu.
Když je finanční sazba kladná, dlouhá pozice platí krátké; když je finanční sazba záporná, krátká pozice platí dlouhé.
Cílem arbitráže na základě finanční sazby je získat stabilní příjmy z finančních sazeb prostřednictvím obchodování mezi spotovým trhem a perpetual kontraktem.
Arbitrážní strategie AICoin se dělí na dvě hlavní kategorie:
Pozitivní arbitráž: Finanční sazba je kladná, půjčit měnu a koupit na spotovém trhu, prodávat perpetual kontrakt.
Záporná arbitráž: Finanční sazba je záporná, půjčit měnu a prodat na spotovém trhu, nakoupit perpetual kontrakt.
Záporná arbitráž je rizikovější, doporučujeme provádět pozitivní arbitráž.
Příklad pozitivní arbitráže:
Předpokládejme, že aktuální cena BTC je 95 000 USDT, finanční sazba je 0,03 %, použijte 4 000 USDT pro arbitráž na základě finanční sazby, 1násobná marže. Operace vypadá takto:
1. Na spotovém trhu nakupte BTC za 2 000 USDT, zatímco na perpetual trhu prodejte BTC za 2 000 USDT.
2. Předpokládejme, že finanční sazba zůstává stejná, každých 8 hodin získáte příjem z poplatků 2 000 USDT × 0,03 % = 0,6 USDT.
3. Každý den získáte 0,6 USDT × 3 = 1,8 USDT, roční výnosnost je 32,85 %.
Poznámka: Výpočet ročního výnosu: 1,8×365÷2000=32,85 %
(II) Arbitráž cenového rozdílu
Arbitráž cenového rozdílu je metoda, která využívá cenové rozdíly mezi spotovými a futures trhy (včetně perpetual a termínových kontraktů) k zisku. Dělí se hlavně do dvou kategorií: arbitráž mezi spotovým a futures trhem a arbitráž mezi různými termíny.
Arbitráž mezi spotovým a futures trhem znamená využití obrovského cenového rozdílu mezi oběma trhy pro profit. Protože se cena futures kontraktů při expiraci vrátí na cenu spotového trhu, je možné využít této příležitosti k návratu.
Arbitráž mezi různými termíny spočívá v hledání cenového rozdílu mezi různými splatnostmi.
Příklad arbitráže mezi spotovým a futures trhem:
1. Cena na spotovém trhu < Cena futures kontraktu
Strategie: Kupte spot, prodávejte kontrakt (oba mají stejnou hodnotu), když se rozdíl vrátí (cenový rozdíl se zmenší), uzavřete pozici s profitem.
2. Cena na spotovém trhu > Cena futures kontraktu
Strategie: Prodat na spotovém trhu, nakoupit kontrakt (oba mají stejnou hodnotu), když se rozdíl vrátí (cenový rozdíl se zmenší), uzavřete pozici s profitem.
Předpokládejme, že cena BTC na spotovém trhu je 95 000 USD, zatímco cena trimestrálního kontraktu je 99 000 USD, rozdíl mezi nimi je 4 000 USD.
Cena kontraktu je vyšší, takže nakupujeme na spotovém trhu a prodáváme kontrakt.
Pokud jde o jednostranný pokles, například pokud cena na spotovém trhu klesne na 88 000 USD, cena trimestrálního kontraktu je 90 000 USD, cenový rozdíl se zmenší na 2 000 USD, uzavřete pozici.
Ztráta na spotovém trhu: 95 000 USD - 88 000 USD = 7 000 USD
Zisk z kontraktu: 99 000 USD - 90 000 USD = 9 000 USD
Konečný zisk: 9 000 USD - 7 000 USD = 2 000 USD (ve skutečnosti musíte také odečíst poplatky).
Pokud cena vzroste, pokračujte stejně.
(II) Arbitráž cenového rozdílu - podrobná popisná verze
Arbitráž cenového rozdílu je metoda, která využívá cenové rozdíly mezi spotovými a futures trhy (včetně perpetual a termínových kontraktů) k zisku. Dělí se hlavně do dvou kategorií: arbitráž mezi spotovým a futures trhem a arbitráž mezi různými termíny. Investoři mohou provádět obchody ve stejném obchodním měnovém páru prostřednictvím profesionálních arbitrážních nástrojů, jako je AICoin, aby dosáhli výnosů z cenového rozdílu.
1. Arbitráž mezi spotovým a futures trhem
Arbitráž mezi spotovým a futures trhem znamená využití obrovského cenového rozdílu mezi oběma trhy pro profit. Protože se cena futures kontraktů při expiraci vrátí na cenu spotového trhu, je možné využít této příležitosti k návratu.
Proces arbitráže lze jednoduše popsat takto:
a. Identifikovat příležitosti: Předpokládejme, že cena BTC na spotovém trhu je 65 000 USD, zatímco na futures trhu je cena 69 000 USD, což vytváří rozdíl 4000 USD.
b. Otevření pozice:
- Na trhu s futures prodejte 1 BTC (prodej za 69 000 USD).
- Na spotovém trhu nakupte 1 BTC (náklady 65 000 USD).
c. Uzavření pozice s profitem: Když se cenový rozdíl zmenší, například když cena na trhu s futures klesne na 60 000 USD, cena na spotovém trhu klesne na 58 000 USD:
- Zisk z futures: 69 000 USD - 60 000 USD = 9 000 USD
- Ztráta na spotovém trhu: 58 000 USD - 65 000 USD = 7 000 USD
- Konečný zisk je 9 000 USD - 7 000 USD = 2 000 USD (ve skutečnosti musíte také odečíst poplatky).
2. Arbitráž mezi různými termíny
Arbitráž mezi různými termíny spočívá v hledání cenového rozdílu mezi různými splatnostmi. Investoři provádějí obchody v kontraktech s různými daty splatnosti, cílem je dosáhnout zisku prostřednictvím změn cenového rozdílu.
Zjednodušený proces arbitráže:
- Když se cenový rozdíl mezi různými kontrakty zvětšuje, prodávejte drahý kontrakt a nakupujte levný kontrakt.
- Jak se cenový rozdíl zmenšuje, uzavřete pozici na zisk, když jsou podmínky příznivé.
Příklad:
Předpokládejme, že cena trimestrálního kontraktu BTC je 10 000 USD, zatímco cena týdenního kontraktu je 10 050 USD, v tuto chvíli existuje rozdíl 500 USD, otevření pozice vypadá takto:
a. Nakupujte v trhu s trimestrálními kontrakty (nákup 10 000 USD).
b. Prodávejte na trhu s týdenními kontrakty (prodej 10 050 USD).
c. Uzavřete pozici, když se cenový rozdíl zmenšuje, ať se děje cokoliv, zisk bude realizován prostřednictvím návratu cenového rozdílu.
Jádro arbitráže cenového rozdílu spočívá v rozumném využití cenového rozdílu mezi spotovými a futures trhy, jakož i mezi různými splatnostmi, a dosažení zisku prostřednictvím nízkého nákupu a vysokého prodeje.
2. Získání metod pro realtime arbitrážní příležitosti
Nejjednodušší způsob: varování + hledání s mečem na lodi!
1. Sazba
Obecně platí, že v rostoucím trendu je finanční sazba kladná, čím vyšší sazba, tím silnější býčí sentiment, tím větší zisk z arbitráže. Ale finanční sazby nejsou neměnné.
Musíme sledovat situaci se sazbami, příliš nízké to není dobré, může se kdykoliv otočit do záporného; příliš vysoké to také není dobré, příliš fomo, trh může korigovat.
Proto musíme definovat práh
Jakmile sazba dosáhne tohoto prahu, můžete se zaměřit na příležitosti k arbitráži na základě sazby.
Ale neustálé sledování trhu není rozumné
V tuto chvíli se naše varování na sazby stává užitečným.
Například Binance BTC perpetual, podle předchozích výsledků, když je finanční sazba větší než 0,03 %, existují dobré arbitrážní příležitosti, takže můžeme nastavit varování, když sazba dosáhne 0,03 % pro Binance BTC/USDT perpetual měnový pár.
Ostatní měnové páry mají podobný princip, doporučujeme zaměřit se na projekty s velkou tržní kapitalizací, dobrou hloubkou a rostoucím objemem obchodování.
2. Cenový rozdíl
Jako příklad použijeme spotový trh OKX a trimestrální futures kontrakty.
Prvním krokem je určit práh cenového rozdílu, teoreticky, čím větší je cenový rozdíl, tím větší je příležitost pro arbitrážníka k zisku.
Jak tedy určit práh?
Původní metoda, ručně vypočítat rozdíl mezi futures kontrakty a spotovými měnovými páry, poté porovnat jeden po druhém, po určení prahu nastavit varování pro zvýšení arbitráže.
Ale to zabere čas a je to složité.
Doporučená metoda:
1. Pomocí kombinovaných svícnů automaticky vypočítat a složit nové svíce, přímo jako OKX BTC/28MAR25-OKX BTC/USDT, a poté získat nové kombinované svíce.
Jakmile zjistíte, že se cenový rozdíl začíná zvětšovat, můžete zvážit příležitost k arbitráži cenového rozdílu.
Kombinované svíce lze také použít k porovnání situace s prémií, například mezi Binance spotem a Coinbase spotem, Binance spotem a Upbit spotem (Kimchi prémium).
2. Vlastní indikátory
Největší výhodou této metody je, že můžete současně vykreslit cenové rozdíly více měnových párů.
Po nakreslení můžete také porovnat s předchozími trendy a nastavit prahové varování.
Například, pokud hledáme meč na lodi a zjistíme, že pokud cenový rozdíl mezi trimestrálním kontraktem a spotovou cenou dosáhne 2200, existuje velký prostor pro arbitráž cenového rozdílu, můžeme definovat podmínky pro varování a poté nastavit varování.
Rozšíření:
Na základě regulí finanční sazby a cenového rozdílu, využijte vlastní indikátory v reálném čase.
3. Související tutoriály
Podrobný návod k provozu je následující:
Návod k provozu: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/430710
Návod pro nováčky: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396797
Vysvětlení pojmu arbitráže: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396815
To je všechno, co bylo na live streamu řečeno ～
Děkujeme za vaši pozornost, sledujte náš live stream.
Na býčím trhu společně prozkoumáme trh a hledáme obchodní příležitosti! Využijte AICoin k dosažení svobodného života.
Doporučené čtení
1. Přesné příležitosti na býčím trhu: Arbitráž na základě finanční sazby, zajištění budoucích výnosů.
2. 20U Válka bohů 50. den: Nová cesta AI mřížky
3. Skutečnost trhu: objem přichází jako první, cena jako druhá.
Pro více užitečných informací ze streamu, sledujte AICoin „AICoin - vedoucí platforma pro data a obchodní nástroje“, vítejte ke stažení AICoin - vedoucí platforma pro data a obchodní nástroje.
